國慶"捷"！港股集體爆發，恆指狂拉近千點！A股節後穩了？

港股迎來久違大漲！

10月5日，港股高開高走，恆指開盤大漲4.29%，此後漲幅進一步擴大，截至午間收盤大漲5.47%，漲超930點，收復18000點關口；恒生科技指數大漲7.4%。板塊方面，充電樁概念股、鋰電池概念股領漲。成份股嗶哩嗶哩漲近12%，京東漲逾10%。

此外，中國平安H股漲幅一度逼近10%，自65個月低位大幅反彈，為3月17日以來最佳盤中表現。比亞迪股份漲幅一度超10%，為5月11日以來首次，消息上，公司9月新能源車銷量首次突破20萬，同比增長183.07%，遠超市場預期。

得益於美股連續兩日大漲，亞太主要股市午盤走高，澳洲標普200指數漲1.62%，新西蘭NZX50指數漲0.67%，日經225指數漲0.28%，韓國綜合指數漲0.1%。

10月5日，港股大漲，恆指和恒生科技指數雙雙走高。截至午間收盤，恆指大漲5.47%，漲超930點，收復18000點關口；恒生科技指數大漲7.4%，板塊方面，充電樁概念股、鋰電池概念股領漲。成份股嗶哩嗶哩漲近12%，京東漲逾10%，金山軟件漲逾9%，比亞迪電子、舜宇光學科技、網易等漲逾8%，阿里巴巴、美團、百度等漲逾7%。

盤面上，騰訊概念股震蕩走高，騰訊漲5.53%，知乎漲18.41%，名創優品漲8.45%，微盟漲8.19%，騰訊音樂漲7.13%，閱文集團漲6.76%。

體育用品股集體上漲，安踏漲9.37%，李寧漲8.76%，特步漲7.49%。

內險股全線上漲，中國平安漲9.6%，眾安在線漲8.26%，中國太平漲6.02%。

汽車股方面，比亞迪股份漲9.27%，五菱汽車漲9.09%，蔚來漲7.33%，理想汽車漲6.93%。消息面上，比亞迪股份披露了9月銷量成績單，9月比亞迪新能源汽車銷量20.13萬輛，同比增長183.07%。1-9月，比亞迪新能源汽車累計銷量118萬輛，同比增長249.56%。這一數據遠超市場預期，使比亞迪繼續穩居全球新能源車銷量第一。

另外，10月4日，比亞迪宣布，與全球汽車租賃公司SIXT簽署合作協議，為歐洲市場提供新能源汽車租賃服務，SIXT將在未來6年內向比亞迪採購至少10萬台新能源車。車輛將於今年第四季度開始交付，第一階段合作市場包括德國、英國、法國、荷蘭。

此外，華晨中國今日復牌，開盤暴跌近71%，現報2.83港元，市值為143億港元。

消息面上，香港聯交所最新資料顯示，9月27日，BAILLIE GIFFORD & CO減持華晨中國1.5384億股，每股作價2港元，總金額約為3.08億港元。減持後最新持股數目約為2.19億股，最新持股比例為4.33%。

目前，多家機構認為，港股底部確認信號或已出現。

中金公司策略團隊表示，在十月到來前，海外中資股市場延續跌勢，已連續第五周整體下跌。10年美債利率大幅上升以及美元大幅升值引發全球範圍資產價格波動，也包括人民幣的走弱。人民幣兌美元周中一度突破7.2的2019年來新低，進而影響了投資者風險偏好和資金流向。這一環境下，港股市場通常更容易受到外圍市場波動和人民幣貶值影響。因此，恒生指數在上周跌至2011年以來歷史低點，而恒生國企指數更是跌至2008年以來最低水平。不過，9月港股股票回購規模達到176億港元，刷新有史以來月度最高紀錄。歷史上來看，股票回購規模的大幅增長從中期來看通常是市場觸底的一個相對可靠依據。

該團隊認為，更為清晰的政策信號沒有出現之前，未來幾周市場可能處於持續盤整中。在目前水平市場的上漲空間大於下跌風險。在此之前，以港元計價的高股息收益率個股對投資者而言可能是較好的選擇，可以提供下行保護和對沖人民幣貶值的負面影響。另外，優質成長個股（例如增長維持高景氣或者存在盈利反轉可能的板塊或標的）可能仍然是較好的選擇。中期來看，該團隊判斷市場出現反轉或將取決於以下兩個因素的兌現：1）美聯儲放緩加息步伐；2）有更明確證據顯示中國經濟增長正在擺脫低谷。

國信證券最新研報表示，未來1-2個月中，首要關注的是美國加息的斜率是否能夠穩定下來，該團隊判斷通脹不會持續超預期，它將在1-2個月內給出市場明確的答案。屆時，人民幣匯率的貶值壓力，港股、A股估值下行壓力將會得到明顯的釋放，結合四季度已經是中國經濟周期收縮的尾聲，而港股的互聯網子板塊的ROE已經改善，以及港股地產將會受益於政策端的改善，加之產業資本與南向資金的持續增持，港股底部有望得到確認。國信證券建議關注的投資方向有：

1、恒生科技板塊中的本地生活、遊戲、短視頻、互聯網旅遊、電商、醫藥電商；推薦醫藥生物（尤其是生物製藥、醫療器械與CXO，三者長期具備較高的增速）；

2、房地產，尤其是物業公司，港股物業指數跌幅依然超過70%，對地產政策的邊際改善具備較大的彈性；

3、電信運營商、內資銀行等低估值，高分紅的公用事業股或者預期業績轉折的火電股。

4、食品飲料中的肉食加工、乳製品、啤酒、體育用品國產化企業。

不過，仍需注意的是，目前美聯儲表態仍然偏鷹派。 周二，美聯儲理事菲利浦·傑弗遜（Philip Jefferson)）在公開場合表示，壓低通脹可能需要一段時間，經濟在一段時間內會低於趨勢水平。前一天，紐約聯儲主席約翰·威廉姆斯（John Williams）同樣表示，降低高通脹需要時間，美聯儲抗擊高通脹還沒有大功告成，貨幣政策還未對經濟產生限制性影響。

來源：券商中國