國慶、中秋雙節假期步入尾聲，A股市場10月行情即將拉開大幕。節後A股行情將如何演繹？投資者應如何布局？多家一線私募機構最新觀點顯示，私募行業普遍對節後A股表現持樂觀預期，認為外圍市場向好與國內消費復蘇將為行情提供支撐，同時看好市場結構性機會，科技成長仍是核心關注方向。
市場展望：外圍向好提振信心
綜合多家私募觀點，假期外圍市場整體向好，為A股節後開盤營造良好的外部環境。
域秀資產研究總監許俊哲表示，外盤表現中規中矩，港股市場表現突出，港股半導體板塊上漲，對節後A股形成情緒上的利好支撐。
星石投資副總經理方磊認為，節前走弱的A股交投情緒有望修復。一方面，假期期間全球大類資產整體上漲，海外不確定因素對中國資產的擾動減少；另一方面，國內宏觀經濟相對平穩，假期出行熱情較高，服務消費持續修復，疊加港股表現較好，短期避險資金大概率會流回A股市場。
趣時資產認為，假期期間OpenAI和AMD重磅合作、視頻生成模型Sora 2發布， 或對A股算力、人工智能應用等相關板塊形成催化。
策略應對：攻守兼備布局後市
面對即將開啟的十月交易，多家私募均提到了均衡配置與精選個股的重要性。
暢力資產董事長寶曉輝 表示，將採取積極進攻的投資策略，適度增加倉位，優化組合。從歷史數據可以看到，國慶假期之後A股往往出現資金迴流、情緒回暖，適合積極布局。
許俊哲透露，假期前該機構已重倉持股過節。居民儲蓄向權益市場流入的趨勢 具備長期持續性 ，從目前來看，A股中長期上漲空間較大。
明澤投資創始人馬科偉 稱，該機構在假期後的總投資策略是保持戰略樂觀，採取高倉位運作與均衡持倉布局相結合的投資思路。一方面，關注回調充分的科技成長與高端製造核心資產；另一方面， 配置低市凈率、高股息資產，以此作為組合“安全墊”，降低組合整體波動風險。
趣時資產認為，後續的市場機會將圍繞行業邊際變化和三季報展開。
投資主線：科技成長成共識
在結構性機會的把握上，科技成長板塊獲得五家私募的一致看好，同時，消費復蘇、低估值板塊的輪動機會也被多次提及。
趣時資產表示，繼續看好科技股行情向縱深演繹。與假期期間全球科技股行情類似，算力、存力以及與人工智能基建相關的板塊都有機會。此外，A股三季報披露即將開啟，業績表現良好的板塊將迎來機會。
許俊哲表示，看好互聯網大廠、國產半導體產業鏈、創新葯出海等方向，同時關注固態電池產業發展。
馬科偉稱，節後重點看好人工智能、人形機器人產業鏈技術突破、高端製造等領域，此外，金融與部分周期行業存在景氣回升的機會。
在結構性機會的展望上， 星石投資方磊 表示，市場風格可能更趨均衡，各類資產均有投資機會。一方面，人工智能、創新葯等成長風格仍會受益於流動性驅動；另一方面，消費、周期板塊的驅動因素正在增強，第三季度市場估值冷熱不均的情況大概率會發生變化，消費類、周期類資產有望跟隨科技類資產實現估值重估。
寶曉輝說，重點看好圖形處理器和人形機器人等板塊。同時，會尋找一些超跌的權重板塊和公司進行布局。
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