近期，看到一篇文声称“今年助贷行业太好赚钱了，没有几个亿利润都不好意思拿出来说”。然而，真实情况究竟如何？
通过几家上市公司助贷平台公布的第三季度财报，我们来窥见一斑。
（2024Q3上市助贷平台业绩）
首先看下几家上市公司助贷平台公布的Q3财报，陆金所从财报来看与去年同期1.31亿的净利润相比，2024年第三季度亏损了7.25亿，尽管相比第二季度有所上涨了0.25亿。但整体表现仍不尽如人意。这一亏损可能与市场环境变化、成本控制等多方面因素有关。
乐信与去年同期相比，乐信第三季度净利润下滑了16.48%。这主要是由于其贷款规模收缩，期内发放贷款510亿，同比下降19.5%。贷款余额为1112亿，同比下降7.8%。规模收缩直接影响了公司的盈利能力。
此外，乐信第三季度毛利润为12.07亿，同比下降11%，这也反映了公司在成本控制和收入增长方面面临的挑战。值得注意的是，乐信在信贷促成服务收入方面实现了同比增长10.6%，但担保收入和融资收入分别下降了2.9%和2.8%，这可能意味着公司内部减少了兜底担保，增加了不兜底分润模式。
宜人智科Q3同比下滑最为严重，其第三季度净利润同比下滑了35.92%，成为下滑最为严重的平台之一。宜人智科表示，风险承担模式下的贷款量增长是导致净利润下降的主要原因之一。此外，保险经纪业务受到监管政策的影响，整体盈利能力下降，也进一步影响了公司的净利润。同时，获客投资及内部AI能力投资导致的营销费用和研发费用上涨，也对净利润产生了压力。
从公布的财务数据来看，并非每家都赚的盆满钵满，但是整体来看今年助贷行业出现了几个趋势：
1.各平台对客利率的显著提升，市场主流从以往的irr24%资产转为irr36%资产，即便是头部平台，也通过实收息费分润模式，将流量导向能操作irr36%资产的机构，流量溢出，这为中小平台提供了机会。再加上部分中小平台开展apr36%资产，以及各种会员权益、多个担保收费等方式，所以中小平台日子过的都不错。
2.资金成本降低了，今年资产荒，又些城商行也放低了助贷平台合作的准入门槛，各资金方为争取资产，纷纷降价。至少比往年下降200BP-400BP，头部平台只能接受4左右的价格，即使那些融资困难户，以前通过三方科技对接的平台也开始要求直连，并且价格也普遍要求综合不超过7%。保证金比例也进一步压缩，从最早的10个点到8个点今年大部分3-5个点，代偿日期也由原来的D+3到D+56。又些强硬的平台只代偿当期，也不做提前结清了。
3.资方日子普遍不好过，与助贷平台的“盆满钵满”相比，资方的日子却并不好过。助贷资金主要依赖民营银行与持牌消金，这些机构自身获客与风控能力薄弱，需借助助贷业务拓展市场。但从银保监局公布的民营银行三季度业绩报告来看，整体净利润同比下降9%，预估消金公司的年终财报也不容乐观。
4.不良风险攀升，今年的助贷行业还面临着一个突出问题：不良率大幅度攀升。据悉，某头部消金公司年损不良率也有10%，助贷平台更是处于12%-18%的高位。尤其中小平台，如今，风控似乎不再被高度重视，仅需基础风控与并非太差的流量，依靠利率覆盖风险即可。回想前些年的 7.14 时期，主要凭借高息与催收手段来确保利润，而当下行业环境已发生显著变化，尽管已不如过去“7.14 高炮”时期那般暴利，但部分中小平台在利率提升、资金成本降低等多重有利因素叠加下，在今年的助贷行业中脱颖而出，成为最大的受益者。
