市場回調警報:這一期權交易如何盈利?

2024年09月05日08:00:08 財經 8123

九月已經到來,這個歷史上與市場大幅回調相關的月份。在過去五年中的四年里,標普500指數在此期間出現了4%到5%的回調。隨着主要財報季的結束,以及沒有像英偉達財報這樣的重大催化劑來推動市場,作者正在考慮對半導體板塊採取看空立場,使用vaneck semiconductor etf(smh)作為這一交易的代理。

從下面的6個月日線圖來看,很明顯smh參與了八月份的反彈行情。然而,它隨後在接近250美元的阻力位遇到了拒絕,現在正在形成更低的高點和更低的低點,這表明反彈的動能正在消退。

市場回調警報:這一期權交易如何盈利? - 天天要聞

交易策略

鑒於作者對市場的看空展望,作者使用了熊市看漲價差,也稱為看漲信用價差策略。該策略包括賣出一張247.50美元的看漲期權,接近smh在250美元左右遇到的阻力區。為了對沖潛在的上漲風險並定義此次交易的風險參數,作者買入了一張252.50美元的看漲期權。

smh的期權鏈顯示,該股在到期時保持在247.5美元以下的概率為62%,這為這筆交易提供了有利的成功機會。該交易產生了200美元的權利金,而潛在的虧損限於300美元。

這是作者的具體交易設置:

賣出247.5美元的看漲期權,9月27日到期

買入252.5美元的看漲期權,9月27日到期

收取權利金:200美元

以上數值為美國東部時間上午7點的報價

如果smh在到期日之前保持在247.5美元以下,這筆交易將在風險資本上提供66%的回報率。

財經分類資訊推薦

黃仁勛身家,快追上巴菲特了 - 天天要聞

黃仁勛身家,快追上巴菲特了

隨着英偉達周四成為了全球首家收盤市值突破4萬億美元大關的公司,英偉達CEO黃仁勛的身家,很可能也將很快超越華爾街的傳奇人物——“股神”巴菲特。行情數據顯示,英偉達周四收盤上漲0.8%,至164.10美元,這是該公司首次收於突破4萬億美元市值
超20.1%!秦港股份曹妃甸煤炭港務超額完成“雙過半”目標 - 天天要聞

超20.1%!秦港股份曹妃甸煤炭港務超額完成“雙過半”目標

上半年,秦港股份曹妃甸煤炭港務完成吞吐量2293萬噸,同比增長24.5%,超任務指標20.1%,實現半年“雙過半”目標。調整貨源穩增長今年以來,曹妃甸煤炭港務積極走訪上下遊客戶,持續優化貨源結構,積極對接促成上下游達成交貨業務,加快疏港進度;提高適銷煤源進港佔比,引入6家礦企適銷煤源,上半年共計增量295.2萬噸;深化...
金融科技概念股走高,相關ETF漲超3% - 天天要聞

金融科技概念股走高,相關ETF漲超3%

每經記者:葉峰 每經編輯:肖芮冬金融科技概念股走高,指南針漲超13%,同花順、贏時勝漲超4%。受盤面影響,跟蹤中證金融科技主題指數的ETF漲超3%。中證金融科技主題指數選取產品與服務涉及金融科技相關領域的上市公司證券作為指數樣本,以反映金融科技主題上市公司證券的整體表現。有機構指出,隨着政策發力,宏觀環境穩中...
助力企業降本增效!2025廣東旅博會精準施策 - 天天要聞

助力企業降本增效!2025廣東旅博會精準施策

7月10日,由廣東省文化和旅遊發展與保障中心(廣東星海演藝集團)主辦、嶺南集團旗下廣之旅承辦、廣之旅國際會展、廣東省老字號協會協辦的2025廣東國際旅遊產業博覽會(以下簡稱“旅博會”)在廣州舉行旅博說明會,介紹展會籌備進程。打好惠企利民“組合拳”,助力企業降本增效本屆旅博會將設立“旅行社聯合展台”,為小微...
時間定了!油價將下調,加滿一箱油或少花8元 - 天天要聞

時間定了!油價將下調,加滿一箱油或少花8元

近日,國際油價下跌,國內油價或有下行趨勢。自7月1日24時,國內油價迎本年第六次上調,多地95號汽油進入“8元”時代。據悉,新一輪油價調整窗口將於7月15日24時開啟,預計下調200元/噸,摺合每升下調約0.16元,加滿一箱油或少花8元。
地產股突然罕見爆發,釋放了什麼信號? - 天天要聞

地產股突然罕見爆發,釋放了什麼信號?

就在7月10日,A股三大指數集體上漲,上證指數收報3509.68點,站穩3500點關口。盤面上,房地產板塊強勢領漲。一時再次引發熱議。此次房地產板塊的爆發,或跟近期政策面釋放的積極信號直接相關。這次地產股集體爆發,最直接反應源或許來自新型城鎮化進程的表態。7月10日,據人民財訊報道稱,國家發改委城市和小城鎮改革發展中...
行業ETF風向標丨小金屬全線爆發,稀有金屬ETF半日漲幅達5% - 天天要聞

行業ETF風向標丨小金屬全線爆發,稀有金屬ETF半日漲幅達5%

每經記者:劉明濤 每經編輯:肖芮冬在稀土永磁板塊的帶動下,整個小金屬行業今日也集體爆發。ETF市場方面,多隻稀土相關ETF漲幅超6%,連續兩日處於領漲地位。而稀有金屬ETF(562800)半日漲幅也達到5%,漲幅靠前。ETF份額變化方面,今年以來,稀有金屬相關ETF份額均出現不同程度減少。其中,稀有金屬ETF(562800)年內份額...