你有没有想过，万一未来的某一天，全球性金融危机再度上演，普通人如何保住钱袋子，避免财富被无情收割？
也许你的第一反应是“乱世买黄金”，但历史上每一次全球性金融危机，从来不是突然降临，而是存在三个不同的危机阶段，现金、黄金、债券、股票各自扮演的角色与发挥的作用各不相同。
首先，在危机的第一阶段，全球市场会乱成一团，所有人陷入极度恐慌，各类资产价格开始自由落体。
这时记住两句话：第一，放弃高收益幻想，现金为王；第二，能快速变现的资产才是好资产。
你手中的活期存款、高流动性货币基金，不仅是抵御未知风险的最后防线，更是未来抄底的宝贵弹药。
紧随现金及现金等价物之后，我国的高品质国债，尤其是期限较长、有担保的国债——以国家信誉担保，市场动荡时往往能提供相对稳定的收益，堪称“外面风雨飘摇时最坚固的避风港”。再往下才是传统意义上的黄金和贵金属。
尤其在货币超发、信用体系动摇时，黄金的价值储存功能会更加凸显。例如2000年互联网泡沫破裂初期，黄金也出现短期下跌，但危机过后很快实现惊人反弹。
第一波冲击过去后，进入危机的第二阶段，市场可能跌不动了，但恐慌情绪未完全消散，大家对未来仍充满不确定：消费力可能继续下滑，裁员消息不时传来，社会气氛依旧凝重。可此时恰恰是转机显现的阶段。
此时可考虑两个核心操作：一是继续防守，构建防御性投资组合，将部分资金配置于需求刚性行业（如日常消费品、公用事业、医疗保健）。
无论经济如何波动，人们总需要吃饭、用电、看病，这些行业在资本市场上是标准的“抗跌选手”。
二是用猎人的眼光寻找错杀良机——市场非理性恐慌会导致基本面过硬、财务稳健的优质公司股价被严重低估，甚至跌出“白菜价”，这正是反收割的绝佳机会。
此时手中的现金将派上用场，但也开始考验眼力与耐性。关键原则是：寻找拥有宽阔护城河和健康现金流的公司，而非盲目抄底。
到了第三阶段，最艰难的日子过去，经济数据触底反弹，企业盈利逐步改善，消费者信心缓慢恢复，新的经济周期悄然启动。
此时应大胆将策略重心从防守转向进攻，例如逐步增配成长性资产。信息技术、生物科技、高端装备制造、新能源等新兴产业将展现惊人增长潜力。
但此时同样考验定力：第一要有长期主义信仰，追涨杀跌会导致前功尽弃；第二要结合自身资金情况与风险承受能力，制定适配的资产配置方案（如60/40投资组合、四笔钱配置策略）。
同时需严格执行方案，必要时进行投资组合再平衡，确保资产配置始终适应市场变化与自身风险承受能力——毕竟光把鸡蛋放在不同篮子里不够，还要确保篮子不会在同一时间一起掉下去。
最后说点硬核的：如何提前预知风暴来临？金融市场有几个可量化指标，能像天气预报般直观预警：
第一，VIX恐慌指数（股市“心电图”）。它衡量市场对未来30天股市波动的预期，VIX数值越高，市场对未来波动的预期越强烈、恐慌情绪越重。
历史上VIX飙升往往伴随或预示市场大跌，当VIX持续冲高（如突破30、40甚至更高），意味着巨大不确定性，是市场大跌或即将大跌的强烈警报。
第二，波罗的海干散货指数（BDI）（全球贸易“晴雨表”）。它反映运输铁矿石、煤炭、谷物等初级商品的航运成本，若BDI持续大幅下跌，说明全球对原材料需求疲软、贸易活动萎缩，是全球经济放缓甚至衰退最有效的先行指标之一。
第三，美债收益率曲线倒挂（历史上预测经济衰退最准确的指标之一）。正常情况下，长期国债收益率应高于短期国债；若两年期或三个月期等短期国债收益率反超十年期国债收益率（形成倒挂），表明投资者预期未来经济衰退，可能预示全球经济寒冬已不远。
