MACD背离技术的实战应用
在介绍顶背离和底背离之前先简单介绍一下MACD这个指标。MACD是技术分析经常用到的一项指标，它是由三部分组成的：MACD值（红角线代表MACD值为正，绿角线代表MACD值为负值）、DIF值（白线）、DEA值（黄线）组成。如下图所示。
1、顶背离是指在一波上涨行情中虽然指数的收盘价（注意是收盘价，不是盘中创出的最高价）创出了新高但是MACD的DIF值并未创出新高。如下图箭头所示。
2、底背离是指在一波下跌行情中虽然指数的收盘价（注意是收盘价，不是盘中创出的最低价）创了新低但是MACD的DIF值并未创新低。如下图箭头所示。
明确了定义后还需再深入一介绍一下：
1.背离的级别：K线根据不同的周期一般有5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线、60分钟K线、日线、周线等，相应的顶背离/底背离也分为5分钟级别、15分钟级别、30分钟级别、60分钟级别、日线级别、周线级别等。每个级别的顶背离/底背离有效形成后对应的调整/反弹周期一般为该级别的24倍。例如5分钟顶背离对应调整24个5分钟即2小时左右，15分钟的底背离对应的反弹为24个15分钟即6个小时左右，30分钟级别的顶背离对应调整24个30分钟即3天左右，60分钟级别日线级别的底背离对应反弹24个60分钟即6天左右。当然这只是一般来讲，市场走势并未真的会这么准，有时可能会强一点有时可能弱一点。例如深成指在2015年9月15日探明低点形成日线级别的底背离后反弹到了12月23日才结束总共反弹了64个交易日（按照前述反弹级别计算的话日线级别底背离引发的反弹应该是24个交易日左右）。另外还需注意上述反弹/调整周期都是从最高点或最低点开始计算的，不是从我们判断背离有效形成的时间开始计算的。因为判断背离形成有一定滞后性。
2.判断背离形成的有效性：只有当最新一波DIF的峰值比前一波DIF的峰值低了并且最新的DIF值出现了转折（即拐头）这时才能判定顶背离形成，这时候你才应该卖出股票。比如在一波上涨行情中，今天的收盘价创出了新高，今天收盘的DIF值为100，该值是最近DIF值的峰值，而前一波DIF的峰值为120，但是不能据此判断顶背离形成了。因为明天或接下来的两三天内有可能指数继续上涨带动DIF值也上涨超过了前一波DIF峰值120。但是假如明天收盘后DIF变成了99比最新的峰值100变小了即拐头了，这时才能判定顶背离有效形成了。相应的只有当最新一波DIF的极低值比前一波DIF的极低值还要低了并且最新的DIF值出现了转折（即拐头）这时才能判定底背离形成，这时候你才应该买入股票。当然这样判定顶背离/底背离的有效性并不能保证你卖出/买入在最高/最低点，这是牺牲一部分利润空间换取确定性。千万不要想在市场给出明确信号之前就卖出或买入，跟市场比快的最后都会被市场教训得很惨！
3.背离的失效性。股市是变幻莫测的，所以没有任何技术指标能够总是有效。顶背离和底背离也会失效。主要体现在3方面：
（1）：市场的顶部或底部的形成并不是都伴随有顶背离或底背离形成的。下图就是上证指数在2007年创出6124那一波大幅上涨行情的周K线及MACD图，从图中可以看出这么大级别的高点竟然没有周线级别的顶背离结构，其实当时在日线级别上也没有顶部结构，感兴趣的可以自己去看看日K线图。那么当市场不给顶背离/底背离结构的时候我们就只能用趋势线来防范市场筑顶/筑底了。趋势是比背离结构更重要的技术分析手段，简单直接，但是趋势比较粗线条，因为当市场跌破上升趋势线或突破了下降趋势线之时市场早已经下跌或上升了很大一截了。但是趋势的优点是不会让你犯原则性错误。
（2）背离结构有可能会遇到市场突然反方向运动。如前所述，顶背离/底背离有效形成后对应的调整/反弹周期一般为该级别的24倍。但是市场是变幻莫测的，有可能突然转变运动的方向。比如2015年11月26日在深成指的60分钟K线上有效形成了顶背离结构，应该会调整6天左右，当时我便在股指期货上做空，但是实际只调整了3天而后就往上反弹创出新高了。在11月26日60分钟级别顶背离形成时卖出股票或同时做空股指期货这样的操作是正确的，但是在后面指数创出新高时没有纠错就是我犯的原则性错误了，后来一直到亏损了10%以上才平仓出局。正确的操作应该是指数创出新高后立即纠错把原来卖出的股票仓位再买回来。虽然现在来看后来指数创出新高后也没有再上升很大一截，但是这是事后诸葛亮，当时你是不可能知道指数会上升多大一截的。
（3）可能会遇到多重背离的情况。市场在极强或极弱时可能会形成多种顶背离或底背离结构。比如今年1月份的下跌中出现了3次30分钟级别的底部结构，前面两次30分钟级别的底部结构形成后虽然短暂有反弹（但反弹时间也都不足3天）但后面又都创出了新低，当是在第一次形成30分钟底背离时我就买入进去了，幸亏当是仓位比较轻，后面也是在每次形成底背离时再逐渐加仓才得以在反弹到来时盈利10%出局。有时市场也会有多重顶部结构，在此就不举例了。虽然市场是有可能发生多重顶背离/底背离的情况，但是从操作原则上来说，你不能等到市场出现了第二次或第三次顶背离/底背离结构时再卖出或买入，因为当形成背离结构时你不知道后面会不会再次形成。正确的操作原则是形成顶/底背离结构了就立即卖出/买入，如果后面市场创出新高/新低，你就要纠错再买回来/卖出去。可能很多人面对纠错会很不情愿，但是市场就是这么残酷的，不会每次都让你舒舒服服地赚钱。
可能很多人看完上述三种情况对背离结构就失去兴趣了，觉得研究背离结构根本也没用。但是我要说背离结构还是很有效的技术分析手段，而且上述三种情况毕竟发生的概率也比较小。在股市里没有任何一种分析方法是100%正确的，也没有任何人是每次判断市场走势都能判断准确。比如趋势线分析方法其重要性及准确性都很高，但是在一波震荡行情中如果你用趋势线的方法进行操作就可能被两面抽耳光。但是不能因此就完全否定趋势线的作用和准确性。股市跟赌博的区别在于：赌博要想赢完全是靠运气，而股市里要想盈利则靠概率。你只要坚持在大概率事件可能会发生时出手操作才能保证长期下来是盈利的。你只有重视每一个顶部结构才能逃掉顶，你只有重视每一个底部结构才能抄到底。
最后建议大家在实际操作中尽量忽略掉60分钟级别以下的顶背离/底背离结构，只做≥60分钟级别的顶背离/底背离结构，减少操作次数，忽略小波动。因为60分钟级别以下的波动行情你很难做出利润来，我前面所举的我操作失败的两次例子也是希望大家对市场充满敬畏，不要奢望能把握住市场每次小的波动，那是不切实际的。
