美股前瞻 | 加息預期降溫？高盛加入押注美聯儲政策「轉鴿」熱潮

2022年06月29日01:10:09 財經 1061

全球宏觀

周二盤前，美股三大股指期貨盤前走高

高盛：美國利率市場低估衰退風險，押注美聯儲政策「轉鴿」

高盛利率策略師表示，美國市場低估了2024年經濟衰退的風險；高盛還加入了近期押注美聯儲將轉向鴿派政策的熱潮。策略師稱，儘管過去幾周市場對美聯儲政策利率的隱含預期已降至2023 年初「下行空間有限」的水平，但市場對2024年聯邦基金利率定價可能低估了衰退的風險。美聯儲利率掉期互換顯示，政策利率將在2023年3月達到3.60%左右的峰值，比當前的聯邦基金利率水平高出約200個基點。相比之下，幾周前這一預期約為4%。自那以後，由於預計美聯儲將於2023年和2024年大幅降息，短期利率期權活動激增。

為何要關注美國零售業「庫存危機」？「大空頭原型」：美聯儲將因此逆轉緊縮！

「大空頭原型」Michael Burry表示，零售業此前的供給過剩形成了「牛鞭效應」，而隨着需求放緩，「牛鞭效應」迎來終結，並將在今年晚些時候引發通貨緊縮，促使美聯儲逆轉緊縮之路，甚至重啟寬鬆。

花旗稱全球經濟衰退概率為50%，下調標普500目標位至4200點

花旗分析師已將今年美國標準普爾500指數目標下調500點至4200點，此前通脹居高不下促使美聯儲大舉加息。報告稱，花旗經濟學家現在認為全球經濟衰退的可能性為50%。花旗的分析師認為，如果經濟衰退真的來了，時間點會是2023年年中，居高不下的通脹，以及滯脹風險依舊存在，而收益風險會是明年更大的問題。

高盛仍高舉看漲大旗：布油今夏有望升至140美元，現在是買入良機

雖然油價出現自4月以來首次連續兩周下跌，高盛卻加大了對原油的看漲押注，預計將今年夏季國際原油價格將觸及每桶140美元的預期。高盛首席大宗商品策略師Jeff Currie認為，近期油價回落正是買入良機。

白宮：多家公司擬投資逾7億美元提高美國電動汽車充電樁產能

美國白宮周二表示，多家公司計劃投資超過7億美元，以提高美國電動汽車充電樁產能。該措施將增加至少2000個工作崗位，並使充電變得更便宜和便捷。據白宮稱，這些投資包括$大眾汽車(ADR)(VWAGY.US)$旗下的Electrify America撥出的4.5億美元，以及$西門子(ADR)(SIEGY.US)$撥出的2.5億美元，用於擴大其在得克薩斯州大草原和加利福尼亞州波諾馬的電動汽車充電樁工廠。白宮表示，這些投資將幫助美國電動汽車充電樁產能提高到每年25萬台以上，但沒有給出當前產能的數字。

熱點要聞

西方石油盤前漲近4%，獲巴菲特旗下伯克希爾再度增持

巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋於6月23日再度增持$西方石油(OXY.US)$股票，以每股55.39-56.09美元的價格，合計買入79.4萬股股票，斥資約4400萬美元（摺合人民幣約3億元），持股比例提升至16.4%。截至發稿，西方石油盤前漲近4%。

特斯拉Q2交付量或不如預期，瑞穗、大摩等大行集中下調目標價

出於對加息、供應鏈壓力持續等宏觀經濟因素的擔憂，$特斯拉(TSLA.US)$近期遭多家國際大行密集下調目標價。瑞穗分析師拉Vijay Rakesh周一將特斯拉目標價從1300美元/股下調至1150美元/股，他擔心零部件成本上升以及汽車價格下降將限制該公司未來的銷售和盈利。

除了瑞穗之外，近期包括摩根士丹利和瑞士信貸在內的多家國際大行均下調了特斯拉目標價。這些投行認為更高的利率會降低特斯拉未來收益在當前的折現價格，因此對投資者的吸引力也會降低。此外，他們也對特斯拉的交付量感到悲觀。

全球最大鋰礦商宣布大膽擴產計劃：八年鋰產量提高四倍！

美東時間周一，$美國雅寶(ALB.US)$高管宣布了一個大膽的擴產計劃：該公司計划到2030年時將公司鋰產量提高至目前的五倍左右，達到每年50萬噸。此外，該公司還官宣了為達到這一擴產目標的關鍵一步：在美國建立一家年產量10萬噸的鋰加工廠——這一家工廠的產量已經相當於該公司目前的總產量，這足以表明該公司對美國電動汽車行業前景的長期看好。據公司此前公布的資料，公司預計2025年鋰產量可達到20萬噸左右。

「女股神」魅力不減？旗艦基金ARKK股價年內腰斬，卻連續8天資金流入

在美聯儲加息「逆風」中，華爾街明星基金經理凱茜.伍德旗下方舟創新ETF凈值年內已經腰斬。根據媒體彙編的數據，投資者已經連續八天向規模為95億美元的$ARK Innovation ETF(ARKK.US)$注入資金，總金額達6.39億美元。上一次ARKK錄得如此長時間的資金流入還是在2021年3月，也就是該ETF達到歷史峰值的一個月後。

迪士尼盤前漲超2%，上海迪士尼6月30日開園

今天（6月28日）14點，上海迪士尼樂園官宣重新開售門票，並將於6月30日正式開園，售票時間為6月29日早上7時。在攜程、去哪兒、同程等旅行平台上，「迪士尼」相關即時訪問量環比暴漲655%，搜索量衝到全國主題公園第一；上海迪士尼周邊酒店也開始走俏，瞬時搜索量上漲260%，預訂量環比6月27日增長了1.5倍。截至發稿，$迪士尼(DIS.US)$盤前漲超2%。

「羅訴韋德案」被推翻後，避孕藥企盤前繼續飆漲

隨着美國最高法院上周五正式宣布推翻了1973年「羅訴韋德案」的裁決，取消憲法規定的墮胎權。這一最新法律裁決也在市場上引起一番亂象，美國避孕藥企股價快速飆，截至發稿，$Evofem Biosciences(EVFM.US)$、$Agile Therapeutics(AGRX.US)$盤前均漲超37%，$Dare Bioscience(DARE.US)$漲超4%。

聚焦中概股

攜程網盤前漲超15%，首季凈收入為41億元

2022年第一季度，$攜程網(TCOM.US)$凈營業收入為41億元，經調整EBITDA為9100萬元，歸屬於公司股東的凈虧損為9.89億元人民幣（約合1.55億美元），相比之下2021年同期歸屬於公司股東的凈利潤為18億元人民幣。

此外，國家衛健委發佈第九版新冠肺炎防控方案，將密切接觸者、入境人員隔離管控時間從「14+7」調整為「7+3」。截至發稿，攜程盤前漲超15%。

台媒：台積電已確定明年1月起大多數製程代工價格漲約6%

$台積電(TSM.US)$代工漲價似乎板上釘釘。6月28日，據台灣電子時報報道稱，台積電已確定，從2023年1月起，大多數製程的代工價格將上漲約6%。儘管最近有人擔心，2022年下半年許多終端市場需求可能會讓人失望。

摩根士丹利：Prosus出售股份消除威脅，京東繼續是電商首選

摩根士丹利發表研究報告指出，對於騰訊主要股東$Naspers(ADR)(NPSNY.US)$旗下的Prosus宣布已完成出售$京東(JD.US)$股份，該行認為Prosus出售股份消除威脅，相信投資者將重新關注京東下半年的基本面，預期京東下半年增長仍將跑贏同業，而京東繼續是電商板塊的首選，目標價80美元，評級增持。

瑞銀：將理想汽車目標價從52美元上調至60美元，評級買入

瑞銀髮表研究報告，將$理想汽車(LI.US)$列入瑞銀亞太區關鍵買入名單，指出理想日前正式發佈理想L9，三日預訂量超3萬，同時未見大幅蠶食理想One訂單，預期若月度銷量超過1萬輛，L9將成為中國汽車品牌中實現此銷量水平的最高價格車型，為理想在其產品組合中增加新車型留出更多空間。若理想未來發佈涵蓋增程及純電動的轎車與SUV新車型，收入增長潛力將非常龐大。理想股價在過去一個月自低位回升約70%，年初至今回報達到27%，相信反彈主要來自行業刺激政策，基於2023年預測市銷率3倍計，將目標價上調至60美元。