核心通胀创40年新高，美国主要期限国债收益率集体大涨

美国9月CPI数据公布后，美国国债市场“反应剧烈”。

美国主要期限国债收益率出现不同程度的大涨。其中，对于加息更为敏感的2年期国债收益率直线拉升，一度涨至4.535%。美国3年期国债收益率、美国5年期收益率均上涨超20个基点。美国30年期国债收益率一度升至4%，为2011年以来最高水平。截至发稿前，美国2年期国债收益率和美国10年期国债收益率倒挂接近50个基点。

美国劳工统计局周四公布的数据显示，美国9月CPI同比增长8.2%，略高于市场预期。其中，值得注意的是，美国9月核心CPI（不包括能源和食品）同比上涨6.6%，高于8月份的6.3%，这也是自1982年8月以来的最大增幅。9月业主等值租金指数也上涨了0.8%，这是该指数自1990年6月以来的最大月度涨幅。

在美国公布9月通胀数据后，芝商所FedWatch工具显示，当前市场预期FOMC在11月加息75个基点的概率为99.8%。可见，市场已经充分消化了美联储在下次议息会议上再度加息75个基点的决策。

美联储正在积极加息以减缓物价上涨。刚于本周三公布的的美联储9月货币政策会议纪要显示，美联储官员对高通胀的持续存在表示担忧。与会者们认为，鉴于通胀基础广泛且不可接受的高水平、高于预期的通胀消息以及通胀前景的上行风险，短期内有意转向限制性政策立场符合风险管理考虑。

不过，部分美联储官员也意识到过快加息也会对全球经济带来风险。几位与会者指出，在当前高度不确定的全球经济和金融环境下，调整进一步收紧政策的步伐以减轻对经济前景产生重大不利影响的风险非常重要。

此外，值得注意的是，昔日美联储“鸽派”官员代表——明年有美联储货币政策委员会投票权、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利（Neel Kashkari）在周三表示，“因为我们还没有看到很多证据表明，潜在的通胀正在放缓，因此离政策转向还有很长的路要走。”