大妖在冬季的行情来了？

周末消息面：本周最后一个交易日，美股迎来华丽逆袭，投资者继续权衡加息步伐放缓的可能性和企业业绩，股市低开高走录得6月以来最好单周表现。美股三大指数全线收涨，道指涨2.47%，纳指涨2.31%，标普涨2.37%；大型科技股、抗疫概念股集体上涨。

1、核电方向迎来飞速发展期

消息面：近日，国常会决定核准福建漳州二期、广东廉江一期核电项目，这是继2022年4月国常会核准3个核电项目之后，第二次核准新的核电项目，是2008年之后中国核准核电项目和机组最多的一年，后续核电核准有望加速。另外，中核集团发布消息称，中国新一代“人造太阳”(HL-2M)等离子体电流突破100万安培(1兆安)，创造了中国可控核聚变装置运行新纪录，标志着中国核聚变研发距离聚变点火迈进了重要一步，跻身国际第一方阵，技术水平居国际前列。

核电属于出力稳定的清洁能源，在新能源占比不断提升、出力波动加大、碳排放趋紧的环境下作用凸显。根据《“十四五”现代能源体系规划》，“十四五”末，国内年核电运行装机容量将达7000万千瓦，有接近30%的增长空间。

目前核电概念股中，永兴材料、盾安环境、科新机电已经发布了前三季度业绩预告，业绩均预喜。其中永兴材料是业绩增幅最大的公司，公司是国内不锈钢长材龙头企业，产品经下游深加工后已成功应用在国内外多个核电项目；该公司预告前三季度净利润为41.83亿元-44.03亿元，同比增长660%-700%。

安泰科技作为独家供应商为我国“人造太阳”EAST大科学工程装置批量提供了上偏滤器全钨复合部件。公司也是此前国际热核聚变实验堆ITER钨铜复合部件的重要供应商。

应流股份是专用设备零部件生产领域内的领先企业，是我国核电、油气和航空领域核心企业重要供应商。

纽威股份是国内综合实力领先的工业阀门供应商，公司已经进入核电阀门的制造领域，产品包括核电阀。

中国核建主要从事军工工程、核电工程及工业与民用工程的建设业务，是我国国防军工工程重要承包商之一，是我国核电工程建设龙头企业，代表着我国核电工程建设的高水平。

2、大储能或将迎来爆发期

2021 年为国内储能行业由商业化起步迈向规模化发展的过渡之年，随着国家、地方层面储能政策的密集出台，各环节储能发展模式在探索中逐步走向成熟。中短期内新能源配储要求为国内储能市场核心驱动因素，部分省份独立/共享储能盈利模型初步建立，后续有望贡献较大增量。2022 年受制于成本因素国内储能项目整体落地节奏偏慢，2023 年光伏组件、储能电池价格有望回落，预计项目建设节奏将明显加快，2022 年前三季度国内储能项目招标规模超过 60GWh，全球储能行业更大的爆发或在 2023 年。

2022 年上半年受疫情、硅料紧缺、装机成本高企等多方面影响，大型风光项目建设进度相对较慢，上半年国内新增风电、地面光伏装机仅为 12.9GW/11.2GW，与此前预期存在一定差距。考虑到 2021 年以来国内风机招标持续放量，而光伏硅料的产出亦从四季度起实质性放量（七八月份受检修、限电、疫情等因素并未充分释放），我们对 2022 年下半年以及 2023 年国内大型风光项目装机持积极态度，相应的配套储能亦有望加速落地。

综上所述，国内储能行业已正式进入发展快车道，我们测算 2025 年国内新增储能装机规模有望超过 100GWh，对应 2022-2025 年复合增速超过 100%。从结构上来看，我们预计十四五期间新能源配套储能将率先放量，电网侧、用户侧储能则将随后大规模启动。

相关产业链分析：（1）温控环节，相关标的英维克、同飞股份；（2）海外占比高、盈利兑现度好的头部 PCS 及系统集成厂商，相关标的阳光电源、盛弘股份；（3）大储积累深厚，户储取得突破的 PCS/集成厂商，相关标的科华数据、科士达；（4）华为、宁德等全球储能龙头的配套供应商，相关标的德赛电池、星云股份。

3、妖股的行情已经悄悄的启动了

节后市场慢慢恢复往日的风采，先是彩虹集团的一波趋势拉升，让市场看到了在新的监管背景下，游资是如何拉升妖股的。而信创方向的爆发，则把整个市场的炒作带动起来，其中国脉科技一波8连板，追平了异动新规以后大港股份创造的记录，后排的英飞拓，南天信息近期都有不错的表现，甚至竞业达走出了类似于彩虹集团的趋势龙头走势，完全不惧临时停牌的风险。

而在医药股方向大博医疗，双成药业，万方发展，华森生物等一批妖股也起来了，从短线游资炒作的角度看，基本节前休息的游资全部出来干活了，其中以炒股养家最为活跃，陈小群，作手新一，宁波解放南也频繁出手，说明市场的情绪已经开始好转了，整个市场表现出了短线炒作妖股和龙头的气氛。如果下周能够持续这样的炒作，那么接下来短线妖股的行情可能就拉开序幕了，我们可以用龙头股战法把握其中的龙头股的机会啦。