【導讀】「東吳+東海」交易預案出爐
中國基金報記者 孫越
3月13日晚，東吳證券發佈公告，公司第四屆董事會第三十五次（臨時）會議審議通過《關於〈東吳證券股份有限公司發行股份及支付現金購買資產暨關聯交易預案〉及其摘要的議案》等議案。公司a股股票自2026年3月16日開市起複牌。
東海證券同日公告，根據《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司股票停復牌業務實施細則》等相關規定，經向全國股轉公司申請，公司股票自2026年3月16日起複牌。
「東吳+東海」交易預案出爐
發行價格定為9.46元
公告顯示，東吳證券擬以發行股份及支付現金的方式，向61名交易對方購買東海證券83.77%的股權。經交易各方友好協商，本次發行價格為定價基準日前20個交易日公司股票交易均價，即9.46元/股。
待標的資產相關審計、評估工作完成後，上市公司將與上述交易對方另行簽署協議，對最終交易價格進行確認。上述交易對方的交易條件均一致，通過兩種方式獲取東吳證券向其支付所持標的資產的全部價款：一是東吳證券以發行股份方式支付標的資產92%的交易價款，以現金方式支付標的資產8%的交易價款；二是東吳證券以發行股份方式支付全部標的資產的交易價款。
截至本預案簽署日，常州投資集團有限公司持有東海證券26.68%的股權，系東海證券控股股東及實際控制人，本次戰略整合完成後，預計將成為東吳證券重要股東，公司股權結構將進一步優化。
同屬江蘇本土券商，服務區域發展大局
2024年4月，國務院發佈《關於加強監管防範風險推動資本市場高質量發展的若干意見》，指出鼓勵上市公司聚焦主業，綜合運用併購重組、股權激勵等方式提高發展質量；支持頭部機構通過併購重組、組織創新等方式提升核心競爭力，鼓勵中小機構差異化發展、特色化經營。2024年9月，中國證監會發佈《關於深化上市公司併購重組市場改革的意見》，提出「支持上市證券公司通過併購重組提升核心競爭力，加快建設一流投資銀行」。
東吳證券在公告中稱，推進金融強國建設需要強大的金融機構發揮關鍵支撐作用。通過培育一流投資銀行，將有助於服務現代化產業體系構建與新質生產力發展，擴大高水平對外開放，提升我國在國際市場的影響力，從而全面服務中國式現代化建設。
東吳證券與東海證券的戰略整合是證券行業內首個同省、不同地級市國資券商資源整合、做大做強的典型案例。
東吳證券、東海證券在區域布局、業務結構和客戶資源等方面各具特色，具有較強互補性。東吳證券長期堅持特色化經營、差異化發展，在投行、債券、研究、自營等多個業務領域具備較強競爭力。東海證券作為紮根常州、深耕長三角的綜合性券商，在財富管理、固定收益、期貨與衍生品、大類資產投資等業務領域具有特色優勢。若本次戰略整合順利達成，東吳證券與東海證券將在業務布局、資源稟賦與服務能力等方面實現優勢互補，釋放協同效應。
業內人士表示，東吳證券與東海證券同屬江蘇本土券商，戰略整合後將壯大本土法人券商實力，提升全省金融發展能級，促進蘇州、常州兩地金融資源的互通互融與省內金融要素的高效協同，推動產業鏈、創新鏈、資金鏈深度融合，精準服務蘇州、常州及全省的產業升級與新質生產力培育，賦能蘇錫常都市圈建設，更好服務長三角一體化發展戰略。
編輯：格林
校對：喬伊
製作：小茉
審核：許聞
註：本文封面圖由ai生成
