達利歐終於卸任了！
當地時間10月4日，全球最大對沖基金橋水基金在官網宣布，該公司管理層過渡已完成，控制權已經從瑞·達利歐（Ray Dalio）轉移到運營董事會。
橋水基金表示，達利歐未來將擔任首席投資官導師、運營董事會成員。據悉，該公司於2021年12月設立運營董事會，由公司聯席首席投資官、外部董事、員工董事和首席執行官組成。
根據彭博數據，截至9月30日，橋水基金旗艦Pure Alpha策略今年以來已上漲34.6%，而旨在提供更穩定回報的全天候策略則已經下跌27.2%。而橋水基金在2018年6月成立中國公司後，在4年多時間，管理資金已超過100億元。
達利歐放棄控制權，移交董事會
橋水基金是由瑞·達利歐(Ray Dalio)於1975年從他的兩居室公寓創立，並在47年的時間裏將其發展成為今天的全球最大對沖基金，目前全球管理規模達到1萬億人民幣左右。
在投資雜誌「Pension & Investments」 （養老金與投資）網站近日公布的「2022年全球前十大對沖基金名單」中，橋水基金（Bridgewater Associates）蟬聯冠軍。
多年來，達利歐一直擔任橋水基金的首席執行官，首席信息官和董事長，塑造了公司的創新投資方法及其獨特的文化。外界認為，橋水成功的最大原因是它依靠體系而非某一個基金經理。
目前，橋水旗下主要基金有絕對阿爾法對沖基金（Pure Alpha）、全天候對沖基金（The All Weather Fund）等。根據彭博數據，截至9月30日，橋水基金旗艦Pure Alpha策略今年以來已上漲34.6%，而旨在提供更穩定回報的全天候策略則已經下跌27.2%。
對於公司傳承，達利歐和其他多數對沖基金做法不一樣，他希望將公司交給對投資有自己想法的年輕一代領導者。早在2010年，他便啟動了交接計劃，當時認為最快只需要兩年。但尋找接班人的過程並不順利。
達利歐於2017年辭去首席執行官一職，於2021年底卸任董事長，並於2020年夏天將其首席投資官（CIO）角色轉變為專註於指導投資委員會負責監督和發展橋水的投資策略。2021年12月，橋水基金宣布成立運營董事會。2022年1月，董事會選擇Nir Bar Dea和Mark Bertolini擔任聯合首席執行官。2022年2月，這項控制權更迭正式啟動，並於10月4日對外宣布完成。
「這一重要里程碑是十年歷程的頂點，鞏固了橋水基金從創始人領導的公司向員工擁有和控制的持久機構的轉型。」橋水基金在新聞稿中稱，「這對橋水基金來說是一個重要的時刻，尤其是對達利歐來說，標誌着橋水公司的創始人和他領導了這麼久的公司之間新關係的開始。」橋水基金表示，達利歐未來將擔任首席投資官導師、運營董事會成員以及高級投資者。
橋水布局中國市場，成立4年管理規模逾百億
近年來，橋水在中國市場布局。2016年3月7日，橋水（中國）投資管理有限公司在上海市自貿區市場監督管理局登記成立。
2018年6月29日，橋水中國在中國證券投資基金業協會完成備案登記，機構類型為外商獨資私募證券投資基金管理人(WOFE PFM)，成為正式進軍中國市場的外資私募。隨後，橋水中國還在2019年獲得投資顧問資格。2020年，橋水中國加入了銀行間債券市場(CIBM)，2021年成為第一個交易利率互換(IRS)的外資私募。
根據中國基金業協會網站信息顯示，橋水中國目前共有36名全職員工，總經理是Joanna Sun Alpert(孫悅)。目前橋水中國管理規模在100億元以上，旗下有三隻私募基金產品，包括在2018年10月備案的「橋水全天候增強型中國私募證券投資基金一號」，有在2020年9月備案的「橋水全天候增強型中國私募證券投資基金二號」，還有在2021年12月備案的「橋水全天候增強型中國私募證券投資基金三號」。
私募排排網數據顯示，橋水（中國）投資管理有限公司累計收益為2.60%，年化收益為0.66%。在該網站上，橋水中國旗下華潤信託-創意擇優信持1號等55隻基金獲得收錄，其中36隻基金業績獲得披露。從累計收益看，獲披露的橋水旗下基金大多業績穩健，36隻基金中有31隻成立以來業績為正，僅有5隻自成立以來業績微跌。
另外，根據近期橋水基金披露的旗下中國全天候基金的最新統計數據，截至9月23日，橋水在海外發行的中國全天候基金「Bridgewater All Weather China Ltd」累計共銷售價值27.27億美元，摺合196.83億元人民幣。
責編：李雪峰
校對：蘇煥文
