在金融投資中，收益一般分為兩部分：市場收益（beta），以及主動投資帶來的超額收益（alpha）。傳統的指數基金主要追蹤市場收益，即beta收益，而難以獲取超出市場組合的超額收益。為了追求這部分超額收益，融入了眾多主動管理因子的策略指數逐漸進入到人們的視野。
策略指數投資方式仍然屬於被動投資，保持了指數投資的透明度，但又借鑒了主動投資的方法，不像完全被動的投資那樣僅僅複製市場指數，也不像完全主動投資那樣依賴基金經理的主觀判斷，核心在於通過優化指數的編製方法，如採用特定的加權方式或選擇具有特定特徵的股票，來構建一個能夠戰勝傳統市場指數的投資組合。
需要注意的是，策略指數並不能保證時時刻刻戰勝基準指數，隨着市場環境的變化，某些策略因子可能會變得無效。因此，在選擇策略指數產品時，需要結合在各種市場環境下的歷史表現，才能發揮更大的作用。
目前a股市場在全市場選股的寬基指數主要有滬深300指數、中證500指數、中證1000指數，組合策略屬於簡單粗暴的市值選股方式，雖然這種大而全的方法能夠表徵市場局部表現，但是缺少了更精細化的選股因子後，指數整體質地會有所打折。
300、500、1000成長創新指數，在各自基準指數股票池中做減法，通過多因子構建質地更優、針對性更強的成長風格組合。質量因子負責淘汰亞健康的上市公司，減輕財報帶來的風險衝擊；創新因子負責篩選出研發能力強、競爭能力高的上市公司；成長因子負責保留經營成果好、處於高速成長的上市公司；一致預期成長因子負責找出未來成長潛質更高的公司。
財報數據方面，經過因子篩選後的策略組合，在銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產收益率、主營業務增長率、凈利潤增長率各項指標均優於同期基準指數，去弱留強特徵明顯。
2023年年報數據
2023年半年報數據
從指數歷年表現來看，經過長達19年的時間洗禮、幾輪牛熊轉換，策略指數相對基準指數保持了較高的勝率，其中1000成長創新指數連續19年戰勝中證1000指數、500成長創新、300成長創新勝率為84%。
年化收益、長期收益均保持了良好的戰績，中證1000成長指數2005年至今合計超額收益達1744.1%、500成長創新指數超額收益1544.4%、300成長創新指數超額收益340.9%。
數據來源:wind 2005/1/1-2024/5/13
中長期來看，隨着金融科技的發展和數據分析技術的進步，策略也在不斷創新和發展，新的算法和技術應用可能會帶來更多、更有效的投資機會。建議投資者需要保持開放的心態，積極探索策略指數，實現更好的投資效果。
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數據來源：wind 2024/5/13
風險提示：數據來源：wind，本資料（含表格、文字、圖片）僅為服務信息，手工統計僅為參考，不作為個股推薦，不構成對於投資者的實質性建議或承諾，也不作為任何法律文件。本資料中全部內容均為截止發佈日的信息，如有變更，請以最新信息為準。文中提及etf漲幅為二級市場價格漲幅，基金場內價格不代表基金凈值，基金產品歷史業績不預示其未來表現，指數業績不代表基金未來表現。基金資產投資於創業板，會面臨創業板機制下因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括但不限於創業板上市公司股票價格波動較大的風險、流動性風險、退市風險等。中證1000價值etf、中證1000成長etf、滬深300價值etf、滬深300成長etf、中證500成長etf、中證500價值etf及其聯接基金風險等級r3、創業板成長etf、創業板價值etf及其聯接基金風險等級r4，屬於指數基金，存在標的指數回報與股票市場平均回報偏離、標的指數波動、基金投資組合回報與標的指數回報偏離等主要風險，其聯接基金存在聯接基金風險、跟蹤偏離風險、與目標etf業績差異的風險等特有風險，且市場或相關產品歷史表現不代表未來。申購：a類基金申購時，一次性收取申購費，無銷售服務費；c類無申購費，但收取銷售服務費。二者因費用收取、成立時間可能不同等，長期業績表現可能存在較大差異，具體請詳閱產品定期報告。投資者在投資基金之前，請仔細閱讀基金的《基金合同》、《招募說明書》和《產品資料概要》等基金法律文件，充分認識基金的風險收益特徵和產品特性，並根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷並謹慎做出投資決策，獨立承擔投資風險。投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，定期定額投資不能保證投資人獲得收益。我國基金運作時間較短，不能反映股市發展的所有階段。市場有風險，投資需謹慎。
