本文来源：时代财经 作者：何秀兰
文｜何秀兰
比亚迪财险的首年答卷，揭开了车企跨界新能源汽车保险的残酷底色。
近期，比亚迪财险披露了2024年第四季度偿付能力报告。数据显示，2024年其保险业务收入13.51亿元，全年净利润亏损1.69亿元；其中，综合成本率高达308.81%，高于行业平均水平。
时代财经咨询比亚迪财险客服，相关人员表示，公司2024年产生亏损的原因，包括2024年上半年历史原易安财险业务尚有赔付成本，且当期已赚保费为负数，使得综合赔付率较高等。
作为新能源车企跨界保险业的标杆案例，比亚迪财险的这份成绩单，也折射出新能源汽车保险市场的集体困境与车企转型的深层挑战。当下，新能源车险存在保费高、出险率高、赔付率高等问题，陷入“车主喊贵、险企喊亏”的怪圈，市场呼吁加快优化新能源车保险费率。
中国企业资本联盟副理事长柏文喜向时代财表示，新能源汽车保险续保难、续保贵，以及财险公司承保亏损，与新能源车出险率和赔付成本高等有关。目前保险公司可能对新能源车长期性能和维修成本缺乏足够的数据，这也可能影响到保险产品费率的设定。
图源：图虫创意
综合成本率高达308.81%
比亚迪财险自去年5月正式开展新能源汽车保险业务后，保费规模快速增长。数据显示，比亚迪财险2024年第二季度签单保费0.67亿元，第三季度猛增至4.85亿元，第四季度更是达到8.43亿元，全年签单保费达13.98亿元（全部为车险业务）。
然而，比亚迪财险业务扩张并未带来盈利，反而陷入持续亏损。2024年二季度尚盈利0.18亿元，三季度即转为亏损0.88亿元，全年累计亏损1.69亿元。
业绩亏损的背后，过高的赔付压力或是主要拖累因素。2024年，比亚迪财险综合成本率达308.81%，其中综合赔付率233.92%，叠加74.88%的综合费用率，凸显经营成本控制难题。
比亚迪财险的综合成本率达到308.81%，意味着每收取100元保费，需支出308元成本，这一成本率数据高于同行。金融监管总局数据显示，2023年全行业新能源汽车保险综合成本率达109%、赔付率达84%，较燃油车均高出10个百分点。
某财险公司精算人员向时代财经表示，财险行业具有显著的规模效应，一般需累计保费规模达30亿-50亿元才能实现运营成本摊薄，新财险公司初期需承担较高的渠道费用和固定成本，前3年的综合成本率普遍超105%，多数财险公司在成立4年左右才会实现扭亏，而控制费用率是缩短周期的核心。
值得关注的是，新能源车企对售后体系的控制权成为影响财险公司费用率等指标的关键变量。比亚迪在全国布局的授权专修网络虽能保障服务质量，但也可能形成零配件价格垄断。上述精算人员对时代财经透露，新能源车型专用配件价格普遍高于传统车型，且大部分存在技术封锁，这种封闭式售后体系直接推高出险后的维修成本。
为此，比亚迪财险正推动与母公司售后体系的深度协同，通过集中采购、标准化维修流程降低赔付成本。
1月22日，比亚迪财险连续发布三份重大关联交易披露公告，2024年末，比亚迪财险与比亚迪汽车工业以及深圳仰望汽车销售有限公司签订《保险事故车辆维修采购服务协议》，合计交易金额为不超过30亿元每年。
新能源汽车保险仍待破局
目前，新能源车主承受着较高的保费，还出现续保难、续保贵等现象。而由于新能源汽车出险率高、赔付率高，保险机构的新能源车险业务面临较大的经营压力。
日前，中国精算师协会与中国银保信发布的新能源汽车保险2024年有关赔付信息显示，2024年，新能源汽车保险承保亏损57亿元，呈现连续亏损。保险业共承保车系2795个，赔付率超过100%的高赔付率车系有137个。
针对新能源汽车保险的高赔付率，多位业内人士向时代财经表示，主要原因包括维修成本高、风险评估难、零配件依赖性强以及保值率不稳定等因素。
盘古智能高级研究员江瀚向时代财经表示，新能源汽车保险面临的主要问题是风险评估难度较大。由于新能源汽车相较于传统燃油车拥有更多独特技术和构造，如电池系统和电力驱动系统，这些因素使得事故发生后的损失评估变得复杂。再者，目前缺乏足够的历史数据来准确预测新能源汽车的维修频率和严重程度。因此，险企在为新能源车险定价时往往面临较大的不确定性，这直接影响到保费费率制定和风险覆盖。
“新能源汽车保险的赔付黑洞主要来自三电系统，动力电池事故导致的理赔金额占比普遍较高。此外，车身一体化设计导致事故后需整体更换，加上部件授权专修网点少、零部件渠道垄断等共同推高了维修成本。”上述精算人员向时代财经表示。
此前，比亚迪董事长兼总裁王传福在股东大会上表示，新能源汽车和新能源汽车保险能够互相促进。新能源汽车保险现在基本上处于亏损状态，里面有多种原因，例如设计与售后服务有脱节。比如说一个电池坏了，要换整个电池包，不能拆件去修。如果在设计上做到拆件维修，就能大幅降低保险赔险成本。
面对行业困境，监管机构支招。1月24日，金融监管总局等四部委联合下发的《关于深化改革加强监管促进新能源汽车保险高质量发展的指导意见》针对性提出：合理降低新能源汽车维修使用成本，提升动力电池维修经济性，支持其自营或授权网络向社会销售“三电系统”配件；丰富商业车险产品，研究推出“基本+变动”新能源汽车保险组合产品；主动顺应智能驾驶趋势，提高对新能源汽车的风险识别和精算定价能力等。
