每經記者:文巧 每經編輯:高涵
據彭博社7月15日報道,橋水基金做空歐股的頭寸正在獲得豐厚回報。歐股的下跌,疊加歐洲能源危機和俄烏衝突等事件導致的經濟前景惡化,為做空者創造了肥沃的土壤。
今年以來,歐洲斯托克50指數跌幅已超過20%。截至發稿,歐洲斯托克50指數漲2.45%。
圖片來源:英為財情
自上月橋水基金披露做空歐股的頭寸以來,歐洲斯托克50指數的表現一直落後於美國、英國和日本的主要股指。
在這期間,該基金最大的空頭頭寸道達爾(TTE,股價47.58歐元,市值1207.16億歐元)和西門子公司(SIE,股價99.55歐元,市值842.95億歐元)已經分別下跌了12%,荷蘭半導體設備供應商ASML(ASML,股價464.75歐元,市值1865.72億歐元)已下跌3.3%。
得益於市場波動加劇,橋水麾下旗艦基金Pure Alpha II在今年上半年實現了32%的高回報率,將其自1991年成立以來的年化收益率提高到了11.4%。
早在今年4月,橋水基金便做空了歐美公司債,並押注逾57億美元做空歐洲股票,不久後,橋水再度加碼做空歐洲股票,押注金額升至105億美元。根據歐洲空頭信息跟蹤網站Breakout POINT提供的數據,橋水披露了對28家公司的空頭頭寸,其中對阿斯麥、道達爾能源、賽諾菲和思愛普的做空規模都在5億美元以上。
據彭博社報道,目前尚不清楚橋水基金具體是從何時開始做空歐洲股票,因為對沖基金不必披露較小的押注,這意味着橋水做空歐洲股票的規模可能遠不止於此。
實際上這並非橋水第一次做空歐股。從橋水的做空歷史來看,該基金前兩次大規模地做空歐股要回溯至2018年和2020年的第一季度。
2018年,美股大跌引發全球股市震蕩,橋水在歐洲押注了220億美元做空股票。據《金融時報》此前報道,2018年,在全球許多資產都在下跌的時期,橋水的旗艦基金Pure Alpha逆市凈賺14.6%,創5年來最佳表現。
2020年,新冠疫情衝擊全球股市,當時橋水押注了140億美元做空歐洲公司,其中也包括本次做空的ASML。不過,2020年對橋水來說卻是「悲慘」的一年,據投資機構LCH Investments,該基金在當年的損失達到了約12.1億美元。
每日經濟新聞
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