中證財富夜讀 | 指數化投資:一場「四兩撥千斤」的棋局

2023年12月10日22:45:06 財經 1211
中證財富夜讀 | 指數化投資:一場「四兩撥千斤」的棋局 - 天天要聞

投資往往需要相關的專業知識,需要深入了解具體公司,還要根據實際情況調整所持有的資產。對於很多投資者而言,這太難了。

實際上,我們或許可以「四兩撥千斤」。開啟指數化投資,雖然不一定能讓我們跑贏市場,但能幫助我們享受市場平均收益。最後可能會發現,雖然我們並未絞盡腦汁、耗盡精力,但仍能有滿意的收穫,算總賬之時,也許我們就是贏家。

中證財富夜讀 | 指數化投資:一場「四兩撥千斤」的棋局 - 天天要聞

《漫步華爾街》的作者馬爾基爾在書中表示,持續戰勝市場的機會太渺茫,最好的方式還是買指數基金。特別是對於絕大多數投資者而言,在構建投資組合時,建議選擇涵蓋範圍廣泛的整體股市指數基金。

巴菲特也曾在致股東信中指出,「大部分投資者,包括機構投資者和個人投資者,遲早會發現,投資股票的最佳方式是購買成本低廉的指數基金。」

普通投資者想要持續跑贏市場可謂難上加難。即使押中一隻股票,收穫頗豐,但是能保證第二隻、第三隻,乃至第N只股票仍能維持高收益嗎?最終算總賬時,收益就有可能被稀釋。

對於很多投資者而言,能保持與市場同步的收益率已經很好了。

中證財富夜讀 | 指數化投資:一場「四兩撥千斤」的棋局 - 天天要聞

因此,對於普通投資者而言,指數基金不失為一個簡單便捷的選擇。

顧名思義,指數基金就是緊密跟蹤標的指數的基金。按照資產類別分類,指數主要可分為股票指數、債券指數、商品指數。其中最受關注的股票指數,又主要分為寬基、行業、主題、策略類指數。

具體來說,寬基指數通常表徵某個市場或板塊的整體表現,成份股包含各行各業的股票,一些寬基還會直接以市場板塊名稱命名。

例如,上證指數,反映了上海證券交易所上市公司的整體表現;創業板指,則包括了最具代表性的100家創業板上市公司。

而行業指數的成份股均歸屬於某個特定行業;主題指數的成份股,則均具有某種相同的主題屬性。此外還有策略指數,通常會針對紅利、低波、基本面、價值等某種特定策略來選擇成份股、確定權重。

在投資前,了解清楚指數的分類和它的具體情況,可以幫助我們更準確、便捷地挑選投資標的。

中證財富夜讀 | 指數化投資:一場「四兩撥千斤」的棋局 - 天天要聞

指數基金之父約翰·伯格曾感嘆道:成功投資的全部真諦不過是常識而已。

然而,大師的指點聽起來容易,做起來卻很難。投資具體的公司和行業,需要了解眾多的「常識」。對於大多數投資者而言,即使我們掌握了專業的知識和系統的方法,也很難確保可以選到市場里的「常勝將軍」。但是,投資整個市場,僅需要判斷「整體常識」,勝算可能會高得多。

作為普通投資者,我們可以多了解指數投資的知識,包括如何查收益、明風險、算「性價比」等。在接下來的幾期中,我們也將更深入地介紹指數投資。

易方達指數通祝您晚安。

中證財富夜讀 | 指數化投資:一場「四兩撥千斤」的棋局 - 天天要聞中證財富夜讀 | 指數化投資:一場「四兩撥千斤」的棋局 - 天天要聞

策劃:丁堅銘 徐昭

文案:張枕河

主播:劉英傑

編輯:李若愚 亞文輝

中證財富夜讀 | 指數化投資:一場「四兩撥千斤」的棋局 - 天天要聞

財經分類資訊推薦

估值超40億的易加增材赴科創板IPO    李誠、李健浩父子合計控股54.53% - 天天要聞

估值超40億的易加增材赴科創板IPO 李誠、李健浩父子合計控股54.53%

《科創板日報》6月30日訊(記者 陳俊清) 今日(6月30日),據上交所官網,杭州易加三維增材技術股份有限公司(下稱「易加增材」)科創板首發申請獲上交所受理,擬募集資金12.05億元,保薦機構為中信證券。招股書披露,易加增材是一家主要專註於研發、生產和銷售工業級增材製造(3D打印)設備的高新技術企業,其相關產品和...
A股上半年收官,三大指數都漲了,為什麼賺錢的不是你 - 天天要聞

A股上半年收官,三大指數都漲了,為什麼賺錢的不是你

6月30日,A股三大指數集體上漲。截至當日收盤,滬指漲0.59%,深證成指漲0.83%,創業板指漲1.35%。兩市超4000隻股票上漲。當日收盤後,A股上半年正式收官。縱觀2025上半年,滬指漲了2.76%,深成指漲了0.48%,創業板指漲了0.53%,科創50漲了1.46%,北證50漲了39.45%。有股民發出靈魂之問:指數雖然漲了,為什麼自己沒賺到錢?.
我國銅金屬資源儲量超6500萬噸,每年為何依然瘋狂進口? - 天天要聞

我國銅金屬資源儲量超6500萬噸,每年為何依然瘋狂進口?

過去的幾年,隨着新一輪找礦突破戰略行動實施以來,全國新增銅資源儲量超過3000萬噸。 特別是在青藏高原地區,形成了玉龍、多龍、巨龍-甲瑪和雄村-朱諾四個千萬噸級的銅礦資源基地,預測遠期資源潛力達1.5億噸。按照當前我國的銅礦儲量計算,探明保
丰台區舉辦中醫藥領域台青實習雙選會 - 天天要聞

丰台區舉辦中醫藥領域台青實習雙選會

6月24日,丰台區台辦聯合區委衛生健康工委舉辦中醫藥領域台青實習雙選會,旨在深化兩岸中醫藥文化交流,為兩岸青年中醫人才成長創造優質實踐平台。 5名北京中醫藥大學中醫學專業台生,與北京中醫藥....
優惠多、匯率優、返現高,全球十萬商戶參與銀聯暑期出境游活動 - 天天要聞

優惠多、匯率優、返現高,全球十萬商戶參與銀聯暑期出境游活動

暑期出境游旺季來臨,銀聯國際今日啟動專屬優惠活動。延續「優惠多、匯率優、返現高」三大核心優勢,銀聯持卡人在境外25個熱門目的地、超10萬家優質商戶門店可享專屬折扣,同時疊加匯率優惠和銀行返現。在線旅遊平台報告顯示,今年暑期日韓近程游熱度不減;歐洲傳統路線強勢回歸,意、法、英預訂量顯著上升;泰國、新加坡、...
英氏控股北交所IPO:電商推廣費一年超3億,關聯股東「臨門」低價退股 - 天天要聞

英氏控股北交所IPO:電商推廣費一年超3億,關聯股東「臨門」低價退股

界面新聞記者 沈溦母嬰上市賽道或再添新員。去年完成新三板掛牌的英氏控股集團股份有限公司(以下簡稱「英氏控股」,代碼:874431.NQ)近日已完成IPO輔導,正式被北交所受理。作為較早涉足嬰幼兒輔食的國產品牌,英氏控股在該領域優勢較為明顯,自有「英氏」品牌市場佔比靠前,還不斷擴充嬰幼兒紙尿褲、成長褲等衛生用品品...
剛剛,兩家央企公告董事長辭職 - 天天要聞

剛剛,兩家央企公告董事長辭職

中國石化6月30日公告,董事會於2025年6月30日收到馬永生的辭職報告。本屆董事會董事任期至2027年6月,因年齡原因,馬永生辭去公司董事長、非執行董事,董事會戰略委員會主任委員、可持續發展委員會主任委員及提名委員會委員職務。馬永生將按照公司相關管理制度做好交接工作,離任後將不在中國石化及其子公司任職,亦不存在...
填補超長期限利率管理工具空白,「北向互換通」延長產品合約期限至30年 - 天天要聞

填補超長期限利率管理工具空白,「北向互換通」延長產品合約期限至30年

在兩地監管機構的指導與支持下,中國外匯交易中心、銀行間市場清算所股份有限公司與香港交易所集團旗下的香港場外結算有限公司,聯合境外電子交易平台,昨天聯合推出延長「北向互換通」產品合約期限至30年。交易首日,25家境內外機構積极參与,累計交易筆數為56筆,名義本金規模達15.3億元人民幣。本次業務的推出將進一步拓...