“三年前在這家農商行存了一個5年期的定期存款，利率還可以給到4.5%以上，現在竟然連1.5%都沒有了。”家住廣東的王女士告訴記者，近期她到銀行網點存款時發現，有地方銀行的存款利率甚至比國有大行的還要低。
實際上，自今年6月以來，又有多家中小銀行發布了存款利率調整公告。《金融時報》記者注意到，在這一輪存款利率調降的浪潮中，部分規模較小的地方農商行、村鎮銀行五年期整存整取定期存款掛牌利率已降至1.2%。
多家中小銀行5年定存利率不及國有大行
自6月5日起，廣州花都稠州村鎮銀行開始執行新的利率表，其中，該行五年期定期存款利率降至1.2%，與半年期存款掛牌利率持平；而1年期、2年期、3年期存款掛牌利率分別為1.6%、1.4%和1.75%。
近期，同樣將五年期存款掛牌利率降至1.2%的還有北京懷柔融興村鎮銀行。自6月1日起，該行將1年期利率調整至1.35%，而2年期、3年期、5年期整存整取定期存款利率均降至1.2%。
在城商行方面，自5月下旬以來，北京銀行、上海銀行、南京銀行、長沙銀行等銀行也下調了存款掛牌利率。在此番調整之後，多家城商行的各期限定存利率也調降至1.5%以下。
其中，上海銀行自5月24日起執行最新掛牌利率，該行1年期、2年期存款掛牌利率分別為1.15%、1.20%；3年期、5年期為1.25%、1.30%，與國有大行保持一致。
記者注意到，5月20日國有大行集體下調了存款掛牌利率，其中，六大行三年期和五年期存款掛牌利率均下調25個基點，目前分別為1.25%和1.3%。
在通常情況下，中小銀行為了提升攬儲的吸引力，其存款利率水平普遍要高於全國性銀行，尤其是國有大行。此番調整後，已有中小銀行5年期存款利率低於國有大行3年期定期存款利率。
“此番存款利率調整策略，反映了中小銀行負債端利率承壓的現實情況。”素喜智研高級研究員蘇筱芮在接受《金融時報》記者採訪時坦言，近年來，隨着短期存款利率的持續走低，居民存款期限不斷被拉長，中小銀行負債端成本由此進一步上升。而從資產端來看，大行下沉的趨勢也使得中小銀行資產端利率面臨較大壓力。在這樣的背景之下，中小銀行基於“開源節流”原則來積極調整負債結構，從而將更低的利率水平傳導至資產端，提升自身在資產端的市場競爭力。
有銀行採取“遠降近升”調整策略
值得關注的是，在中長期存款利率下調的同時，“存5年不如存1年”的利率倒掛現象在中小銀行中已經愈發普遍。同時，還有銀行採取了“遠降近升”的調整策略，在下調中長期限存款利率的同時，上調了部分短期限存款掛牌利率。
今年4月，有民營銀行下調了長期限存款掛牌利率，2年期、3年期定期存款掛牌利率降幅分別為35、45個基點。然而，該行卻提升了短期限存款掛牌利率，3個月定期存款利率從1.05%升至1.40%，半年和1年定期存款利率則分別從1.30%和1.40%升至1.60%，漲幅分別達到30個基點和20個基點。
在銀行業內人士看來，不同銀行會根據自身情況設置不同的存款策略。存款利率“降長升短”的調整策略可以在留住客戶的同時，調整自身負債結構，降低“定期存款長期化”對銀行盈利的影響。
“‘遠降近升’的調整策略主要是改變了經營思路，期望引導中長期資金向理財、基金等財富管理類業務進行遷移。”蘇筱芮告訴記者。
在南開大學金融學教授田利輝看來，從趨勢上看，在凈息差壓力下，短期內倒掛現象或將延續。若未來利率回升，倒掛情況可能得到緩解，但中小銀行大概率會長期保持“短期利率略高、長期利率壓降”的定價策略。
來源：金融時報客戶端
記者：張冰潔
編輯：雲陽
