雷遞網 雷建平 6月17日
曹操出行有限公司（簡稱：「曹操出行」，股票代碼：「2643」）日前開啟招股，準備2025年6月25日在港交所上市。
曹操出行發行價為41.94港元，計劃全球發售4417.86萬股股份，其中香港發售股份為441.79萬股，國際發售股份為3976.07萬股，每股發售價為41.94港元，預計募資總額為18.53億港元；扣除上市開支總額1.23億港元，預計募資凈額為17.18億港元。
曹操出行本次IPO引入6名基石投資者，分別為梅賽德斯-奔馳、未來資產證券（香港）、無極資本、國軒高科（香港）、億緯亞洲和速騰聚創，一共認購9.52億港元。
其中，梅賽德斯-奔馳認購1.23億港元、未來資產證券（香港）認購2.75億港元、無極資本認購2.51億港元，國軒高科（香港）認購1.64億港元，億緯亞洲認購1億港元，速騰聚創認購3924萬港元。
曹操出行創立於2015年5月21日，是吉利控股集團布局「新能源汽車共享生態」的戰略性投資業務。
吉利控股旗下擁有眾多上市企業，包括吉利汽車、沃爾沃汽車、極星汽車、路特斯、億咖通科技、極氪。
一旦曹操出行上市，吉利創始人李書福將再收穫一家上市。
年營收147億 虧12億
於往績記錄期，曹操出行就資產抵押證券(ABS)、資產抵押票據(ABN)、銀行借款及保理借款獲得吉利集團的擔保，並直接向吉利集團借款。
截至2024年12月31日，曹操出行在31個城市部署超過34,000輛定製車的車隊供附屬司機使用，此外，於2024年進軍85個新城市，與當地運力合作夥伴合作，向彼等銷售定製車。
結合曹操出行在網約車服務方面的專業知識以及吉利集團OEM和自動駕駛技術開發領域的優勢，於2025年2月在兩個城市試點推出自動駕駛平台及商用Robotaxi服務。
招股書顯示，曹操出行2022年、2023年、2024年營收分別為76.31億、106.68億、146.57億；毛利分別為-3.39億、6.15億、11.86億元；毛利率分別為-4.4%、5.8%、8.1%。
曹操出行2024年來自出行服務的收入為135.67億元，占營收的比例為92.6%；來自車輛租賃收入為1.87億元，佔比為1.3%；來自車輛銷售的收入為8.67億元，占營收的比例為5.9%。
曹操出行2022年、2023年、2024年運營虧損分別為18.66億、15.75億、8億；經營虧損率分別為24.5%、14.8%、5.5%；年內虧損分別為20.07億、19.81億、12.46億；年內虧損率分別為26.3%、18.6%、8.5%。
曹操出行2022年、2023年、2024年經調整凈虧分別為16.51億元、9.66億元、7.24億元；經調整凈虧率分別為21.6%、9.1%、4.9%；
曹操出行2022年、2023年、2024年EBITDA分別為-11.29億元、-9億元、-1.39億元；經調整EBITDA分別為-7.73億元、1.11億元、3.82億元。
截至2024年12月31日，曹操出行的負債總額為112.83億元，流動負債凈額為81.46億元。
截至2024年12月31日，曹操出行持有的現金及現金等價物為1.59億元。
李書福控制81%投票權
曹操出行執行董事分別為龔昕，非執行董事分別為楊健、張權、劉金良、李陽、周肖虹女士；獨立非執行董事分別為劉欣女士、劉寧女士、付強。
曹操出行2018年1月完成A輪融資1億美元的融資，每股成本為30.75元，交易前估值為96.42億元；
2018年3月完成A1輪融資，募資3.5億元，每股成本為30.76元，交易前估值為103億元。
曹操出行2021年8月完成18億元融資，每股成本為37.6元，投前估值為170億元。此輪投資方包括蘇州相城金控集團、蘇州高鐵新城國控集團、蘇州城投公司、農銀國際蘇州公司、東吳創新資本。同時，曹操出行宣布其全國總部將入駐蘇州市。
IPO前，吉利控股創始人李書福旗下Ugo Investment持股83.9%，相城相行創投持股7.4%，三川基金持股4.3%，農銀投資（蘇州）持股為1.6%；
天堂硅谷天晟持股為1.3%，隆啟星路持股為0.7%，東吳證券（股票代碼：601555）旗下東吳創新持股為0.5%，桐鄉烏鎮壹號基金持股為0.3%。
IPO後，李書福通過UgoInvestment間接擁有419,346,000股股份的權益，及根據Ugo Investment與Oceanpine Marvel訂立的表決權委託協議，控制行使Oceanpine Marvel所持21,403,500股股份的表決權。
假設超額配股權並無獲行使且並無根據首次公開發售前股份激勵計劃發行股份，緊隨全球發售完成後，李書福通過UgoInvestment Limited將間接持有我們已發行股份約77.1%，並將合共控制曹操出行投票權約81.0%。
在上市後，李書福及Ugo Investment將為公司的控股股東。
此外，相城相行創投持股6.8%，三川基金持股3.9%，農銀投資（蘇州）持股為1.5%；天堂硅谷天晟持股為1.2%，隆啟星路持股為0.6%，東吳創新持股為0.5%，桐鄉烏鎮壹號基金持股為0.3%，公眾股東持股為8.1%。
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