在今年的疫情之下,順豐的股價迅猛飛漲,創始人王衛的財富上漲了112%,達到了2148億元。根據10月26日的福布斯全球實時富豪榜顯示,王衛排名位於李嘉誠之上,兩人身家相差約35億美元。這意味着,王衛身家已超越地產大亨李嘉誠,成為香港新首富。
但與此同時,財富暴漲的背後,王衛執掌的順豐,卻面臨不小的隱憂。
今年的雙11已經過去兩周的時間,網絡上關於“今年雙11順豐為什麼變慢”的討論,還在不斷發酵。大家關心的焦點其實特別集中,就是順豐一般情況下給人的印象就是快,一般別人家的快遞兩天到的,他們就用一天。所以在雙11期間,很多消費者為了保障自己的時效性,會選擇順豐為自己送出快遞。
但是失望的是,原本快如閃電的順豐速遞服務,現在也變得“慢如蝸牛”。順豐究竟是怎麼了?
2013年,“菜鳥網絡”一成立,三通一達就跟阿里上了同一條船。唯獨順豐成為一個獨行俠,遊走於阿里的權杖之外。如今,阿里幾乎將中國快遞行業的半壁江山收入囊中,中國快遞市場幾大主要物流公司中的“三通”(申通、圓通、中通)及百世,背後均有阿里的身影。這樣的“孤勇”讓順豐的壓力越來越大。
到了2017年,順豐甚至和菜鳥“撕破臉皮”了,直接關閉了菜鳥在智能自提櫃“豐巢”的數據接口服務,甚至還驚動了高層。
電商平台對快遞行業的重要性不言而喻,甚至可以毫不誇張地說, 電商平台掌握着大部分快遞公司的命脈。一般情況下,快遞件主要有電商件、商務件、個人散件,據智研諮詢數據,2018年電商件佔比已達78%左右。但在電商這塊最大的蛋糕上,順豐早已被抱緊電商大腿的“通達系”甩在了身後,其市佔率也從2014年的11.5%下降到2019年的7.6%,一度站到“頭部快遞巨頭”的末尾。
這一點,順豐的感受越來越深刻。不管是屢敗屢戰的自建電商平台嘗試,還是主動下沉做起“電商特惠”,順豐的電商渴望都顯得極為迫切。而進入2020年之後,順豐連續5個月業務流增速超過80%,其中電商相關低價件,助推了順豐業務的增長。順豐進軍下沉市場,也是被投資人“逼”出來的。
而與通達系統快遞公司搶佔市場份額帶來的後果,就是順豐被帶進了以往並不熟悉的“價格戰”。2019年之前的順豐,並沒有專門針對電商給出特別優惠的報價。從2019年開始,為了搶佔市場份額,順豐開始不斷地去刷新價格的下限。特別是針對大型電商客戶,順豐曾給出最低價格2.8元/KG發全國大部分城市,在這個月的價格下,可以說利潤會被壓降的十分厲害。
據統計,在傳統業務時效件領域,順豐時效件2019年的快件量48.31億票,同比增長25.84%。然而,時效件的營收佔比不升反降,並且是連年下降。其中一個重要原因就是單票收入在下滑。財務數據顯示,2019年順豐的票均收入為21.94元,比上年同期23.26元下滑了1.32元。
單票收入的下滑,說明市場已經進入“以價換量”的同質化競爭階段。這樣的局面,對一直以來走“高端路線”維持運營利潤和差異化的順豐來說,一定不是好消息。
況且,2020年疫情過後順豐的件量開始猛增,為了應付件量增長帶來的派送時效變慢以及末端人員的派送壓力,順豐也在不斷地去開展代收點業務,及採用外包人員代派件。這背後是基於成本的考慮,從直營變成代收,有人說是順豐的倒退,但更不如說是順豐在嚴酷現實面前的屈服。
畢竟在降低價格的情況下,順豐就必然會想辦法把壓力分攤到渠道中去。而今年的雙十一從一號就已經開始,大量的電商客戶快件湧入順豐,導致了整個操作系統承受能力超限,這才是順豐雙十一快遞變慢的核心問題。
曾經健步如飛的順豐如今在泥淖中前行,而快遞界的後起之秀卻在奮起直追。雙11之前,快遞界出了一件大事,申通、圓通和韻達出乎意料地站在了同一陣營,聯手封殺極兔快遞。這家成立僅5年的的快遞企業,用了2年時間坐上了印尼快遞行業的一把手位置。今年3月進入中國市場後,極兔快遞僅用了5個月,日均業務量就突破800萬票,有些時候甚至逼近1000萬票。
要知道,百世快遞用了將近10年的時間才做到日均快件業務量600萬件的成績。據全天候科技,極兔已經完成全國省市100%覆蓋,截至今年10月,全國運輸幹線數量超過1500條,幹線運輸車輛超2000台。目前,國內網點數也已超過10000家。這無疑是順豐即將面臨的又一個強勁對手,而且業界普遍認為,極兔的背後,還站着拼多多。
這些已經夠讓順豐焦頭爛額了,而瓜分快遞市場的人,還在源源不斷地趕來。同城配送就是其中一個例子。閃送、達達、美團跑腿、UU跑腿等近來搞得如火如荼。以全國最大的即時物流平台達達為例,截至目前平台擁有63.4萬的眾包配送員,日單量峰值920萬單/天,覆蓋2400多個市縣。毫無疑問,在價格相差不大的情況下,順豐的市場空間將被進一步蠶食。
從模式上來看,順豐當初走的是“以質換量”的高端路線。確實,在快遞行業初期,這樣的策略令消費者耳目一新,高端定位、航空運件和直營模式成為了順豐的護城河。但時至今日,快遞行業已經進入了存量博弈時代,當大家的質量、速度都提升了,順豐原來的優勢就不再明顯了。
從布局上來說,順豐本本可以利用先發優勢,像小米一樣打造完整的行業上下游,但由於王衛選擇“孤身奮戰”,錯過電商快遞發展的黃金時期後,才追悔莫及,但此時已經趕不上了。而且,陷於價格戰的順豐,當成本控制跟不上收入增長也會左右為難。
相比加盟模式的三通一達,順豐在人力和運輸成本上本來就高,而電商件頻次高、量卻不夠大,導致裝載率下降,拖累了財報數據。這點對一家上市公司來說非常致命。
另外,順豐所謂的多元化,也只是追隨風口的浪花,並不能幫助順豐構築一個完整的生態鏈條。長期以來,中國快遞業備受質疑的一點莫過於同質化競爭,且過度依賴電商業務,將自己鎖死在了單一空間中,利潤越來越薄。所以順豐開始把目光瞄向了多元化,過去6年來順豐商業板塊7換CEO,王衛的轉型焦慮症已經“病入膏肓”。
順豐優選主打生鮮電商,布局嘿客門店,後來順豐優選和順豐嘿客線下門店合併,開啟生鮮O2O時代。再後來,順豐又進軍跨境電商。後來向便利店、無人貨架轉型,幾乎是一年一變,但是效果都不太明顯。
而王衛轉了一圈才發現,自己所搞的其他一系列多元化操作最終都變成了水中花鏡中月,反而真正牢牢抓住的業務,還應該是自己的物流生意。
順豐的希望,也就落在了同城配送、冷鏈和供應鏈業務上,2019年2月,順豐建立順豐DHL,布局To B端供應鏈業務。但同城配送、冷鏈和供應鏈業務對順豐整體營收貢獻較小,三者收入在2019年僅佔10%左右,目前很難扭轉業績增長乏力的態勢,還有待規模化。
2020年上半年,順豐新業務佔總營收比例提升到26%,同比提升3個百分點。其中,快運業務是其近年來發展最快的新業務之一。上半年快運實現營收76億元,同比增長51%。順豐同城急送業務營收同比增速61%,更垂直的冷運及醫藥業務營收增速也達到37%。值得一提的是,在疫情風波下,順豐國際業務成為上半年增速最快的板塊,雖然收入只有29億元,但同比增速高達141%。受到多方好評的供應鏈業務,也實現了60%的營收同比增速。
錯失電商良機,被外界看做是順豐走到如今尷尬境地的主要原因。
從盈利性上講,順豐這兩年倒退的非常厲害,而原有那種高端優質的服務帶來的收益在逐漸下降,所以只能繼續打價格戰,拉高自己的營收從而重振股價。但在這種情況下,價格下去了就必須考慮成本。所以那些印象中的順豐速度快,就會被遞送變慢的現實所顛覆。
據稱這個雙11很多順豐的快件變慢,重要原因是順豐開始選擇那些便宜的中轉場中轉。而這些便宜的中轉場一般也是靠量上去來降低成本的,這些所謂的量就是各家快遞公司的件混在一起,那就使得順豐分揀和再次遞送的時間拉長。
2017年6月20日,粵港澳大灣區論壇在香港舉辦,這個由馬化騰一手操辦的論壇,罕見地邀請到了極少露面的王衛。
在會上,王衛說過的話,算是總結了順豐的當下:“十年前我就留意了馬老闆的騰訊,當時我理解騰訊是QQ,我就說這是泡妞的,認為沒什麼。但我現在在思考,10 年下來,差別咋這麼大呢?馬總除了打造自己的內部環境以外,還打造了外部的整個生態環境。最終十年下來,就是2千億和2萬億的區別。”
騰訊贏在生態,而順豐輸在了格局。順豐最大的對手,也許正是順豐自己。