現代快報訊（記者 谷偉）進入四季度，光伏行業的火爆仍在持續。10 月 18 日，硅料龍頭大全能源披露，與客戶簽訂一筆近 140 億元的重大合同。無錫上市公司上機數控也透露，獲得兩筆共近百億元的重大訂單。業內認為，國內光伏裝機需求持續超市場預期，行業下半年到明年上半年有望繼續高增。
光伏大單密集出爐
國慶長假後，上市公司大額訂單 " 喜報 " 紛至沓來。其中，最引人注目的莫過於光伏行業。10 月 18 日，光伏硅料龍頭大全能源披露，公司及子公司內蒙古大全近日與某客戶簽訂了《硅料採購合同》，約定 2023 年至 2027 年該客戶預計共向公司及內蒙古大全採購 46200 噸太陽能級原生多晶硅，預計採購金額約為 139.99 億元。大全能源去年實現營收 108.3 億元，這意味着，新簽的這一筆大單，已經超過去年全年收入。
不僅如此，就在 10 月 14 日，公司還披露，與雙良硅材料（包頭）有限公司簽訂了《多晶硅採購供應合同》，約定 2022 年至 2027 年買方預計向公司及子公司內蒙古大全採購多晶硅料共 15.53 萬噸，預計採購金額約為 470.56 億元。
雙良硅材料（包頭）有限公司是江蘇上市公司雙良節能的全資子公司。原先從事節能節水設備的雙良節能，近年大舉進軍光伏業務，從多晶硅還原爐到單晶硅硅片，今年 4 月，公司還宣布，擬投資 50 億元，在包頭開展光伏組件項目。作為新晉的硅片 " 黑馬 "，雙良節能迫切需要鎖定上游的硅料供應。除了大全能源，今年以來，雙良節能還曾與通威股份、新特能源等硅料企業簽訂採購長單合同，合計已鎖定近 80 萬噸的硅料供應，訂單金額合計超 2000 億元。
△上機數控近年業績 記者製圖（數據來源：同花順 ifind）
另一江蘇光伏企業上機數控，也在 10 月 18 日披露兩筆重大訂單。一是單晶硅片銷售合同，2023 年至 2024 年，對方總計向子公司採購單晶硅片 8.25 億片（上下浮動不超過 20%），預計銷售金額總計為 62.04 億元（含稅）；二是與一道新能源簽訂 "N 型硅材料產品 " 的銷售合同，對方 2023 年總計向子公司採購 N 型硅材料產品 3 億片（上下浮動不超過 20%），預計 2023 年銷售金額為 31.92 億元（含稅）。這也是公司布局 "N 型硅材料產品 " 首獲重大訂單。
此外，無錫上市公司奧特維當天也披露，與晶科能源子公司簽訂銷售合同，擬向對方銷售劃焊一體機，合同金額約 1.4 億元。
三季報業績向好，行業持續高景氣
根據國家能源局披露的數據，國內 2022 年 1-8 月光伏新增裝機 44.47GW，同比增長 101.7%；1-8 月組件出口 113.4GW，同比增長 80.5%。在上游硅料供應緊張，組件價格上漲的情況下，光伏裝機需求仍持續超市場預期。
在此背景下，光伏行業上市公司不論股價還是業績，都一片向好。中原證券統計顯示，2022 年上半年，A 股 66 家光伏上市公司共實現營業總收入 5079.38 億元，同比增長 71.08%；歸屬凈利潤 624.96 億元，同比增長 101.88%。其中二季度營收和凈利潤增幅分別達 74.68%、113.48%。該券商預計，2022 四季度和 2023 年，硅料產能將持續釋放，光伏產業鏈價格將呈降低趨勢，從而提高電站投資內部收益率，拉動裝機需求。目前光伏行業處於產能規模持續擴張，市場滲透率加速提升，TOPCon/HJT 電池產業化提升階段，行業遠未到天花板，維持行業 " 強於大市 " 投資評級。
從已經公布的三季報業績來看，江蘇兩大光伏 " 黑馬 " 上機數控與雙良節能均交出了不錯的成績單。上機數控三季報顯示，公司前三季度實現營收 174.9 億元，歸屬凈利潤 28.31 億元，同比分別增長 130.49% 和 101.43%。公司表示，業績大增的主要原因是單晶硅業務規模擴大，收入增加。此前中報顯示，公司上半年單晶硅業務實現營收 111.5 億元，較上年同期增長逾兩倍。
雙良節能今年前三季則實現營收 87.45 億元，凈利潤 8.3 億元，分別增長 286% 和 369%。其業績暴增同樣得益於硅片業務的迅猛增長。今年上半年，雙良節能單晶硅收入達到 20.67 億元，而該業務去年全年收入還只有 2.35 億元。
此外，還有多家光伏企業三季報預告飄紅。通威股份 10 月 10 日發佈業績預告，預計前三季度實現凈利潤 214 億元至 218 億元，同比增長 259.98% 到 266.71%。公司表示，高純晶硅產品市場需求持續旺盛，公司新產能快速爬坡達產，實現量利大幅提升，電池片業務產銷兩旺。TCL 中環也預計，前三季度實現凈利潤 49.3 億元至 50.7 億元，同比增長 78.53% 至 83.6%。
西南證券預計，四季度國內部分電站項目啟動，硅料新產能逐步釋放，海內外需求共振將推動產業鏈各環節需求與排產提升。東吳證券則表示，下半年需求確定性較強，四季度旺季到來，組件出貨逾將環比高增超過 30%。
