10.14號寫完《跌出勝率——亞洲鉀肥之王》後，亞洲鉀肥之王亞鉀國際的股價從30塊掉落至27塊，市值已不足250億人民幣。我們，該恐慌嗎？不，應該興奮，因為極高的勝率可以托底！
一、已過萬重山
我們看一看亞鉀增產之路，從0~1，20年~21年，最為危險。打了三場逆風局，第一場，股東紛爭，趕走東凌這個無賴。同時，打贏官司，贏得近7億賠償款。第二場，海外作戰，疫情此起彼伏，能夠18個月搞定投產。第三場，糧草不足，拿不到貸款，4億本錢+7億賠款+經營現金流硬頂上。回過頭看，像不像一窮二白的破落練氣修士，逆風翻盤築基成功的故事？現在對比看，穩定的股東，經過考驗的管理層，良好的營商環境（中老鐵路通車可以證明），20億經營現金流+16億股權融資+銀行貸款，可以滾動發展後續400萬噸產能。總而言之，一家已經走上正軌，管理水平不錯的公司。
公司前後對比
二、一力降十會
在成王之路上，市場會擔心很多東西，比如鉀肥市場遇冷回落，股票市場大熊市，全球經濟衰退等等。我們回歸原點，高增長可以擊碎所有擔憂。保守點，一年100萬噸，26年500萬噸，產能四年四倍。按照悲觀預期，一噸賣2100人民幣，100萬噸一年10億凈利潤，26年50億人民幣。給10倍PE，也有500市值，也就是現有股價，四年100％收益，年化收益大概18％，不香嗎？（以上完全不考慮分紅、做T操作等等）
初步預計
如果再看看公司最新回應，500萬噸很可能不需要等到26年。第一條，東泰礦現有日產能已提高30~50％；第二條，179礦額外200萬噸產能已被受理，增200萬噸產能將與第三個百萬噸產生明顯協調效應。三年100％收益，年化24％左右收益率！
偏樂觀預計
三、好風憑藉力
鉀礦分佈高度集中，加俄白三國佔7成。鉀肥企業產能更加集中，top4可以拿到50％全球產能。
對比下，OPEC+合計23國才佔7成原油儲量，誰更壟斷？
原油儲量分佈
俄烏矛盾之後，兩國越陷越深，兩俄鉀肥產能無法走黑海出口。如果再拖上一年會怎樣？陸運好貴的，而且運量有限。保守點，只需要400美元/噸以上的市場價格持續下去，大家都有暴利可得。來，跟着讀，好風憑藉力，送我上青雲！
綜上，不考慮伴生資源（溴、氯鹼）利潤，三至四年後公司保底500億市值，亞鉀值得大家等待！
