五一假期花钱不够猛啊｜1日闻20230505

2023年05月06日22:18:16 财经 6491

2023年5月5日

hello 早上好！

这是我们改版（and 改名）后的第30篇推送。

今儿给大家解读的是五一小长假的消费出行数据。

后头我们也附上了一些比较重要的财经资讯。

资本市场 markets

五一假期花钱不够猛啊

发生了什么？

昨天（5月4日），旅游股早盘一来就大跌了；公路铁路运输板块倒是涨了一波。

这意味着什么？

这盘面，就得从咱们五一小假期的消费出行数据说起了。

整个数据看起来可以这么说：嗯，大家往外跑得挺勤快的；但要说这回出去花了多少钱吧，就有点小尴尬了。

我们先来看看人们跑出去的情况，出行数据整体已经超过了疫情前（2019年同期）的水平。

从交通运输部的数据来看，五一假期前3天（4月29日~5月1日），全国铁路、公路、水路、民航预计发送的旅客总量（约1.6亿人次），就已经恢复到了2019年同期的103%。

这里头，铁路恢复得最猛，公路恢复得最差。

参考文化和旅游部数据中心的测算，今年五一假期全国国内旅游人次（2.74亿人次），同比增长了约70%，已经恢复到了2019年同期的约119%。

跨境游差一些，假期国际航班只恢复到2019年同期的40%左右。

然后看看大家花钱的情况——

餐饮比较火爆：到假期第三天（5月1日）的时候，餐饮销售额同比增速飙到了61.7%，成为了零售数据里头最靓的仔。其他像服装、金银珠宝啥的增长稍微小一些。

旅游花费变少：按文旅部的数据，今年五一国内旅游收入是刚好恢复到疫情前（2019年同期）的水平。把旅游人次和收入做下计算的话，今年五一假期的人均贡献是540元，比2019年的603元要低。

电影差点意思：虽然最终拿到了约15亿元的票房，在中国影史“五一档”票房排到了第三位；但是全国日均电影票房收入只恢复到了2019年的73%，还是稍微差点意思。当然感觉这本身也有排片的锅啦，昨儿市场还是给了点上涨的奖励。

楼市不太好看：今年“五一”假期商品房销售的表现有点惨淡，也就一线城市还算挺住了。看4月的重点30城数据也挺难看的，真是为接下来的房地产捏一把汗啊。

这对我们有什么影响？

简单来说呢，股市会交易预期，当预期变成现实之后，反而会有一波资金落袋（也就是传说中的“利好出尽”）；尤其是现实表现一般的。

所以我们昨天（5月4日）看到，收入数据表现一般的旅游跳水；但是出行确实还8错嘛，相关的公路铁路就还涨着。

五一的数据可以跟4月的pmi放到一起来看，这一波疫情后恢复看起来挺炸裂的，但是实际花钱差点意思，风险就是不见得有啥可持续性。

我们之前也说过，今年消费要爬两个台阶，疫情后的恢复搞完了之后，才是真正验证国内消费的时候。

可以继续跟踪之后的相关数据，暂时认为不要搞得太乐观了；毕竟从今年一季度的居民可支配收入来看，增速还没啥大恢复。其实就是那个简单的理儿，没收到钱咋花钱嘛。

在这种弱/温和复苏的预期下，投资一方面还是关注主题投资，比如一带一路、中特估、tmt啥的；另一方面可以结合业绩去看，一季度a股的整体业绩还没有很好看，之后应该会慢慢恢复过来，可以主要关注困境反转和复苏的相关行业/公司。

其他重要资讯

1. 美国银行危机继续发酵

在美联储主席鲍威尔周三（当地时间5月3日）刚说完美国的银行系统健全且有韧性后，就被事实啪啪打脸。当地时间5月4日，不断有美国地区银行爆出负面消息，危机隐隐有扩散的迹象——西太平洋合众银行（pacw）、阿莱恩斯西部银行（wal）早盘一度跌超60%，第一地平线银行（fhn）一度跌超55%。

2. 医美监管要加强了

昨天（5月4日），十一部门联合印发了《关于进一步加强医疗美容行业监管工作的指导意见》。意见明确规定医疗美容服务属于医疗活动，美容机构必须要取得卫生健康行政部门发放的资质证明才能开展相关服务；意见还提出，要加强对医疗美容“导购”活动的监管。这些意见直指美容机构质量良莠不齐、夸大服务效果等消费痛点，对于行业健康发展来说是个好事。

3. 格力电器触及跌停

昨天（5月4日），白色家电龙头格力电器罕见逼近跌停。市场认为这次股价大跌主要有两个原因，一方面，公司在4月28日晚披露的2022年年报及今年一季报数据低于预期；另外，格力同日还宣布，拟对股东回报规划作出修改，根据推算，修改后的分红下限缩水了近10亿元。业绩扑街再加上分红缩水，就难怪投资者用脚投票了。

4. 白宫宣布首个ai监管计划

当地时间5月4日，白宫宣布了首个ai监管计划。白宫表示，美国国家科学基金会预计拨款1.4亿美元，用于成立一批国家人工智能研究院，推进人工智能研发以及关键领域的突破。在计划公布几小时后，美国副总统卡马拉·哈里斯宣布准备会见谷歌、微软、openai和初创企业anthropic的首席执行官。不过监管似乎并没有让这些科技巨头放慢ai扩张的脚步，昨天微软取消了等待名单，向所有人开放了bing gpt-4聊天机器人，同时还大规模升级了bing chat，增加了很多新的功能和插件。

5. 美国要推翻暂停光伏关税？

当地时间5月4日，美国参议院投票推翻了原暂停对东南亚光伏面板征收关税的决定。如果这项决议最终被白宫通过，东南亚地区进口的太阳能面板关税可能高达254%，大幅高于目前的进口关税。光伏龙头隆基绿能表示，公司早已有所准备——如果关税大幅抬高，公司还可以通过参股的美国组件厂共同生产本地产品。

写在最后

我们后续都会用「经典三段论」来跟大家解读热点事件。

1. 发生了什么？

这部分会简述发生了什么事件，大致的时间地点人物事情。

2. 这意味着什么？

这部分我们会尝试解释一些复杂的名词或者是背景知识，给大家顺顺财经新闻背后的逻辑。

3. 这对我们有什么影响？

这部分我们会把落点放在对我们投资、工作甚至生活的影响，让大家更能把财经时间联系到实处。

希望大家习惯我们的这种表达。

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