一、【早盘盘面回顾】
财联社2月12日讯，市场早盘冲高回落，三大指数涨跌不一。沪深两市半日成交额9999亿，较上个交易日缩量356亿。盘面上市场热点仍集中在ai应用方向，个股跌多涨少，全市场超3200只个股下跌。从板块来看，阿里巴巴概念股集体大涨，浙数文化等10余股涨停。deepseek概念股再度走强，梦网科技等涨停。消费电子概念股展开反弹，捷荣技术涨停。下跌方面，黄金等周期股集体调整，鹏欣资源跌超5%。截至收盘，沪指跌0.01%，深成指涨0.07%，创业板指涨0.09%。
个股来看，今日早盘涨停数量为48家（不包括st及未开板新股），封板率为68%，连板股数量为12家。新炬网络10连板，美格智能8连板，浙江东方7连板，梦网科技、拓维信息、杭钢股份、浙数文化、青云科技6连板，居然智家、润建股份3连板，华数传媒、冀凯股份、威派格2连板
板块上，阿里巴巴概念走强，依米康、杭钢股份、居然之家、浙大网新、中恒电气等个股涨幅居前。
消息面上，据科技媒体the information援引消息人士报道，苹果公司正与阿里巴巴公司合作，开发和推出面向中国iphone用户的人工智能（ai）。苹果在去年的wwdc（全球开发者大会）上首次公布了apple intelligence，并宣布与ai公司openai合作。苹果寄希望于ai功能提振硬件设备销售。国盛证券研报指出，国内大模型迎来了密集的发布潮，正处于技术进步迅速、市场规模快速增长的爆发式发展阶段，有望推动ai技术在各个领域落地开花。
deepseek概念股再度走强，美格智能8连板、青云科技、拓维信息、税友股份、视觉中国等个股涨停，国子软件、用友网络、旋极信息等涨幅居前。消息面上，2月11日晚间，国家超算互联网平台宣布推出“ai生态伙伴加速计划”，提供3个月deepseek api接口免费使用、千万卡时算力资源池等激励。
中信建投表示，deepseek低成本、开源等特性及强大的推理能力有望大力推动国内ai应用及端侧ai加速发展。演绎节奏上，基本面未验证前，短期关键跟踪指标或是deepseek的流量；中期而言，若端侧ai、应用新产品流量爆发，或企业利润率改善（基本面验证期最早关注一季报），且国内ai投入明显提升，则行情演绎可参考智能手机、电动车，从海外映射到国内产业景气转变。
消费电子概念股展开反弹，捷荣技术涨停，福立旺、华勤技术、捷邦科技、福蓉科技等个股涨幅居前。大摩发布报告称，自1月20日起，对智能手机、平板电脑和电子手表/腕带的补贴正式开始，全国各地的销售势头强劲。摩根士丹利最新的渠道调查显示，从1月20日到1月26日，智能手机出货量同比增长60%以上。
影视股再度走强，光线传媒涨超10%，横店影视涨停，华谊兄弟、幸福蓝海、万达影院涨幅居前。消息面上，据网络平台数据，《哪吒之魔童闹海》总票房（含点映及预售）已突破90亿元。
相关机构表示，《哪吒之魔童闹海》的爆火证明优质内容仍是打动观众的核心。除了在剧本、角色塑造上下足功夫，该片在技术创新方面的投入也值得行业借鉴。另外，随着ai视频模型不断迭代升级，“ai+影视”应用落地将持续加速，长期仍将推动市场空间打开。
综合来看，今日早盘冲高回落，三大指数涨跌不一，量能进一步萎缩。ai依旧市场的绝对核心方向，受消息面利好催化阿里概念股走强，deepseek概念股持续活跃，此外，数据中心，液冷服务器、消费电子等相关方向同样涨幅居前。但除了ai外，市场其余热点寥寥，个股也是跌多涨少。故在结构性行情延续的背景下，关注重心仍应聚焦于主线内部的轮动性机会之中。
午间涨停分析图
二、【市场新闻聚焦】
1、《科创板日报》12日讯，中芯国际联席ceo赵海军今日在业绩会上表示，目前整体客户产品库存相对健康，根据与产业链伙伴的广泛沟通，普遍认为2025年除了人工智能继续高速成长外，市场各应用领域需求持平或温和增长。同时近期看到，首先，汽车等产业向国产链转移切换的进程，从验证阶段进入了体量接收，部分产品正式量产；其次，在国家刺激消费政策的红利带动下，客户补库存意愿较高，消费电子、互联、手机等补单急单较多，整体一季度淡季不淡。但与此同时，外部环境也为今年下半年带来一定不确定性，同业竞争愈演愈烈，公司会克服困难，努力做到最好。
2、《科创板日报》12日讯，记者从第三方调研机构获悉，2025年1月中国厂商包揽中国大陆手机市场激活量前三。其中华为634.81万台，市场份额19.3%；小米570.53万台，市场份额17.34%；vivo为548.17万台，市场份额16.66%；oppo排名第四，市场份额为14.95%；苹果排名第五，份额为13.71%。
