截圖自東方財富
本報記者 李凱旋 北京報道
6月12日a股開盤後，連續多個交易日大幅上漲的稀土永磁概念板塊小幅回落。近10個交易日，多家稀土永磁企業股價連續漲停，一度創下上市以來的最高點。究其原因，我國自4月份開始對部分中重稀土實施出口管制，而作為全球稀土供應大國，出口管制使得海外企業陷入缺少「工業維生素」的焦慮，稀土海內外價差也一度拉大。
業內人士及多個企業均提到，我國稀土告別此前「賣出白菜價」的局面，且伴隨着包括新能源汽車等新行業的快速發展，稀土永磁面臨藍海。
稀土關注度持續上升
今年4月份，商務部、海關總署發佈公告，表示對包含釤、鋱等在內的7種中重稀土相關物項實施出口管制措施公告，該舉措被視為對美國對華加征關稅的反制措施之一。公開資料顯示，中國是世界稀土資源較大的國家之一。國新辦於2012年發佈的《中國的稀土狀況與政策》顯示，中國稀土儲量約佔世界總儲量的23%。我國對中重稀土實施出口管制後，海外稀土或面臨供應短缺。
6月5日，在商務部例行記者會上，有媒體提問稱，有外國企業認為，中國稀土出口許可流程較慢，他們的企業可能面臨停產。對此，商務部新聞發言人表示，稀土具有明顯的軍民兩用屬性，對其實施出口管制是國際通行做法，對於符合規定的申請，中方將予以批准，促進、便利合規貿易。
6月7日，商務部新聞發言人再次回應稀土出口管制，表示隨着機械人、新能源汽車等行業的發展，各國對中重稀土在民用領域的需求量正持續增長。中國作為負責任的大國，充分考慮各國在民用領域的合理需求與關切，依法依規對稀土相關物項出口許可申請進行審查，已依法批准一定數量的合規申請，並將持續加強合規申請的審批工作，中方願就此進一步加強與相關國家的出口管制溝通對話，促進便利合規貿易。
「我國對稀土實施出口管制這一舉措不僅是基於資源主權的戰略布局，也是全球地緣經貿與供應鏈保障的基石。近年來，我國通過管制明確劃定了戰略資源的控制邊界，將資源優勢轉化為戰略話語權。」國信期貨首席分析師顧馮達對《華夏時報》記者表示。
與此同時，6月9日至10日，中美雙方在倫敦進行了中美經貿磋商機制首次會議，中國是否會放鬆稀土出口管製備受關注。據新華社消息，在此次會議上，中方表示雙方應通過平等對話、互利合作解決經貿分歧，中方對經貿磋商是有誠意的，也是有原則的。下一步，雙方要按照兩國元首通話達成的重要共識和要求，進一步發揮好中美經貿磋商機製作用，不斷增進共識、減少誤解、加強合作。
告別「賣出白菜價」
中信證券在研報中提到，地緣風險事件擾動礦產供給，進而對相關金屬價格形成催化，可能成為影響金屬價格的交易主線之一。《華夏時報》記者注意到，稀土受到出口管制的影響，價格和企業股價正在走高。
中國稀土行業協會發佈的數據顯示，今年1月份，稀土平均價格指數為167.5點。其中，主要輕稀土產品氧化鐠釹均價為40.72萬元/噸；重稀土氧化鏑、氧化鋱、氧化鈥則分別為164.92萬元/噸、585.11萬元/噸和42.71萬元/噸。
6月10日，稀土價格指數已經漲至183.7點，氧化鐠參考價格為45.0萬元—47.0萬元/噸，氧化鏑參考價格為163萬元—167萬元/噸，氧化鋱參考價格為719.5萬元—725.5萬元/噸，氧化鈥參考價格為50.9萬元—52.9萬元/噸，較今年一月份的均價大幅上漲。同時，海內外稀土價格差也進一步拉大。
資本市場上，稀土概念自6月初開始便一路飄紅。a股稀土永磁概念板塊從6月3日的2325.20點漲至6月11日的2617.68點；指數稀土產業周度漲幅更是達到6.21%。行業吃飽，企業吃好。6月11日，荊州九菱科技股份有限公司（873305）（下稱：九菱科技）在稀土概念的催生下，一度股價觸及上市以來的最高點，79.56元/股，最高漲幅為30.00%。數據顯示，2024年，九菱科技的營業收入為1.52億元，同比增加7.60%；歸屬於上市公司股東的凈利潤為2419.06萬元，同比下降25.31%。據悉，九菱科技主要從事粉末冶金、永磁材料製品的研發、生產和銷售，主要產品則是涉及汽車零件、家電零件兩大領域。
浙江中科磁業股份有限公司（301141.sz）同樣迎來了上市以來的高光點，6月11日，中科磁業報收66.02元/股，股價漲幅近20%。致力於燒結釹鐵硼永磁材料研發的安徽大地熊新材料股份有限公司（688077）（下稱：大地熊）股價則是從6月3日的24.64元/股上漲至6月11日的31.16元/股。
除了磁材企業股價上漲之外，從事稀土礦開採冶煉的企業股價也是接連上漲。其中，廣晟有色金屬股份有限公司（600259.sh）的股價從6月3日的47.30元/股上漲至6月11日的54.41元/股。同一時間，中國北方稀土（集團）高科技股份有限公司（600111.sh）的股價從23.65元/股漲至25.55元/股。
此前幾年，我國稀土行業陷入「稀土不稀」，反而被賣出「白菜價」的局面。2021年3月份，工信部方面對此分析表示，稀土行業存在惡性競爭和「亂開採」的現象，且低水平的稀土產品太多，高水平的稀土產品較少。2024年10月份，我國開始實施《稀土管理條例》，促進稀土產業高質量發展。疊加對稀土出口管制，我國稀土產品則是開始價值和價格雙重回歸。
重塑下游產業鏈？
《華夏時報》記者了解到，永磁材料根據元素構成的不同被分為金屬永磁、鐵氧體永磁和稀土永磁三大類。目前，市場上應用最廣泛的便是鐵氧體永磁和稀土永磁，而稀土永磁中的釹鐵硼永磁材料的應用前景最為廣闊。作為世界稀土供應大國，為何我國對稀土出口實施管制會對海外國家產生影響？
究其原因，稀土永磁是製造業不可或缺的材料。中商產業研究院發佈的《2024年中國稀土永磁材料產業鏈圖譜研究分析》顯示，在全球加速邁向清潔能源和可持續發展的浪潮中，稀土永磁材料作為新能源汽車、風力發電、節能家電、3c消費電子等領域的基石，正在迎來前所未有的發展機遇。
大地熊方面則在2024年年度報告中表示，當前，人形機械人、新能源、低空經濟等新型領域蓬勃發展，高性能釹鐵硼永磁材料具有體積小、重量輕、高性能等優點，是伺服電機等動力系統的關鍵材料。
「隨着電子、通信、汽車等行業的迅猛發展，磁性材料市場需求不斷增加，全球磁性材料市場規模呈現穩步增長的趨勢，預計未來幾年將保持5%左右的年複合增長率。」九菱科技在2024年度報告中如此表示。
顧馮達向《華夏時報》記者分析，世界正在見證一場深刻的產業權利轉移，此輪稀土管制打開了量、價、技術三重修復空間。短期來看，出口帶來的溢價紅利將推升企業毛利。中期來看，新興需求爆發則會為稀土磁材企業提供二次增長曲線。
責任編輯：張蓓 主編：張豫寧
