五一假期花錢不夠猛啊｜1日聞20230505

2023年05月06日22:18:16 財經 6491

2023年5月5日

hello 早上好！

這是我們改版（and 改名）後的第30篇推送。

今兒給大家解讀的是五一小長假的消費出行數據。

後頭我們也附上了一些比較重要的財經資訊。

資本市場 markets

五一假期花錢不夠猛啊

發生了什麼？

昨天（5月4日），旅遊股早盤一來就大跌了；公路鐵路運輸板塊倒是漲了一波。

這意味着什麼？

這盤面，就得從咱們五一小假期的消費出行數據說起了。

整個數據看起來可以這麼說：嗯，大家往外跑得挺勤快的；但要說這回出去花了多少錢吧，就有點小尷尬了。

我們先來看看人們跑出去的情況，出行數據整體已經超過了疫情前（2019年同期）的水平。

從交通運輸部的數據來看，五一假期前3天（4月29日~5月1日），全國鐵路、公路、水路、民航預計發送的旅客總量（約1.6億人次），就已經恢復到了2019年同期的103%。

這裡頭，鐵路恢復得最猛，公路恢復得最差。

參考文化和旅遊部數據中心的測算，今年五一假期全國國內旅遊人次（2.74億人次），同比增長了約70%，已經恢復到了2019年同期的約119%。

跨境游差一些，假期國際航班只恢復到2019年同期的40%左右。

然後看看大家花錢的情況——

餐飲比較火爆：到假期第三天（5月1日）的時候，餐飲銷售額同比增速飆到了61.7%，成為了零售數據裡頭最靚的仔。其他像服裝、金銀珠寶啥的增長稍微小一些。

旅遊花費變少：按文旅部的數據，今年五一國內旅遊收入是剛好恢復到疫情前（2019年同期）的水平。把旅遊人次和收入做下計算的話，今年五一假期的人均貢獻是540元，比2019年的603元要低。

電影差點意思：雖然最終拿到了約15億元的票房，在中國影史「五一檔」票房排到了第三位；但是全國日均電影票房收入只恢復到了2019年的73%，還是稍微差點意思。當然感覺這本身也有排片的鍋啦，昨兒市場還是給了點上漲的獎勵。

樓市不太好看：今年「五一」假期商品房銷售的表現有點慘淡，也就一線城市還算挺住了。看4月的重點30城數據也挺難看的，真是為接下來的房地產捏一把汗啊。

這對我們有什麼影響？

簡單來說呢，股市會交易預期，當預期變成現實之後，反而會有一波資金落袋（也就是傳說中的「利好出盡」）；尤其是現實表現一般的。

所以我們昨天（5月4日）看到，收入數據表現一般的旅遊跳水；但是出行確實還8錯嘛，相關的公路鐵路就還漲着。

五一的數據可以跟4月的pmi放到一起來看，這一波疫情後恢復看起來挺炸裂的，但是實際花錢差點意思，風險就是不見得有啥可持續性。

我們之前也說過，今年消費要爬兩個台階，疫情後的恢復搞完了之後，才是真正驗證國內消費的時候。

可以繼續跟蹤之後的相關數據，暫時認為不要搞得太樂觀了；畢竟從今年一季度的居民可支配收入來看，增速還沒啥大恢復。其實就是那個簡單的理兒，沒收到錢咋花錢嘛。

在這種弱/溫和復蘇的預期下，投資一方面還是關注主題投資，比如一帶一路、中特估、tmt啥的；另一方面可以結合業績去看，一季度a股的整體業績還沒有很好看，之後應該會慢慢恢復過來，可以主要關注困境反轉和復蘇的相關行業/公司。

其他重要資訊

1. 美國銀行危機繼續發酵

在美聯儲主席鮑威爾周三（當地時間5月3日）剛說完美國的銀行系統健全且有韌性後，就被事實啪啪打臉。當地時間5月4日，不斷有美國地區銀行爆出負面消息，危機隱隱有擴散的跡象——西太平洋合眾銀行（pacw）、阿萊恩斯西部銀行（wal）早盤一度跌超60%，第一地平線銀行（fhn）一度跌超55%。

2. 醫美監管要加強了

昨天（5月4日），十一部門聯合印發了《關於進一步加強醫療美容行業監管工作的指導意見》。意見明確規定醫療美容服務屬於醫療活動，美容機構必須要取得衛生健康行政部門發放的資質證明才能開展相關服務；意見還提出，要加強對醫療美容「導購」活動的監管。這些意見直指美容機構質量良莠不齊、誇大服務效果等消費痛點，對於行業健康發展來說是個好事。

3. 格力電器觸及跌停

昨天（5月4日），白色家電龍頭格力電器罕見逼近跌停。市場認為這次股價大跌主要有兩個原因，一方面，公司在4月28日晚披露的2022年年報及今年一季報數據低於預期；另外，格力同日還宣布，擬對股東回報規劃作出修改，根據推算，修改後的分紅下限縮水了近10億元。業績撲街再加上分紅縮水，就難怪投資者用腳投票了。

4. 白宮宣布首個ai監管計劃

當地時間5月4日，白宮宣布了首個ai監管計劃。白宮表示，美國國家科學基金會預計撥款1.4億美元，用於成立一批國家人工智能研究院，推進人工智能研發以及關鍵領域的突破。在計劃公布幾小時後，美國副總統卡馬拉·哈里斯宣布準備會見谷歌、微軟、openai和初創企業anthropic的首席執行官。不過監管似乎並沒有讓這些科技巨頭放慢ai擴張的腳步，昨天微軟取消了等待名單，向所有人開放了bing gpt-4聊天機械人，同時還大規模升級了bing chat，增加了很多新的功能和插件。

5. 美國要推翻暫停光伏關稅？

當地時間5月4日，美國參議院投票推翻了原暫停對東南亞光伏面板徵收關稅的決定。如果這項決議最終被白宮通過，東南亞地區進口的太陽能面板關稅可能高達254%，大幅高於目前的進口關稅。光伏龍頭隆基綠能表示，公司早已有所準備——如果關稅大幅抬高，公司還可以通過參股的美國組件廠共同生產本地產品。

寫在最後

我們後續都會用「經典三段論」來跟大家解讀熱點事件。

1. 發生了什麼？

這部分會簡述發生了什麼事件，大致的時間地點人物事情。

2. 這意味着什麼？

這部分我們會嘗試解釋一些複雜的名詞或者是背景知識，給大家順順財經新聞背後的邏輯。

3. 這對我們有什麼影響？

這部分我們會把落點放在對我們投資、工作甚至生活的影響，讓大家更能把財經時間聯繫到實處。

希望大家習慣我們的這種表達。

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