来源：凯恩斯
不知道大家是否还记得春节前最后一个交易日，我长篇重点讲过DeepSeek震惊硅谷！DeepSeek的R1 发布标志着推理模型研究的一个重要转折点，而在此之前推理模型一直是工业研究的重要领域。2025 年可能会成为强化学习的元年。DeepSeek 通过创新性的方法，在有限的计算资源下实现了这些突破。中国AI公司和开源模型的全面崛起。
我在文章中提醒过DeepSeek的受益公司，让大家重点关注：小米集团和科大讯飞。目前国内科技巨头只有小米在大模型领域暂时落后，但是小米在端侧（手机+汽车+智能家居）布局较好，壁垒较高。此前据媒体报道，小米挖角DeepSeek团队关键成员，如果小米能在短时间、低成本补强高性能大模型自研，则其端侧的优势就有望得以快速展现。
如果你错过这篇文章也没有关系，我在2025年科技股票池中，重点讲过关注金山系上市公司，和小米集团一样，都是雷军旗下的上市公司系列。
今天是春节后港股第一个交易日，DeepSeek的爆火点燃了港股科技股行情，半导体、AI概念大涨。我们讲的金山云大涨超34%，中芯国际涨近8%，阿里巴巴-W涨超5%。为何今山系大涨？因为
金山云将为金山软件和小米集团提供云服务，同时受益于金山软件办公业务WPS AI商业化推进+云游戏发行和运营、小米集团的小米汽车智能驾驶训练研发+自动驾驶数据存储+手机×AIoT分部的持续发展，金山云来自小米和金山系的生态系统收入有望持续增长。
随着 DeepSeek在 AI 领域的崛起，全球 AI 竞争格局正在发生微妙变化。如果中国公司能够以更低的成本实现同等或更好的性能开源大模型，海外开源和闭源模型或都受到挑战。国内AI公司和开源模型或将持续推动大模型产业和相关AI应用的升级。今天港科技股的大涨，意味着中国科技股价值重估。中国AI模型能突破美国芯片封锁，与美国科技七子重新站在一个起跑线上，这意味着中国科技公司，面临重估，特别是港科技股价值上升，A股重点关注公司明天周预测讲。
吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】
