本報（chinatimes.net.cn）記者胡夢然 深圳報道
一則關於老虎證券涉嫌通過偽造材料等不正當手段違規拓展內地新客戶的消息，將這家跨境互聯網券商推上了風口浪尖。
據媒體報道，老虎證券早在2022年就被中國證監會認定為非法經營證券業務，但目前仍在違規發展內地新客戶、開設新賬戶。老虎證券被指涉嫌通過偽造材料等手段，幫助不符合條件的內地客戶完成開戶等。
隨後，老虎證券回應稱“相關信息嚴重失實，純屬惡意詆毀。”但記者發現，社交平台上有大量自稱是老虎證券渠道經理的人員，提供所謂的“開戶攻略”，偽造存量證明，幫助本不符合條件的內地客戶開戶，且老虎證券從審核到通過用時極快，不超過半個小時。
偽造證明不超半小時開戶
“可以協助你開戶。”“現在港股這麼熱，開戶入金有補貼，機不可失！”“開戶入金ipo打新，最高一手賺超11040港幣！”
《華夏時報》記者在某社交平台留下了有意向在老虎證券開戶的消息後，大量“可以協助開戶，內地客也可開！”的消息湧進了記者的私信。
他們都自稱是券商的渠道經理，記者加上了其中一名渠道經理阿港（化名）的微信後，對方向記者發來一條老虎證券的開戶鏈接，並指導記者點進鏈接進行開戶。
記者在老虎證券官方app中按照指引一步步填寫個人信息、上傳身份證照片，順利進行到最後一步“上傳開戶補充文件”，在這一步平台要求客戶提供其他境外券商的賬戶證明，具體要求為：1、賬單證明，需提供其他境外券商賬單/日結單第一頁截圖或者完整pdf文件，顯示客戶名稱、券商名稱、資金賬號、當前資產、賬單時間；2、開戶證明，提供其他境外券商開戶成功郵件截圖，包含客戶名稱、郵件接收時間、券商名稱。
當記者向阿港表示自己並沒有境外券商賬戶，卡在這一步驟時。阿港很快回復“可以搞定。姓名拼音註冊開戶電話發我”。在記者將信息發給阿港僅7分鐘之後，對方發來一張英文版的某境外券商賬戶證明材料截圖，其上信息除了記者的姓名，其餘信息均不屬於記者本人，記者也未在該境外券商有過開戶經歷。很顯然，這是對方使用p圖技術創造的虛假證明材料。
阿港提供的虛假證明材料
記者將此虛假證明材料提交至老虎證券開戶流程審核，不超過半小時便收到了老虎證券發送的綜合賬戶開戶成功的短信通知，app也顯示開戶成功。
記者詢問阿港使用虛假證明材料開戶是否有風險，阿港表示：“內地人都是這樣子開的，已經（協助）開過好多個了。”並發送來多張其他客戶開戶成功入金的聊天截圖。
據了解，老虎證券自2022年12月31日起便不再受理中國境內用戶的開戶申請。有不具名的業內人士對記者表示：“雖然新客戶開戶已經被禁止了，但目前內地投資者仍可以通過存量證明開通境外證券賬戶，所以有人鑽這個空子，偽造虛假的存量證明進行開戶。不管協助開戶的是不是老虎證券的內部員工，老虎證券在開戶合規審查方面確實存在漏洞。”
此外，記者發現，在6月4日輿論發酵後，老虎證券在boss直聘的招聘崗位迅速減少，刪除了“銷售”“服務經理”等相關崗位，由214個崗位迅速縮減至160個。
關於新客戶開戶的合規審核機制等問題，《華夏時報》記者6月4日致函老虎證券，但截至發稿未獲回復。
北京合博律師事務所律師張瀾鐠在接受《華夏時報》記者採訪時提醒道：“2022年監管禁止後仍然參與的客戶可能面臨行政處罰（沒收違法所得+罰款）、資金損失（難追回）、（若共犯如明知參與）刑事責任、徵信污點等風險。此外，若是冒充老虎證券的騙子中介則面臨被騙追不回財產風險。”
從法律層面，老虎證券是否需對客戶通過偽造“存量證明”成功開戶承擔責任？
對此北京京師（成都）律師事務所律師劉誠冬向《華夏時報》記者表示，《證券法》第一百四十條：證券公司需建立合規管理和風險控制制度，對客戶身份真實性進行審核。若老虎證券未能有效審核客戶提交的偽造材料，可能被認定為未履行法定審查職責。《證券公司監督管理條例》第八十五條：證券公司未按規定為客戶開立賬戶，可能被處以罰款，並對直接責任人員追責。
劉誠冬指出：“若老虎證券業務員在公司授意或默許下行事，老虎證券可能構成單位犯罪；即使公司未直接授意，公司內部管理失控導致員工協助偽造，可能被認定為存在管理過失，需承擔民事賠償責任或行政處罰。但如果老虎證券盡到審核義務，是業務員冒充老虎證券的員工開展工作，則老虎證券免責，由冒充老虎證券的員工承擔責任。”
港股打新熱催生“偽存量”灰色地帶
港股開戶再被市場關注，與今年以來港股市場的熱炒不無關係。
據wind數據，截至目前港股ipo募資總額已突破776億港元，較去年同期激增逾7倍，接近2024年全年募資總額的90%，遠超2023年水平。5月20日，寧德時代在港交所掛牌上市，ipo募資規模達410億港元，成為2025年全球最大規模ipo，上市首日大漲超過10%。隨後，恆瑞醫藥、吉宏股份等龍頭企業相繼登陸港交所，市場火熱情緒水漲船高。恒生指數今年以來累計漲幅達18.93%。
“目前內地投資者投資港股正規渠道有兩種，‘港股通’以及通過內地上市的港股etf。港股etf無法直接參与打新，而港股通申請核心的條件是申請開通權限前20個交易日內，證券賬戶及資金賬戶的日均資產不低於50萬元人民幣，中小散戶比較難達到這個條件，所以有部分投資客才另闢蹊徑通過在跨境券商開戶進行投資。”一位不具姓名的業內人士表示。
阿港也對記者透露，近期多家境外券商推出優惠活動，如長橋證券新用戶開戶贈送港、美股終身免佣卡；渠道專項88元港幣股票現金卡；現金打新手續費全免等。老虎證券新手福利贈送500額度免佣卡，迎新入金賞1800元港幣等。富途證券、華盛證券、盈立證券等對新客戶也有相關優惠福利。
各券商為“拉新”不遺餘力背後，是一場在生存夾縫中爭奪有限合規資源的戰爭。
2022年底，證監會明確要求富途、老虎等跨境券商“取締增量非法業務”，禁止面向境內投資者開立新賬戶，僅允許服務存量客戶（2023年5月19日前已開戶者）。禁止境外機構接受違反我國外匯管理規定的增量資金轉入此類投資者賬戶。
一邊是證監會“堵增量、控存量”的鐵腕政策，一邊是港股打新造富效應的巨大誘惑，兩股力量對衝下，催生了灰色手段爭奪“偽存量客戶”。
值得注意的是，雖然內地增量業務被全面叫停，但老虎證券業績表現不俗。2024年第四季度實現營收1.24億美元，同比增長77.3%。全球新開戶數為8.1萬，同比增長70.1%，全球開戶數達244.9萬；季內入金客戶新增5.9萬，同比增長51.4%。2024年全年，公司新增入金客戶18.7萬，年度入金目標超額完成。
2025年第一季度，老虎證券延續增長勢頭，營收1.23億美元，同比增長55.3%。全球開戶數新增7.7萬，同比增長49.8%，全球總開戶數達253萬。期內新增入金客戶6.1萬，推動總入金客戶數同比增長23.5%達到115.3萬。中國內地客戶增長貢獻則未單獨披露。
責任編輯：徐芸茜 主編：公培佳
