茶百道開啟路演：要募資25.9億港元擬4月23日港交所上市

2024年04月28日06:42:30 軍事 7442

雷遞網雷建平 4月15日

四川百茶百道實業股份有限公司（簡稱：「茶百道」，股票代碼為：「02555」）今日開啟路演，準備2024年4月23日在港交所上市。

茶百道此次發行價為17.5港元，發行1.48億股，募資總額高達25.9億港元，成為2024年迄今為止最大型的新股。

以出讓10%股價計算，茶百道對自身估值為259億港元。

茶百道聯合創始人古計林表示，儘管當前市場狀況疲弱，但經過周詳考慮，認為現在是上市「絕佳時刻」，有助於公司長遠發展及股東利益最大化。

當前，蜜雪冰城、古茗控股、滬上阿姨也已向港交所遞交招股書，準備在香港上市。

年營收57億有7921家加盟店

2008年，第一家茶百道在成都誕生，旗下還有咖弗瑞實業、蜀味茶韻、森冕新材料、蜀信安和、蜀信致遠、蜀信致遠、茶百道培訓、蜀信雲茶、茶百道電子商務等公司。2023年，茶百道品牌升級，其中品牌IP「茶茶」。

於往績記錄期間，茶百道的收入來源三部分：

1，銷售貨品及設備，向茶百道加盟店銷售乳製品、茶葉及水果等製作茶飲的材料及配料，以及包材及門店設備；

2，特許權使用費及加盟費收入，包括不可退還的前期初始費用、特許權使用費收入及開業前培訓服務費；

3，其他收入，主要來自茶百道門店設計服務；外賣平台的在線運營及管理服務；及茶百道直營店收入。

2021年、2022年及2023年12月31日及最後實際可行日期，茶百道門店網路中分別有5070家、6352家、7795家及7921家加盟店，均占截至相關日期在營茶百道門店總數的99%以上。

招股書顯示，茶百道2021年、2022年、2023年營收分別為36.44億、42.32億、57億元；毛利分別為13億、14.56億元、19.64億元。

茶百道2021年、2022年、2023年期內利潤分別為7.79億元、9.65億元、11.51億元；年內利潤率分別為21.4%、22.8%、20.2%。

茶百道2021年、2022年、2023年經調整利潤分別為9億元、9.67億元、12.58億元。

截至2023年12月31日，茶百道持有的現金及現金等價物為7.16億元。

茶百道分別就截至2021年12月31日止年度及截至2022年12月31日止年度宣派股息人民幣3.79億元（每股3.79元）及6億元（每股6元），截至2021年12月31日及2022年12月31日，該等股息已悉數派付。

茶百道就截至2023年3月31日止三個月宣派股息4.93億元（每股4.93元），該等股息已悉數派付。

估值176億

2023年5月22日，茶百道、恆盛合瑞、王霄錕、Tower Quality Limited（Tower Quality）、上海檀英投資合夥企業（有限合夥）（正心谷檀英）、蘇州悅享股權投資合夥企業（有限合夥）（蘇州悅享）、成都新津升望交子新消費股權投資基金合夥企業（有限合夥）（新津升望）、南京黃番茄股權投資合夥企業（有限合夥）訂立增資協議，據此，Tower Quality、正心谷檀英、蘇州悅享、新津升望及黃番茄有限合夥分別認繳本公司新增註冊資本，現金代價分別為8億元、3000萬元、4000萬元、5000元及3000萬元。

2023年6月19日，茶百道、恆盛合瑞、王霄錕、中金同富（泉州）消費產業創業投資基金合夥企業（有限合夥）（「中金同富」）訂立增資協議，據此，中金同富認繳公司新增註冊資本，現金代價為2000萬元。

茶百道此次一共獲得9.7億元融資，每股成本為13.2元。