隆基绿能创始人、总裁李振国临近年末时十分忙碌。在接受21世纪经济报道记者专访时，他已经排好了去往云南昆明的行程，拜会当地的合作伙伴。
谈及对今年工作的整体评价，他觉得不太满意。“就像你说的，我觉得2024年可以用‘复杂’这一词来概括产业的动荡。”李振国认可了记者的形容。
一方面，过去一年，国内光伏产业经历了深度的周期性调整，众多挑战蜂拥而至；另一方面，作为行业龙头的隆基绿能，在这一年饱受各种争议，甚至负面舆情的冲击，李振国必须带领团队迎难而上。
事实上，在本轮产业风暴来临前夕，李振国就已经在公开场合预警吹哨。
早在2023年5月的那场年度SNEC光伏展会期间，李振国便向媒体表示，行业已经出现了产能供需错配的问题，未来两到三年内，不少光伏行业制造商可能被迫离场。这一预判，一度让他承受了一定的舆论压力——彼时，国内光伏产业链价格虽然开始出现跌势，但不少环节仍然保持着尚可的利润水平，行业真会如他所言那般“惨烈”？
可现实也超出了李振国的预期：“我完全没想到光伏产品价格如今会在成本线以下运行。”
不仅李振国没想到，整个国内光伏行业都没想到。当主链制造环节出现大面积亏损后，光伏从业者们才不得不接受现实：如过去两年那般高增长、高红利的日子，是真的一去不复返了。
李振国。资料图
隆基绿能的二次革命
2016年，业内激辩多年的“单多晶之争”，迎来了转折点——单晶产品的市场份额首次超过20%。此后三年，单晶技术正式完成对多晶的反超，直至2021年多晶技术产品几乎从市场消失。
这场技术革命由隆基绿能主导，其直接效果是加速了光伏产业的降本进程。
“我觉得从技术变革来讲，隆基绿能这次选择BC技术（Back Contact，背接触电池技术），不亚于上一轮的单晶。”李振国告诉21世纪经济报道记者，“从某种程度而言，这一次的技术难度更高于那个阶段。”
实际上，如果评选出隆基绿能2024年的年度热词，“BC技术”绝对会是候选。
2024年，是光伏N型电池技术大规模量产应用，并取代P型技术成为市场主流的一年。在这一年里，光伏一体化龙头企业大多设定了超八成的N型产品出货目标占比，并且全市场的N型TOPCon产能占比更是接近70%。TOPCon产能布局稍显迟缓的隆基绿能，最终选择了另一条新型电池技术路线——在2023年9月的业绩说明会上，该公司管理层正式宣布押注BC技术。
尽管BC技术相较于TOPCon存在更高的理论量产效率，被视作最接近单结晶硅电池极限转换效率的电池技术，但该技术工序更加复杂、各环节工艺难度较高，这使得隆基绿能的选择被一些人解读为错失TOPCon红利的“挽尊之举”。
“我们在进行技术路线上的判断时，一是会立足于第一性原则，二是立足于未来发展空间。”李振国回应，专注BC技术是隆基绿能在考量前述两个条件后得出的最终结论，“当我们把别人认为难的问题，找到合适的解决方法，我的竞争力就形成了。”
李振国很朴实，这位不断带领团队打破光伏效率世界纪录的企业家，每每说到技术话题时，并不会夸夸其谈。而在与21世纪经济报道记者的对话中，他对于BC技术不吝溢美之词。
在李振国眼中，对于BC技术的投入，已然成为隆基绿能的第二次革命。“从去年年底开始，我们已经对BC技术的关键点进行了攻克，所以你会看到今年我们开始推广BC的二代产品。当然，这之后还有一些环节需要继续攻关，但我相信这些问题解决后，BC的竞争力就太强了。”
自从隆基绿能开始大规模投入BC技术，公司管理层在公开交流场合都不可避免地被问及：该技术产品规划出货情况、降本空间以及在该技术的驱动下，隆基绿能何时走出困境？
李振国给了21世纪经济报道记者他所认为的答案：从产能贡献上看，到2025年底，BC二代组件产能预计达到50GW，明年计划出货二代组件20GW至30GW；BC技术还有很大降本空间，目前技术商业化进展是超出预期的。
“我个人认为，2025年将是我们BC产品大规模出货的准备之年、积蓄之年。”李振国向21世纪经济报道记者坦言，“隆基绿能最困难的时刻已经过去了。”
图片来源：新华社
竞争背后的深层思考
2024年，中国光伏产业陷入了恶性竞争泥潭：产业链价格大幅下滑，主要制造环节“失血”，海外贸易摩擦加剧。
在李振国看来，这一轮的产业动荡程度已经超过了前几次周期。“我们的本能反应都是，当行业调整来临前，我们只要跑得更快，就能把别人甩在身后。但在这一轮周期中，我们发现跑得越快，‘流血’越多，主要制造环节低于成本运行，所以大家现在都冷静下来了。”
光伏是资金密集型产业。过去两年产能大规模扩张，离不开大量资金的投入。特别是在资本市场，A股光伏公司成为融资大户。根据业内数据统计，2022年，近60家光伏上市公司抛出了1800亿元的融资计划。而在2022年和2023年两年里，A股光伏上市公司已经实施增发的公司数量分别为17家、14家，分别募资413.65亿元、319.11亿元。
融资端的降温，是今年光伏产业竞争激烈状态下业内开始调整扩产节奏的重要信号。与此同时，自2024年10月掀起的一场“自律运动”，亦在推动国内光伏市场重回理性竞争之路。
“前几次行业的调整几乎都是通过价格下行、市场迅速放量得以扭转，但这一轮周期下，如果不在供给端采取措施，就很难在短时间内达到平衡。”李振国谈道，本轮周期调整的不确定性还在于存在众多利益相关方。例如，一些竞争力较弱的企业在利益相关方的“保护”下，短时间内也很难退出市场。
“我觉得在自律的共识下，行业正在逐步走向正轨。”李振国也提及了导致本轮产能快速扩张的另一个深层次原因，“回过头来看，如果当初我们对技术、对知识产权的保护做得十分严格，光伏产能扩张的速度也不会这么快。”
“真正的研发和专利保护，是需要授权。过去业内习惯使然，上下游本身也没有形成强烈的保护意识，从而促成了在过去两年内产能遍地开花的现状。”李振国进一步分析，“而前几年市场发展的速度快于产能扩张的速度，即便一些专利被人侵权使用，但市场上产品供小于求，大家就不会在意。”
不可否认的是，激烈竞争的出现倒是给过热的光伏产业泼下了冷静之水。龙头企业在宣布主动减产、降低开工率之时，亦在强化对知识产权的保护。
“我认为国家还会加大对知识产权、对商业秘密的保护力度。当然企业也要主动去构建技术专利护城河，这是长远之计。”李振国强调。
“今年我们还在坚韧前行。”技术出身的李振国相信，技术革新依旧是破除当前光伏行业困境的重要手段。“市场发展的速度肯定没有以前那么快了。我们没有办法预知政策、市场竞争环境的变化，能把握在手里的一定是创新。”
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