創識科技半年報：營收下滑14.14%，農行貢獻接近9成

移動支付網消息：8月26日，福建創識科技股份有限公司（簡稱「創識科技」）披露2022年中報。報告期內，創識科技營業收入約1.52億元，同比減少14.14%；歸屬於上市公司股東的凈利潤約3970萬元，同比增加8.03%。

財報認為疫情的反覆對線下商戶形成較大衝擊，商戶經營風險加大，存續周期變短，銀行對商戶越來越重視投入和產出比。刷卡支付越來越少，雲音箱、掃碼設備等支付受理終端在中小商戶逐步蠶食智能POS機具市場。

資料顯示，創識科技是一家電子支付IT方案商，於2020年9月在創業板過會，正式登陸深交所。創識科技主要為商戶及銀行提供電子支付涉及的軟硬體產品及服務，包括商戶端支付解決方案和銀行端產品及其服務。

其中，商戶端支付解決方案是創識科技主營業務，採用「公司開發軟體+雲平台+外購/OEM硬體+服務」的方式。而根據付費對象不同，存在「銀行付費，商戶使用」及「商戶付費，商戶使用」兩種模式。

「銀行付費，商戶使用」指其產品及服務的使用方是銀行特約商戶，付費方是銀行，從角色構成來看，屬於「商戶、銀行及公司三方合作」模式，創識科技就是銀行的收單外包服務商。「商戶付費，商戶使用」指產品的使用方和付費方均為商戶，從角色構成來看，屬於「公司-商戶」模式。

上圖：商戶-銀行-公司合作模式；下圖：公司-商戶的合作模式

金融行業客戶為創識科技貢獻約1.46億元營收，佔比96%以上。按照產品劃分，商戶端硬體產品營收約為1.15億元，佔總營收75%以上。

值得注意的是，創識科技的客戶主要為農業銀行，報告期內來源於農行的收入占其營業收入比例高達89%。而過去5年（2017、2018、2019、2020、2021），這一比例分別為90.19%、89.64%、87.75%、92.02%和93.52%，農業銀行堪稱其「VIP」客戶。為此，創識科技與農行簽訂的POS、智能支付終端、雲音箱及掃碼系列產品供貨合同約定，都會隨每批設備交貨，向其贈送當批設備總量5%的備用設備，並不另收費。

財報指出，創識科技與農行的合作已經有二十餘年的歷史，雙方信任度較高、粘性較強，但客戶集中度過高給經營帶來了一定風險，尤其是對其收入結構和收入波動性影響較大。若農行對創識科技業務的需求量下降或轉向其他競爭對手，將對其未來的生產經營造成重大不利影響。