本文來源：時代周報 作者：比克
來源|時代投研
作者|比克
編輯|鄭少娜
隨着a股2023年年報季的落幕，銀行業帶來兩大esg利好消息。
一方面，截至5月17日，a股42家上市銀行（申萬一級）均已披露其2023年度esg報告，披露率再次達到100%，在全行業中保持第一；另一方面，截至最新評級日期（2024年5月），該行業有28家銀行被msci納入其esg評級，評級結果亦遠超a股平均水準。
銀行業在esg信披和評級方面遙遙領先，與該行業自身性質不無關係。在我國，銀行為服務實體經濟綠色低碳發展提供動力，是國內esg發展的先行者、領跑者和esg投資的主力軍。
因此，時代商學院統計了a股上市銀行2023年綠色信貸餘額數據，以榜單的形式對上市銀行綠色金融服務力度進行歸納與總結，如圖表1所示。
綠色信貸餘額總量破22萬億元，國有大行佔比近八成
綠色金融是推動低碳產業發展的重要支撐力量，而綠色信貸是綠色金融最主要的組成部分。
綠色信貸指的是商業銀行通過發放貸款的方式，使資金向環境友好行業流動，為綠色低碳產業發展提供動力。因此，綠色信貸餘額在一定程度上反映了商業銀行的綠色金融服務力度。
中國人民銀行數據顯示，截至2023年末，我國綠色貸款餘額（包括本外幣）達30.08萬億元，同比增長36.5%。
其中，如圖表1所示，截至2023年末，a股42家上市銀行的綠色信貸餘額總量達到22.58萬億元，超過北京、上海、廣州、深圳、重慶、蘇州6座城市2023年的gdp總和。
分銀行性質來看，國有大型銀行繼續發揮“頭雁效應”。如圖表2所示，截至2023年末，6家國有大型銀行的綠色信貸餘額總量達到17.90萬億元，佔a股上市銀行綠色信貸餘額總量的比例為79.24%，其中，工商銀行(601398.sh)的綠色信貸餘額最高，已突破5萬億元，農業銀行(601288.sh)、建設銀行(601939.sh)及中國銀行(601988.sh)三家緊隨其後，也均在3萬億元以上。
同時，9家股份制銀行的綠色信貸餘額均超千億元，總量合計為3.43萬億元，佔比為15.20%，其中，興業銀行(601166.sh)的綠色信貸餘額超過國有大行郵儲銀行(601658.sh)，達到8220.42億元。
此外，17家城商行的綠色信貸餘額總量為1.09萬億元，佔比為4.81%，綠色信貸餘額最高的江蘇銀行(600919.sh)為2870億元；10家農商行的綠色信貸餘額總量為1690.62億元，佔比為0.75%，綠色信貸餘額最高的渝農商行(601077.sh)為619.82億元。
總結而言，截至2023年末，a股上市銀行綠色信貸餘額規模保持高速增長。其中，國有大行總量佔比近八成，在綠色信貸規模上具備顯著優勢；股份制銀行、城商銀行與農商銀行表現積極，在綠色金融服務方面發揮重要作用。
a級及以上佔比超四成，僅1家處於落後水平
時代商學院研究發現，綠色信貸餘額排名靠前的企業，其msci esg評級也相對領先，如工商銀行、農業銀行、建設銀行的評級均在aa級，儘管中國銀行的評級為a級，但在28家被納入msci esg評級的銀行中，其表現也相對出色。
新浪財經esg評級中心顯示，截至2024年5月，a股42家上市銀行中，共有28家被納入msci esg評級體系，佔比為66.67%。
msci將企業的esg評級分為七級三檔，分別為“領先水平”（aaa級、aa級）、“一般水平”（a級、bbb級、bb級）、“落後水平”（b級、ccc級）。
時代商學院研究發現，與全球銀行相比，a股上市銀行的msci esg評級處於中等偏下的水平，不過未出現“落後水平”的ccc級。
如圖表3所示，在28家被納入msci esg評級的企業中，評級最高的為工商銀行、農業銀行等5家銀行，評級均為aa級，在msci esg評估標準中屬於“領先水平”一檔。
另外，中國銀行、郵儲銀行等7家銀行esg評級為a級；交通銀行(601328.sh)、中信銀行(601998.sh)等7家銀行esg評級為bbb級；江蘇銀行、北京銀行(601169.sh)等8家銀行esg評級為bb級；均處於上述評估標準中的“一般水平”一檔。
而成都銀行(601838.sh)的esg評級為b級，在上述評估標準中處於“落後水平”一檔。
如圖表5所示，msci在全球納入了637家銀行進入其esg評級體系，其中，esg評級為a級及以上的銀行佔比共計69%，只有約三成銀行的esg評級在bbb級及以下。
而被納入msci esg評級體系的a股上市銀行中，esg評級為a級及以上的銀行數量佔比共計42.86%，近六成銀行的esg評級在bbb級及以下。
不過，與國內其他行業相比，a股上市銀行的msci esg評級則相對領先。數據顯示，在國內667家被msci納入其esg評級的上市公司中，評級為a級及以上的公司為55家，佔比為8.24%，不足一成，遠低於上述上市銀行42.86%的佔比。
（全文1861字）
免責聲明：本報告僅供時代商學院客戶使用。本公司不因接收人收到本報告而視其為客戶。本報告基於本公司認為可靠的、已公開的信息編製，但本公司對該等信息的準確性及完整性不作任何保證。本報告所載的意見、評估及預測僅反映報告發布當日的觀點和判斷。本公司不保證本報告所含信息保持在最新狀態。本公司對本報告所含信息可在不發出通知的情形下做出修改，投資者應當自行關注相應的更新或修改。本公司力求報告內容客觀、公正，但本報告所載的觀點、結論和建議僅供參考，不構成所述證券的買賣出價或征價。該等觀點、建議並未考慮到個別投資者的具體投資目的、財務狀況以及特定需求，在任何時候均不構成對客戶私人投資建議。投資者應當充分考慮自身特定狀況，並完整理解和使用本報告內容，不應視本報告為做出投資決策的唯一因素。對依據或者使用本報告所造成的一切後果，本公司及作者均不承擔任何法律責任。本公司及作者在自身所知情的範圍內，與本報告所指的證券或投資標的不存在法律禁止的利害關係。在法律許可的情況下，本公司及其所屬關聯機構可能會持有報告中提到的公司所發行的證券頭寸並進行交易，也可能為之提供或者爭取提供投資銀行、財務顧問或者金融產品等相關服務。本報告版權僅為本公司所有。未經本公司書面許可，任何機構或個人不得以翻版、複製、發表、引用或再次分發他人等任何形式侵犯本公司版權。如徵得本公司同意進行引用、刊發的，需在允許的範圍內使用，並註明出處為“時代商學院”，且不得對本報告進行任何有悖原意的引用、刪節和修改。本公司保留追究相關責任的權利。所有本報告中使用的商標、服務標記及標記均為本公司的商標、服務標記及標記。
