【導讀】港股基金最新重倉股披露
中國基金報記者 曹雯璟
2024年四季度港股市場呈現沖高回落，儘管如此，仍有一些港股獲公募大舉增持，涉及傳媒、電力設備、食品飲料、商貿零售、電子、家用電器等行業，陸港通基金重倉股中，騰訊控股、阿里巴巴-w、小米集團-w、美的集團、中國海洋石油等四季度獲不同程度增持。
多位基金經理表示，更多的「子彈」在路上，需要稍有耐心，港股市場的投資機會來自於盈利回升和長期預期回升（帶動估值回升）的雙擊。目前的港股市場依然處於高性價比區間，因此繼續維持了整體倉位的穩定性，關注互聯網、有色金屬、高股息資產等。
港股基金大舉加倉這些股
wind數據顯示，在7000多隻陸港通基金（不同份額分開統計，下同）中含「港」字的主動權益基金超550隻，這些都是「高純度」以港股為投資方向的基金。截至去年四季度末，這些基金的港股平均倉位為63.76%，較去年三季度末略降1.94個百分點，其中港股持倉在90%以上佔比近20%。
記者注意到，多位績優基金經理不同程度增持港股。比如，王士聰管理的南方港股數字經濟，港股倉位由去年三季度末的64.11%提升至四季度末的74.26%，該基金近一年復權單位凈值增長率近60%。由王貴重和王鑫晨管理的嘉實港股互聯網產業核心資產，港股倉位由去年三季度末的88.62%提升至四季度末的88.72%，該基金近一年復權單位凈值增長率超40%。由錢亞風雲和沈悅管理的中歐聚優港股通，港股倉位由去年三季度末的83.04%提升至四季度末的88.72%，該基金近一年復權單位凈值增長率為35.52%。張峰和趙年珅管理的富國民裕滬港深精選港股倉位由去年三季度末的85.86%提升至四季度末的91.52%，該基金近一年復權單位凈值增長率為35.03%。
按照持有市值統計，截至2024年四季度末，被陸港通基金重倉的前十大港股分別為騰訊控股、寧德時代、美團-w、貴州茅台、阿里巴巴-w、小米集團-w、美的集團、中國海洋石油、立訊精密、中國移動，涵蓋傳媒、電力設備、食品飲料、商貿零售、電子、家用電器等領域。其中，騰訊控股、阿里巴巴-w、小米集團-w、美的集團、中國海洋石油等獲陸港通基金不同程度增持。
按照持股變動情況排序，加倉幅度最大的前十隻港股為協鑫科技、中國鐵塔、信義光能、金山雲、吉利汽車、小米集團-w、農業銀行、中芯國際、建設銀行、中信銀行，涵蓋通信、電力設備、計算機、汽車、電子、銀行等行業。
對港股市場長期樂觀
關注互聯網、有色金屬、高股息資產等
對於後市，嘉實港股互聯網產業核心資產混合基金經理王貴重表示，對中央政治局會議所傳達的政策精神有比較堅定的信心，一些類似家電國補、新能源國補的政策已經切實在發揮作用，拉動相關的產業鏈。「我們認為更多的『子彈』在路上，需要稍有耐心。港股市場的投資機會來自於盈利回升和長期預期回升（帶動估值回升）的雙擊。目前政策對宏觀經濟的托底剛剛開始，港股市場2024 年已經不再殺估值，隨着盈利的復蘇，互聯網標的估值仍然有長期價值。」
國投瑞銀港股通6個月定開劉揚表示，展望未來，海外因素仍將給港股市場帶來擾動。但看長期，我們認為更應關注中國自身基本面情況，對是否有更多利好性政策出台保持緊密跟蹤，雖然各種支持措施需要一定時間才能發揮作用，但我們認為現在政策方向更加明確，這應有助於改善經濟前景，投資者信心有望被鞏固。
滙豐晉信港股通雙核混合基金經理付倍佳表示，未來關注三條投資主線。一是看好互聯網、創新葯的投資機會。受益於經營槓桿彈性大、前期降本增效優，部分行業利潤率有望持續提升；同時部分公司新技術、產品有所突破以迎接下一輪的收入擴張機會，有望開啟收入的二次增長曲線。二是看好有色金屬的投資機會。美債利率預計2025年中樞仍然往下，關注市場預期在低位、利率敏感性強的行業。關注供需格局佳、價格彈性貢獻盈利超預期的行業。三是關注高股息資產的機會：關注基本面夯實，整體roe水平穩中有升，以及分紅意願提升的高股息資產的投資機會，長期仍然看好公用事業的投資機會。
富國民裕滬港深精選張峰表示，四季度，我們發現部分受益於以舊換新等政策拉動的順周期行業的經營數據出現了邊際改善，在經濟改善剛剛開始的階段，依然要重點關注政策拉動的方向。目前的港股市場依然處於高性價比區間，因此繼續維持了整體倉位的穩定性。
編輯：江右
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