独家数据：13日潜力排行榜居前的板块

据证券之星独家数据统计得出今日潜力排行榜居前的个股，并配上部分最近的机构研究报告，供投资者参考使用。

今日最具潜力的前十名板块

部分个股最新研究报告：

杭钢股份:优质资产注入叠加钢铁需求好转,上半年业绩显著改善

杭钢股份 600126

研究机构：长江证券 分析师：王鹤涛,肖勇 撰写日期：2016-08-29

报告要点。

事件描述。

杭钢股份今日发布2016年中报,通过追溯调整公司财务报表同比基数后,报告期内公司实现营业收入93.53亿元,同比下降22.79%;营业成本85.09亿元,同比下降27.80%;实现归属母公司净利润为3.39亿元,去年同期为-2.54亿元;实现EPS为0.23元。

事件评论。

钢铁主业需求好转叠加降本增效,上半年业绩大幅改善:公司于今年3月全面完成资产重组置换,并成功置入宁波钢铁100%股权、紫光环保87.54%股权、再生资源97%股权和再生科技100%股权。公司今年上半年业绩相比去年追溯调整同期水平大幅改善,主要归因于钢铁资产以劣换优背景下,钢铁主业终端需求好转叠加降本增效:1)今年以来制造业及建筑景气整体复苏,前六月挖掘机销量同比增速4.84%相比去年同期增速-41.65%显著提升即为印证,从而带动公司主要品种热轧产品需求回暖;2)公司通过积极开展技术改造推进降本增效战略则有效降低生产经营成本,3月份宁钢热轧工序成本完成199元/吨,较预算降低18.2元/吨。因此,热轧需求好转叠加开源节流,共同带动钢铁业务毛利率同比大幅提升14.02个百分点,并贡献上半年毛利同比新增6.33亿元,成为公司业绩扭亏为盈的主要原因。此外,尽管公司废钢和矿石等贸易业务虽然规模扩张迅速,但是或受钢矿价格同比下跌影响,贸易板块业务毛利同比减少0.32亿元;环保产业营收虽然大幅上升但毛利率下滑导致毛利减少0.28亿元。

“钢铁+环保+再生资源”齐步走,转型稳步推进:通过此次置换重组,公司经营业务由此实现从单一钢铁向“钢铁+环保+再生资源”多元业务格局的蜕变。宁波钢铁400万产能主要产品为热轧板卷,属于附加值较高品种,公司钢铁盈利能力有望提升;而再生资源主营报废汽车回收拆解、废旧金属拆解加工,紫光环保主营污水处理,再生科技主营再生金属材料、冶金材料、煤炭、钢材的批发及其进出口业务、再生材料研发等,公司转型环保基石已经奠定。钢铁与环保业务格局确立,此外公司还募投2亿元搭建金属贸易电商平台,致力于加快转型步伐,期待公司未来业务发展空间有效打开。

预计公司2016、2017年EPS分别为0.24元和0.28元,维持“买入”评级。

海德股份:国内首家民营AMC金控平台

海德股份 000567

研究机构：安信证券 分析师：赵湘怀 撰写日期：2016-10-12

事件:10月11日晚间,海德股份发布公告称,公司子公司海德资管收到中国银监会关于公布地方资产管理公司名单的通知,自通知印发之日起,金融企业可以向海德资管批量转让不良资产,公司AMC牌照正式落地。

公司AMC牌照正式落地。

(1)收到银监会通知,AMC牌照落地。2016年7月3日,海德股份发布公告称,7月1日公司取得了西藏地方AMC牌照,截至2016年8月3日,公司已自筹资金10亿元,完成对资管公司注册资本的实缴。10月11日,公司公告称,收到银监会通知,此后金融企业可以向海德资管批量转让不良资产,公司AMC牌照正式落地。

(2)民营优势独特,AMC业务稳步推进。2016年9月公司公告称,子公司海德资管与上海瑞威资产管理股份有限公司签订《合作协议》,就不动产领域的不良资产管理项目开展深度合作,并共同组建一支有限合伙制的私募投资基金,作为后续对外投资的种子基金,AMC业务稳步推进。公司是国内唯一一家拥有AMC牌照的民营上市公司,机制较为灵活,且牌照具有稀缺性价值,在资本以及项目资源等方面具有独特优势。

(3)定增提升竞争力。2016年3月,公司公告称,拟向间接控股股东永泰控股集团有限公司定向增发48亿元,用于增资海德资管、充实资本金,以便于公司未来进一步在不良资产管理这一资本密集型行业实现发展,达到提升盈利能力和市场竞争力的目的。

债转股推动下,AMC行业迎来广阔发展。

(1)债转股方案利好AMC行业发展。国务院出台债转股指导意见,规定银行需向实施机构转让债权、由实施机构将债权转为对象企业股权的方式实现。银监会统计截至5月末全国银行业不良贷款余额已超过两万亿元,即便按照其中30%债转股,额度也达到6000亿元。AMC公司作为最专业的不良资产处理公司,将在此轮承接银行债转股业务中获得广阔发展。

(2)不良率与不良资产规模稳增带来AMC行业空间。根据银监会数据,2016年第二季度,商业银行不良率1.75%,与一季度持平,不良贷款余额达到14373亿元,比一季度提升3.1%,不良率与不良资产规模提升较为平稳,说明未来行业空间巨大。2016年是“十三五”和供给侧结构性改革开篇年,将伴随着不良规模的扩张,未来不良资产的供给将长期保持充沛,不良资产市场整体趋于活跃。

公司控股股东金融资源丰富,未来或将实现资源协同。公司控股股东永泰控股(持股占比78.93%)以能源为主业,旗下金融资产丰富,拥有北京海融宏信投资管理有限公司、北京润泰创业投资管理有限公司、华升资产管理有限公司三家投资公司的控制权,截至2014年底,永泰控股总资产为580.6亿元,具有雄厚的经济实力,股东丰富的金融资源未来或将与公司业务形成协同。

投资建议:买入-A投资评级,6个月目标价44.62元。我们预计公司2016年-2018年EPS分别为0.06元、0.07元、0.08元。

风险提示:AMC行业发展低于预期、定增进度低于预期

重庆水务:主营业务稳步增长,汇兑损益影响利润

重庆水务 601158

研究机构：西南证券 分析师：王颖婷 撰写日期：2016-08-16

事件:近日公司发布2016年中报,上半年公司实现营业收入21.54亿元,同比增长8.8%;实现归属于上市公司股东的净利润7.57亿元,同比下降13.7%,每股收益0.16元。

营业收入稳步增长,汇兑损失拖累营业利润下降。公司主营业务为自来水销售、污水处理及供排水设施建设等。上半年公司营业收入实现较好增长主要系工程收入增加较多,其他污水处理和自来水销售业务实现稳步增长所致。利润水平有所下降主要系公司外币借款多为日元借款,上半年汇率波动产生汇兑损益导致公司利润减少1.4亿元,对公司业绩影响较大。若剔除汇兑损益影响,则实现净利润8.77亿元(不含少数股东损益),较去年同期增加1.83%。

主营业务增长稳健,工程收入增长明显。公司上半年收入占比最大的污水处理(11.37亿元,+4.0%)和自来水销售(4.96亿元,+6.1%)业务增长稳健;同时,工程施工收入增长显著(2.20亿元,61.9%),带动利润持续增长。

盈利水平保持高位,期间费用率受汇兑影响有所提升。上半年公司综合毛利率47.17%,同比下滑1.7个百分点,盈利水平保持高位。分项来看公司自来水销售(23.26%,+0.57pct)和工程施工(13.88%,+4.37pct)毛利率有所提升,污水处理(64.09%,-0.9pct)和其他业务(45.36%、-2.06%)毛利率略有下降,但变动不大,总体而言公司盈利水平保持高位。此外,公司期间费用率为19.29%,同比上涨4.3个百分点,增长较多主要系外币借款产生汇兑损失1.26亿元,导致财务费用同比大幅增长(782.77%)所致。

股权划转完成,存在国企改革预期。目前公司已经完成股权的划账,德润环境成为公司控股股东,持股比例达50.04%,公司的实际控制人仍为重庆市国资委,德润环境股东包括苏伊士环境、重庆环科院等,业务布局涉及有土壤修复、危废等领域。同时,股东方重庆市水务资产经营有限公司旗下拥有重庆水投上百万吨供排水资产。未来公司有望受益于国企改革,进一步推动环保和公用事业业务的持续发展。

盈利预测及评级:预计2016-2018 年EPS 分别为0.31 元、0.33 元、0.36 元, PE 为24x、23x 和21x,维持“增持”评级。

风险因素:汇兑损益风险,宏观经济增长放缓风险等。