9月3日，将举行抗战胜利80周年盛大月兵。这场国之盛典不仅是军事力量的展示窗口，更将直接引爆资本市场对军工板块的关注热潮。
据国防部披露，本次月兵将呈现三大核心亮点：
- 国产化100%：所有参阅装备均为国产现役主战装备，彰显自主可控实力；
- 新质战斗力首秀：无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速武器等新型作战力量首次成体系亮相；
- 联合作战升级：装备群队联合编组，展现我军联合指挥与保障能力。
市场已闻风而动。6月最后一周，中证军工指数单周暴涨6.23%，北方长龙、长城军工等标的周涨幅超40%，资金抢筹态势明显。
历史经验显示，2015年抗战胜利70周年月兵后，中航沈飞3个月涨幅达220%。本次80周年月兵规格更高、新型装备更多，或催生更强行情。
华泰证券最新中期策略报告指出，当前军工板块与2020-2021年基本面高度相似，均处于“五年计划”交接的关键节点。随着“十四五”收官在即，行业需求触底反弹信号明确，三重催化剂正推动军工板块进入新一轮景气周期。
接下来的催化剂即将引爆行情：
8月财报季：中上游企业利润有望大幅改善，振华科技等企业已透露新增订单同比增长；
9月阅兵事件：抗战胜利80周年阅兵或复制2015年行情（当年军工指数超额收益78%）；
10-11月规划落地：“十五五”装备规划有望明确，大额订单或将释放。
基于此，掘金三大主线：新域新质、资产重组、军贸出海
主线一：新质战斗力——无人化与智能化先锋
阅兵焦点首次从传统装备转向“新域新质”作战力量，四大方向最具爆发潜力：
1. 无人作战集群
无人机：航天彩虹（隐身无人机）、中无人机（翼龙系列）、宗申动力（发动机）
无人艇：亚星锚链（系泊系统）、中国海防（水下探测）
核心逻辑：俄乌战场无人机消耗量达万架级，我国翼龙、彩虹系列军贸订单激增
2. 高超音速武器
核心标的：中兵红箭（导弹壳体）、北方导航（制导系统）
技术突破：东风-17已实现10马赫突防，2024年珠海航展“鹰击-21E”射程达1000公里
3. 水下作战体系
组合标的：中国船舶（舰艇制造）+中国动力（电力系统）+中国海防（声呐探测）
战略价值：095型核潜艇静音技术突破，无人潜航器成反介入核心
4. 网电攻防
电子战飞机：歼-16D已部署东部战区
标的聚焦：国睿科技（雷达）、七一二（数据链）、航天南湖（电子对抗）
主线二：资产重组——军工央企改革加速
兵器装备集团重组案例揭示改革加速信号：十大军工集团资产证券化率分化明显（中航工业61% vs 航天科技40%）
核心标的：
洪都航空（导弹+教练机资产注入预期）、中兵红箭（兵器集团智能弹药平台）、航天电子（航天九院卫星载荷资产）
主线三：军贸出海——全球格局重塑
俄乌冲突催生全球军备升级潮：2024年我国军贸出口额首破千亿，中东订单增长87%
主力装备：
无人机：航天彩虹（沙特采购300架）
远火系统：内蒙一机（VT-5坦克配套弹药）
海军装备：中船防务（护卫舰整船出口）
黑马标的：广东宏大（智能弹药）、国睿科技（反无人机系统）
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