稀土永磁板塊短線拉升，宇晶股份漲停，正海磁材漲超10%，中鋼天源、銀河磁體、寧波韻升、大地熊、中科磁業等跟漲。
etf方面，四隻稀土行業etf霸屏漲幅榜，截至發稿，富國基金稀土etf、華泰柏瑞基金稀土etf、嘉實基金稀土etf基金和稀土etf易方達分別漲2.72%、2.56%、2.56%和2.45%。
今日上漲主要由需求端新增長點爆發和供給端政策催化共同驅動，具體原因如下：
人形機械人需求爆發，稀土永磁市場空間被重塑。天風證券研報測算：單台人形機械人需2—4kg釹鐵硼磁材，若遠期全球人形機械人保有量達1億台，將新增20萬—40萬噸釹鐵硼需求，相當於再造一個現有稀土永磁市場。此外，2025年特斯拉optimus進入量產階段，國內廠商加速布局，帶動稀土磁材需求預期升溫。
另一方面，稀土供給端持續收緊，政策強化資源管控。
國內「類供改」政策：《稀土管理辦法》將進口礦、獨居石等納入配額管理，稀土集團化格局固化（cr5達85%），中小企業退出導致供給剛性。
另一方面是緬甸礦擾動，緬甸加征20%資源稅導致進口量同比下滑70%，國內分離廠貨源緊張，現貨價格支撐增強。
稀土作為我國全球定價的優勢資源，在逆全球化背景下戰略地位凸顯，機構強調「基本面+情緒面」共振機會。
目前a股有四隻稀土行業etf，跟蹤指數均是稀土產業，中證稀土產業指數選取涉及稀土開採、稀土加工、稀土貿易和稀土應用等業務相關上市公司證券作為樣本，以反映稀土產業上市公司證券的整體表現。
稀土產業指數的成分股有37隻，前十大成分股分別是北方稀土、卧龍電驅、中國稀土、中國鋁業、領益智造、格林美、廈門鎢業、包鋼股份、金風科技和盛和資源，合計權重為70%。
從跟蹤稀土產業指數的4隻etf規模來看，規模最大的是嘉實基金稀土etf基金，最新規模為17.4億元，華泰柏瑞基金稀土etf的規模是7.53億元，富國基金稀土etf是3.05億元，稀土etf易方達是1.96億元。
從費率角度來看，成本最低的是稀土etf易方達，管理費+託管費為「0.15%+0.05%」合計0.2%，處於etf市場成本費率最低一檔，其餘三隻etf成本均是0.6%/年。
華泰證券研報稱，據smm，緬甸供應仍未恢復，當地要求加征20%資源稅讓礦商的成本大幅增加，礦商表示難以接受，2024年我國從緬甸進口稀土大幅減少。國內對稀土的掌控更全更強，《稀土管理辦法》擬將國內礦、進口礦、獨居石等所有來源的稀土礦均納入管理體系。假設2025年緬甸供應減量2026年基本恢復+國內配額延續較低增速，測算2025—2026年全球氧化鐠釹供需平衡/需求分別為-5.8%/-4.6%。2025年行業或至景氣拐點，供需改善或推動價格偏強震蕩，風險在於國內配額增速明顯超預期。此外，關稅擾動持續，稀土作為對抗關稅擾動的出口替代品種，其戰略地位不言而喻，重視板塊配置價值。
