2025年6月28日，民航局关于禁止无3C标识充电宝登机的新规正式生效，这一政策犹如行业洗牌的发令枪，瞬间激活了充电宝产业链的替代需求。据真锂研究院数据，全国90%存量充电宝面临淘汰，预计释放超500亿元市场空间。在此背景下，具备3C认证且深度绑定核心供应链的企业迎来爆发机遇，以下十家概念股值得重点关注。
一、电芯制造：安全性能是核心壁垒
1. 长虹能源
作为国内移动电源电芯龙头，其子公司长虹三杰在18650、21700电芯领域与安普瑞斯形成直接竞争，18个规格产品已获3C认证。公司为小米、罗马仕等头部品牌供应电芯，2024年聚合物软包锂电池产能达5GWh，新规后订单量同比激增200%。其电芯热失控温度阈值达210℃，较行业平均高出30%，安全性能优势显著。
2. 维科技术
在半固态电芯领域实现技术突破，其研发的半固态安全电芯通过3C认证及新国标安全测试，能量密度提升至280Wh/kg，热稳定性较传统液态电芯提高40%。目前已进入华为、荣耀的供应链体系，2025年上半年半固态电芯产能将扩至1.2GWh，毛利率较传统产品高出15个百分点。
3. 亿纬锂能
21700大圆柱电芯是其核心竞争力，与安普瑞斯技术路线对标，2025年底产能规划达15GWh。公司为酷态科、羽博等品牌提供核心电芯，其电芯循环寿命超1000次，较行业平均多出300次。新规推动下，2025年第三季度电芯订单已排至满产，预计单季度营收同比增长180%。
4. 鹏辉能源
作为小米生态链台电的电芯主供商，在性价比方面占据优势。其为小米定制的20000mAh充电宝电芯成本较行业低12%，同时通过3C认证的10000mAh快充电芯已批量供货。2024年公司充电宝电芯出货量超1.2亿颗，新规后客户追加订单量达3000万颗。
二、结构件与封装：规模化生产催生红利
5. 和胜股份
作为小米充电宝金属外壳核心供应商，占据其60%的供应量。公司采用6系铝合金材料，外壳抗压强度达150MPa，散热效率提升25%。除小米外，已与宁德时代、亿纬锂能等储能客户建立合作，2025年新建的自动化产线可使单壳生产成本再降10%，预计全年外壳出货量超5000万件。
6. 紫建电子
专注聚合物软包电芯封装技术，为一加、OPPO等品牌提供超薄外壳解决方案。其柔性封装工艺可将充电宝厚度控制在15mm以内，较传统产品薄30%。2025年一季度已接到vivo、realme的新订单，封装业务收入占比从2024年的28%提升至40%。
三、整机与品牌：认证与渠道双重壁垒
7. 朗科科技
通过全资子公司拓展充电宝业务，依托原有存储设备渠道快速切入市场。其产品全部通过3C认证，并进入京东"安心充"专区，6月28日新规首日销量同比增长350%。公司2025年计划推出集成指纹解锁的安全充电宝，进一步强化差异化竞争。
8. 雷神科技
聚焦电竞与户外场景，建立独立质量检测中心，3C认证持续有效。其推出的20000mAh快充充电宝支持100WPD快充，适配笔记本电脑，在游戏玩家中渗透率达18%。2025年上半年电商渠道收入同比增长220%，线下电竞馆铺货量增加至5000家。
四、产业链协同：快充与芯片环节潜力股
9. 欣旺达（300207）
作为苹果供应链企业，为紫米提供18W快充电芯，2023年净利润超10亿元。其研发的30W快充方案已通过3C认证，适配小米、华为最新机型。新规后，公司快充电芯订单量环比增长80%，预计2025年充电宝相关业务收入占比将提升至15%。
10. 南芯科技
作为小米核心供应商，参与其全系列充电宝芯片设计，同时持有京东销量领先品牌酷态科9%股份。其研发的同步整流芯片可将充电效率提升至97%，较传统方案节能15%。随着酷态科市场份额扩大，公司2025年芯片出货量预计突破1亿颗。
长期来看，3C认证推动行业集中度提升，头部企业有望通过技术迭代巩固优势。机构预测，到2026年具备3C认证的充电宝市场规模将突破1200亿元，上述十家企业凭借供应链卡位与技术壁垒，有望分享超40%的市场份额。投资者可重点关注电芯环节的技术领先者与整机品牌的渠道扩张能力，在行业变革中把握结构性机会。
