7月15日，港股三大指數集體收高。截至收盤，恒生指數上漲1.60%，報24590.12點；恒生科技指數上漲2.80%，報5431.29點；恒生國企指數上漲1.65%，報8877.10點。
盤面上，醫藥、互聯網板塊漲幅居前，黃金、光伏等板塊走弱。
生物醫藥股延續強勢
截至收盤，百濟神州、科倫博泰生物-B分別上漲7.80%、4.32%。
前海開源基金首席經濟學家楊德龍分析稱，2025年國家醫保局新增商保創新葯目錄，明確2025年基本醫保藥品目錄調整和商業健康保險創新藥品目錄製定將同步進行，該利好政策推動創新葯板塊大漲。下半年，創新葯等生物醫藥板塊仍值得持續關注。
消息面上，華鑫證券研報指出，2025年國家醫保局新增商保創新葯目錄，旨在為臨床價值高但支付存在瓶頸的新葯提供支持。市場預期進入商保目錄的品種有望獲得更高支付比例，從而提升新葯可及性，利好創新葯企。
科網股表現活躍，B站領漲
截至收盤，嗶哩嗶哩-W、快手-W、阿里巴巴-W分別上漲7.94%、4.44%、6.97%，美團漲超4%。
大行看好嗶哩嗶哩，其股價漲幅居前。
滙豐銀行指出，嗶哩嗶哩近期在商業變現方面成效顯著，遊戲與廣告業務進展符合預期。同時強調公司今年5月已完成約1億美元股份回購，預計未來將有更多股東回報舉措推出。基於此，滙豐上調嗶哩嗶哩美股ADR目標價至25.5美元（原為22.5美元），港股目標價至198.9港元（原為175.5港元），並維持兩地「買入」評級。
中金公司看好嗶哩嗶哩在遊戲和廣告業務的發展前景，預計2025年遊戲和廣告收入同比增速將分別達到20%和15%。考慮到AI賦能潛力及新遊戲儲備，中金同步上調了嗶哩嗶哩港股目標價至193港元、美股目標價至25美元。
兩家「外賣大戰巨頭」今日股價均上漲。
阿里巴巴創始人馬雲近日內部發聲，要求淘寶閃購業務先提升能力、鞏固基礎，再衝擊更高的訂單量。市場也擔憂過快增長可能帶來的風險。還有媒體消息稱，阿里巴巴計劃在未來100天內，每周六推出「超級星期六」促銷活動，以刺激消費。
交銀國際此前指出，第三季度初開啟的補貼戰或使日單按年增速達雙位數。美團優選關閉減虧區域，預計釋放約30億元至40億元虧損，用於補充後續外賣補貼投入。即便補貼戰持續到年底，美團仍有營運利潤持平的可能。該行認為，商戶、騎手端營運和調度仍是維持市佔核心，美團外賣仍有領先優勢，並有較大概率維持市佔率。
光伏板塊陷入調整，黃金股普跌
光伏板塊今日調整，此前曾因「反內卷」政策而獲得市場資金青睞。截至收盤，信義玻璃、協鑫科技、福萊特玻璃分別下跌4.43%、3.88%、2.90%。
截至收盤，珠峰黃金、赤峰黃金、靈寶黃金分別下跌3.17%、3.09%、2.20%。
日前，赤峰黃金發佈中期業績預喜。數據顯示，公司預計上半年凈利潤達10.8億元至11.3億元，同比增52.01%～59.04%；扣非凈利潤增幅更高，達69.77%～77.60%。
為何業績預喜，股價卻下挫？業內人士分析認為，此前港股黃金股漲勢強勁。赤峰黃金年內股價漲幅已經接近一倍。目前，中報預期落地，或許有部分資金獲利了結。
另一方面，美聯儲降息不確定性反覆，黃金價格走勢分歧相較此前加劇。但現貨黃金長期支撐仍在，走勢或趨於平緩。
港股估值仍具吸引力
中信證券認為，當前美元缺乏長期走強基礎，非美資產配置偏好上升，港股等新興市場權益資產表現亮眼。該機構進一步表示，港股目前估值相較亞洲其他市場仍具吸引力，恒生綜指和恒生科技指數動態市盈率也處於歷史低位，橫縱向對比港股的性價比依舊顯著。
華泰證券則指出，當前港股流動性寬裕的中期邏輯未發生顯著變化，但短期伴隨熱點板塊出現調整，資金再配置已悄然進行，指數層面波動率或將進一步放大。
來源 中國基金報
