【導讀】深交所發佈科技創新債券通知，助力培育新質生產力
中國基金報記者 張燕北
2025年5月7日，深交所發佈《關於進一步支持發行科技創新債券 服務新質生產力的通知》（以下簡稱《通知》），進一步拓寬科技創新企業融資渠道，引導債券市場資金投早、投小、投長期、投硬科技，激發科技創新動力和市場活力，助力培育新質生產力。
深交所表示，將進一步支持更多市場主體充分用好科技創新債券功能，推動科技、資本和實體經濟高水平循環，助力以高水平科技自立自強引領高質量創新創業邁上新台階。
三方面完善規則要求
豐富科技創新債券支持措施
具體而言，《通知》主要涵蓋三個方面內容：
第一，進一步拓寬發行主體和募集資金使用範圍。一是新增支持金融機構發行科技創新債券。支持商業銀行、證券公司、金融資產投資公司等金融機構發行科技創新債券，依法運用募集資金通過貸款，股權、債券、基金投資，資本中介服務等多種途徑，專項支持科技創新領域業務。
二是新增支持股權投資機構募集資金用於私募股權投資基金。支持具有豐富投資經驗、出色管理業績、優秀管理團隊的私募股權投資機構和創業投資機構發行科技創新債券，募集資金用於私募股權投資基金的設立、擴募等。
第二，簡化信息披露安排及申報文件簽章。一是簡化科技創新債券信息披露安排。支持符合條件的科技創新債券發行人適用簡明信息披露安排，科技型企業可申請適當延長年度、半年度財務報告有效期，簡化最近一期財務會計信息的披露方式。二是簡化申報文件簽章，包括對董監高書面確認意見和審計機構聲明頁簡化簽章要求。
第三，進一步完善配套支持機制。一是健全科技創新債券融資審核「綠色通道」。對科技創新債券的申報和發行適用「即報即審」的「綠色通道」。支持突破關鍵核心技術的科技型企業參照適用知名成熟發行人優化安排，提升科創債審核註冊效率。
二是鼓勵發行人創新設計債券條款。包括支持發行條款創新和擔保方式創新。三是優化科技創新債券做市等交易機制安排。支持科技創新債券質押融資、折扣係數適當上浮，並適度降低科技創新債券納入基準做市券門檻，鼓勵證券公司為科技創新債券提供承銷與做市報價聯動服務。
四是引導投資機構加大對科技創新債券投入。支持開發專項投資於科技創新債券或掛鈎科創相關指數的資管產品，鼓勵開發科技創新債券類etf，支持長期資金加大對科技創新債券及科技創新債券相關產品的配置。
五是降低科技創新債券交易結算成本。繼續免收科技創新債券發行認購經手費等費用，配合中國結算落實科技創新債券登記費等費用免收工作。
深交所支持科技創新債券發行
助力服務實體經濟高質量發展
2025年政府工作報告提出，推動科技創新和產業創新融合發展，大力推進新型工業化，做大做強先進制造業，促進新動能積厚成勢、傳統動能煥新升級。
服務實體經濟，促進科技創新，是資本市場重要的職責使命。記者了解到，一直以來，深交所堅持將支持科技創新、以創新引領高質量發展擺在突出位置。
截至目前，深市科技創新固收產品發行規模超2200億元，有效激發創新發展的活力與動力，近年來落地多個典型發債項目。
2024年1月，tcl科技在深交所發行規模15億元、票面利率2.64%的科技創新數字經濟公司債券。這是全國首隻民企科技創新數字經濟公司債券，也是深交所首單民營企業做市基準券。2024年4月及7月，深交所繼續支持tcl科技發行3隻科技創新數字經濟公司債券，4隻債券合計融資50億元，有力地支持了公司的數字化轉型。
據中興新通訊有限公司介紹，公司2024年於深交所發行10億元科創債，認購倍數達3.55倍，票面利率2.80%，創2015年公司債改革以來aaa級民營企業發行同期限公司債券票面利率最低。
「債券的成功發行有助於發行人把握數字經濟和綠色低碳發展深度融合機遇，進一步優化資產負債結構，在數字化推動效率變革、低碳化引領綠色轉型方面獲得長效動力。」中興新通訊有限公司相關負責人稱。
2024年5月，鞍鋼礦業成功發行我國鐵礦行業首單科技創新公司債券，發行規模5億元，期限為3+2年期，全場倍數4.42倍，票面利率為2.35%。2025年3月，藍焰控股成功在深交所完成了公司2025年公開發行科技創新公司債券（第一期）的發行工作。
記者了解到，申萬宏源證券、廣發證券、長城證券、國元證券等多家證券公司正積極籌備科技創新債券的申報發行。
下一步，深交所將繼續完善精準支持科技與創新領域的產品供給、制度供給、服務供給，圍繞產業鏈創新鏈優化資金鏈，持續提升服務針對性和有效性，引導資金高效流入科技與創新領域。
校對：王玥
編輯：江右
