原油创14年来新高，避开这两类股

01 原油创新高

今天市场的赚钱效应比较差，创业板大跌近2%，宁王大跌超4%是元凶，直接带崩了新能源板块。

在乌俄冲突下，原油价格站上110美元，创2014年来新高。

原油是通胀之母，短期价格涨太高了，这可不是什么好事情。

首先是利空原材料成本占比高的公司。

短期原油涨太高了，直接导致很多公司的原材料成本上涨30%-50%，毛利率下降10%-15%，今年一季度的业绩不容乐观，比如建材、航空等板块。

其次是原油给全球带来了通胀压力，这直接加强了美联储3月的加息预期。

如果美联储3月份加大加息力度的话，对于高估值的赛道股是很不友好的，这也是我们要注意的风险。

说完风险，我们来聊聊接下来的机会在哪里。

今年国内经济不稳，房地产下滑依旧严重；国外有美元加息和乌俄冲突，A股注定比较难搞。

真正的机会还是在逻辑好、确定性高、估值合理的板块。比如受益地缘战争的风电和光伏板块。

目前乌俄冲突又起幺蛾子，本来以来第一次谈判后，双方会冷静下来，没想到对抗持续升温；俄罗斯接着打，欧美制裁也在持续加码。

更没想到的是，连俄罗斯的猫都不放过。

短期看这场危机短期不太可能结束，也给A股带来更多的不确定性。

愿世界早日和平，同时俄罗斯的遭遇也提醒我们自主可控的重要性，这一块的机会也可以关注一下。

02 老司机聊板块

今年已经三月份了，行情大家也知道了，走得不太好，甚至有点难。

这也是和当下的大环境有关，外围战争、美国加息和经济不稳等不确定因素，都极大影响了市场的做多情绪。

今年大概率很难复制过去两年的大行情了，我们要适当降低预期，提高选股标准，优中选优，特别是要注意景气度和估值的匹配度。

现阶段市场是很敏感的，如果估值过高，景气度还不好，那么直接就是闷杀。

即将到来的一季报就是最好的炼金石，有业绩有估值的板块将会脱颖而出，重新成为新的市场主线。

综合考虑下来，当下光伏的景气度好，估值也比较合理，很有可能成为接下来的市场主线。

眼下光伏有两大利好，一个是短期的，一个是长期的。

短期就是一季度的光伏装机量大幅超出市场预期，这个前面已经简单讲过了。

这背后有一个很重要的逻辑，这很可能将持续支撑今年光伏的高速成长，那就是硅料和组件价格的下降能够有效刺激下游光伏的装机量。

有需求，有扎实的基本面，涨上去只是时间问题。

我统计了一下，2021年底到现在，硅料价格从260元/kg回落至220元/kg，组件价格下降了1-2毛/W。

上游降价直接导致下游光伏电站的收益率达到8%-10%，装机热情一下子就被点燃起来了。

长期则是全球光伏装机加速推进，能源安全是最大的主题。

受乌俄冲突影响，欧洲各国已经意识到能源安全的重要性，德国直接把绿电计划提前15年，相信后续其他欧洲国家也会加快绿电计划。

时间进度提前意味着风电和光伏的需求也会提前。有机构测算过，未来几年德国的光伏装机量年化增速为32%，这部分增量还是很大的。

而全球光伏的主要产能都在中国，所以国内的光伏公司是最受益欧洲绿电计划超前的。

总之，短期光伏装机量超预期，一季报业绩有保障，中长期全球能源安全是大势所趋，光伏的需求在不断加速释放，眼下的光伏是今年最看好的板块。

关注光伏运营商正泰电器、晶科科技和中来股份。

03 老司机数据

【市场交易数据】

【大股东增持】

养老基金新进天华超净，加仓兴齐眼药

【重点关注行业】

给大家整理了困境反转的消费、医药、家居建材行业，以及高景气的锂电、光伏、电力行业的核心概念股。

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