國常會：穩經濟接續政策9月上旬應出盡出；美股三大指數集體收跌

摘要

鉅泉科技今日申購；

國常會：穩經濟接續政策9月上旬應出盡出；

新訂單指數明顯回升，8月製造業PMI好於預期；

三部門：逐步將用水權交易納入公共資源交易平台體系；

廣東：鼓勵各地市開展家電「以舊換新」活動；

萬科郁亮：市場收縮過了頭，反而會積蓄自發修復的動能；

比亞迪回應巴菲特減持：不用過度解讀，公司經營一切正常；

票據利率8月末反常上漲，多重信號顯示信貸轉暖；

富時羅素多個重要指數調整成份股，「中藥茅」、「水泥茅」等被剔出A50；

美股三大指數集體收跌，道指跌0.88%。

隔夜外盤

美股連續四日收跌。截至收盤，道瓊斯指數跌0.88%，納斯達克指數跌0.56%，標普500指數跌0.78%。盤面上，科技股多數下跌，銀行股疲軟，熱門中概股多數走高。尚乘數科漲超14%，逸仙電商跌近12%，鬥魚漲超10%，歡聚集團漲超8%，拼多多、B站漲超7%。

歐洲三大指數全部下跌。截至收盤，英國富時100指數跌1.05%，法國CAC40指數跌1.37%，德國DAX30指數跌0.97%。

熱點聚焦

1、國常會：穩經濟接續政策9月上旬應出盡出

據央視網消息，國務院總理李克強31日主持召開國務院常務會議，聽取穩住經濟大盤督導和服務工作彙報，部署充分釋放政策效能，加快擴大有效需求；確定進一步優化營商環境、降低制度性交易成本的措施，持續為市場主體減負激活力。

會議指出，要貫徹黨中央、國務院部署，保持經濟運行在合理區間，努力爭取最好結果。針對經濟超預期因素衝擊，前期能用盡用近兩年儲備的政策工具，及時果斷推出穩經濟一攬子政策和接續政策，因市場主體在一些方面遇到的困難比2020年多，今年退稅減稅降費等超過2020年，並出台了有力度的穩投資促消費政策，總體政策規模合理適度。

會議指出，近日國務院向主要經濟省份派出工作組，圍繞穩住經濟大盤督導和服務。要用「放管服」改革辦法再推進穩經濟一攬子政策發揮效能，接續政策細則9月上旬應出盡出，著力擴大有效需求，鞏固經濟恢復基礎。

2、新訂單指數明顯回升 8月製造業PMI好於預期

國家統計局服務業調查中心和中國物流與採購聯合會昨日發布的數據顯示，8月份製造業採購經理指數（PMI）為49.4%，較上月略升，略好於市場預期。其中，8月份消費品製造業PMI較上月上升0.9個百分點，連續4個月上升，表明消費品製造業供需兩端均保持平穩較快增長勢頭。此外，新出口訂單也有所回升，內外需出現同步企穩跡象。

不過整體來看，8月製造業PMI仍處於榮枯線以下。分析認為，長期蓄積的經濟下行壓力仍不可低估，中小型企業PMI仍運行在榮枯線以下，特別是小型企業PMI還較上月有所下降。當前中小企業持續偏緊運行，困難較為突出，保市場主體、助力企業紓困工作仍需進一步加強。

3、三部門：逐步將用水權交易納入公共資源交易平台體系

近日，水利部、國家發改委、財政部聯合印發了《關於推進用水權改革的指導意見》。《意見》明確，完善水權交易平台。建立健全統一的全國水權交易系統，統一交易規則、技術標準、數據規範，統一部署、分級應用，進一步規範水權交易行為。按照國務院建立統一的公共資源交易平台工作部署，逐步將用水權交易納入公共資源交易平台體系，加強信息資源共享互認，加快推進水權交易系統與取水許可電子證照等信息系統的互聯互通，支撐用水權交易安全、高效、規範開展。推進用水權相對集中交易。用水權交易應在國家和地方水權交易平台（包括已將水權交易納入的地方人民政府推動建立的公共資源交易平台）進行。

4、發改委等六部門：階段性降低價格補貼聯動機制啟動條件

國家發改委等六部門發布關於階段性調整價格補貼聯動機制加大對困難群眾物價補貼力度的通知。其中提到，階段性降低價格補貼聯動機制啟動條件。將啟動條件中的CPI單月同比漲幅達到3.5%階段性調整為3.0%，同時保持CPI中食品價格同比漲幅達到6%的啟動條件不變，滿足任一條件即啟動價格補貼聯動機制。採用城鎮低收入居民基本生活費用價格指數（SCPI）的地方，可參考CPI單月同比漲幅達到3.0%合理設定啟動條件。執行期限為2022年9月至2023年3月（對應2022年8月至2023年2月物價指數）。現行啟動條件已經適當降低的地方，可結合當地實際情況階段性進一步降低啟動條件，不得提高啟動條件。

5、廣東：鼓勵各地市開展家電「以舊換新」活動

廣東省人民政府辦公廳印發《廣東省加大力度持續促進消費若干措施》，其中提出，鼓勵各地市在2022年9月1日至11月30日開展家電「以舊換新」活動，省對各地市活動實行獎補政策。通過「政府支持、企業促銷」方式，全面促進家電消費。省級財政對各市通過財政資金補貼電視機、空調、洗衣機、冰箱、電腦、手機、電飯煲、熱水器八大類家電「以舊換新」的實際支出部分（核銷金額）給予獎補，對珠三角地市（不含深圳市）按其實際支出的50%比例補貼，對粵東粵西粵北地區地市按其實際支出的70%比例補貼。省級財政根據各市家電消費市場規模確定最高補貼資金並切塊下達。

6、廣東：廣州、深圳進一步完善購車資格規定、增加購車指標

廣東省人民政府辦公廳印發廣東省加大力度持續促進消費若干措施的通知。措施提出，廣州、深圳進一步完善購車資格規定、增加購車指標。全面落實符合要求乘用車減半徵收車輛購置稅和二手車經銷企業銷售舊車交易增值稅由2%下調至0.5%減稅政策。

7、9月1日起，離深須持48小時內2次核酸陰性證明

據深圳發布，8月28日以來，深圳市出現多起確診陽性病例。按照「外防輸入、內防反彈」總策略和「動態清零」總方針，根據當前新冠疫情防控工作需要，嚴格離深管理，廣大市民群眾非必要不離深，確需離深的，自9月1日零時起，按防控有關規定，須持有48小時內2次核酸檢測陰性證明；各級黨政機關、國有企事業單位等帶頭落實非必要不離深要求。

8、萬科郁亮：市場收縮過了頭 反而會積蓄自發修復的動能

8月31日上午，萬科舉行2022年中期業績會。會上，面對外界最關心的房地產市場形勢問題，萬科董事會主席郁亮重申了其在6月股東大會上的判斷：從短期來看，市場已經築底，但恢復是一個緩慢和溫和的過程。他認為市場收縮過了頭，反而會積蓄自發修復的動能，要相信居民追求美好生活、改善居住條件的力量。

9、票據利率8月末反常上漲 多重信號顯示信貸轉暖

8月末，票據市場利率上演反轉行情。與往常月末收票方一票難求，甚至票據市場呈現「零利率」不同，在8月最後幾個交易日，出票方力量增強，票據利率之所以大幅上漲。市場人士分析，8月最後幾天票據市場利率大幅反轉，一方面與近期監管擬調整「票貸比」的消息有關；另一方面，也從側面反映出銀行貸款投放情況良好，配置票據「衝量」動力減弱。

10、富時羅素多個重要指數調整成份股 「中藥茅」、「水泥茅」等被剔出A50

8月31日，國際指數編製公司富時羅素公布了富時全球股票指數系列的最新審議結果，其中，對富時中國50指數、富時中國A50指數、富時中國A150指數、富時中國A200指數、富時中國A400指數進行了調整。上述指數調整結果將於9月16日星期五收盤後(即9月19日星期一)生效。富時羅素公布的最新指數調整審議結果顯示，富時中國A50指數新增億緯鋰能、中國石油、陝西煤業為成分股，同時剔除了海螺水泥、中國太保、片仔癀。富時A150指數新增海螺水泥、中國太保、錦浪科技、華能水電、中天科技、德業股份、拓普集團、中國人保、鹽湖股份、邁為股份、片仔癀等11股。

主題機會

1、全球對核能興趣重燃 我國核電迎來新一輪發展機遇

據媒體報道，韓國產業通商資源部公布了《第10次電力供應基本計劃》(草案)，新計劃將到2030年將核電比重從23.9%提高到32.8%，將可再生能源比重從30.2%降低到21.5%。在俄烏衝突後，由於天然氣和石油短缺加劇，全球對核能興趣重燃。日本首相岸田文雄上周表示，要求加速推進下一代核電站開發以及延長核電站運行期限的相關討論工作。我國工信部等五部門聯合印發加快電力裝備綠色低碳創新發展行動計劃，指出進一步加快三代核電的批量化，加速四代核電裝備研發應用。目前我國核電發電佔比約5%，而全球平均佔比為10.6%，發展空間廣闊。《中國核能年度發展與展望（2020）》中提到，預計到2025年，我國在運核電裝機達到7000萬千瓦，在建核電裝機達到3000萬千瓦左右。「十四五」期間，我國自主三代核電有望按照每年6-8台機組的核准節奏穩步推進。據此測算，「十四五」期間，我國年均核電建設投資額將達到1036億-1382億元。相關公司有中核科技、中國核電等。

2、廣東加大力度持續促進消費 將開展家電以舊換新

廣東省政府辦公廳印發加大力度持續促進消費若干措施的通知，鼓勵各地市在9月1日至11月30日開展家電「以舊換新」活動，省級財政對各市通過財政資金補貼電視機、空調、洗衣機、冰箱、電腦、手機、電飯煲、熱水器八大類家電「以舊換新」的實際支出部分（核銷金額）給予獎補。通知還提出，持續優化汽車消費環境，廣州、深圳進一步完善購車資格規定、增加購車指標。銀河證券認為，家電行業面臨的原材料漲價、海運不暢等外部負面因素在下半年逐步改善，穩增長背景下地產景氣度邊際改善、消費券發放、疫情壓制消費釋放等因素推動家電需求改善。由於板塊前期調整較多，估值處於歷史較低水平，投資價值較高。相關公司有海爾智家、格力電器等。

3、估值觸底疊加板塊業績好於預期、醫療器械龍頭受關注

數據顯示，上周滬深兩市上市公司共接待機構調研17253次，醫療器械龍頭股的調研量排名第一，其中，邁瑞醫療獲得超400家機構調研；開立醫療、樂普醫療、魚躍醫療等醫療器械上市公司上周也均獲得100家以上的機構調研。今年以來醫療器械板塊股價表現持續疲弱，截至8月30日，醫療器械板塊已累計下跌超過20%，申萬二級行業醫療器械指數市盈率僅14.12倍，處於2006年以來的歷史最低水位。從估值角度看，板塊已經具備較好的配置價值。從半年報業績來看，上半年歸母凈利潤同比增長的醫療器械企業佔比超六成。對此，業內人士表示，當前醫療器械行業主要驅動力包括人口老齡化和疾病慢病化推動市場需求持續增長；新技術推廣推動行業規模擴容；進口產品主導中高端醫療器械市場國產化率較低，行業龍頭有望迎來高速增長，相關公司有邁瑞醫療、魚躍醫療等。

公司新聞

1、比亞迪回應巴菲特減持 ：不用過度解讀 公司經營一切正常

根據21財經的報道，巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋在8月24日出售了133萬股比亞迪H股，記者以投資人身份聯繫到比亞迪投資者關係部門，相關人士稱，我們也是看到披露才知道，事先也不知道。對於市場種種猜測，上述人士表示，市場關聯很多說法，具體真實情況（原因）並不知道，不用過度解讀。此外，上述人士還表示，近期比亞迪未有重大事項未披露，公司經營一切正常。

2、固德威：公司不存在數據造假的情況

固德威(688390)8月31日晚間公告，8月29日，有關媒體在網路發布題為《調查|逆變器全行業數據造假？古瑞瓦特、固德威、首航新能海外銷售之謎》的文章。公司第一時間關注到上述報道並立即開展了認真核查，經核實，以上媒體報道內容不屬實。公司嚴格按照會計準則要求確認收入，不存在數據造假的情況。

3、祥鑫科技：收到項目定點意向書 預計交易金額為50億-60億元

祥鑫科技(002965)8月31日晚間公告，公司於4月至8月收到動力電池相關客戶的10個項目定點意向書，確認公司為多款新能源汽車動力電池箱體產品的供應商，預計項目生命周期為3-7年，預計項目交易金額為50-60億元，項目終端客戶包括中國自主汽車品牌、合資品牌。

4、三雄極光：獲珠海阿巴馬資產管理有限公司舉牌 持股比例達5.32%

三雄極光(300625)8月31日晚間公告，珠海阿巴馬資產管理有限公司在5月16日至8月26日期間通過集中競價交易和大宗交易方式，合計增持三雄極光無限售流通股1490.22萬股，占公司總股本的5.32%。本次權益變動前，珠海阿巴馬資產管理有限公司未持有公司股份。

5、天下秀：擬發行可轉債募資不超14億元 用於新媒體營銷培訓基地等項目

天下秀(600556)8月31日晚間公告，擬發行可轉債募集資金總額不超過14億元，扣除相關發行費用後用於新媒體營銷培訓基地項目、標準場景化營銷服務平台項目、「西五街」內容營銷平台升級項目、補充流動資金項目。

6、聚合順：擬發行不超3.8億元可轉債 用於尼龍新材料項目

聚合順(605166)8月31日晚間公告，公司擬發行可轉換公司債券募集資金總額不超過3.8億元，用於年產12.4萬噸尼龍新材料項目和年產8萬噸尼龍新材料（尼龍66）項目。

7、海特生物：擬定增募資不超3億元 用於高端原料葯研發中試項目

海特生物(300683)8月31日晚間公告，公司擬向特定對象發行股票募集資金總額不超過3億元，將用於高端原料葯研發中試項目。

8、立新能源：擬42.1億元投建新能源發電項目

立新能源(001258)8月31日晚間公告，公司擬新設子公司投資建設三塘湖20萬千瓦/80萬千瓦時儲能規模+80萬千瓦風電項目，包含80萬千瓦風力發電和20萬千瓦儲能系統，項目總投資估算42.10億元。

9、航天彩虹：擬簽署無人機產品意向銷售協議

航天彩虹(002389)8月31日晚間公告，公司近日擬與航天長征國際貿易有限公司簽署某無人機產品意向銷售協議，意向協議金額約為6億元，約佔公司2021年經審計營業收入的20.59%。本意向協議系海外某客戶針對公司某型無人機及相關配套產品的續訂採購。

10、傳藝科技：控股孫公司中試線即將投產

傳藝科技(002866)8月31日晚間公告，公司近日接到通知，公司控股孫公司傳藝鈉電項目各生產設備及裝置安裝調試進展順利，已具備中試生產條件並即將投產運行。公司擬於10月27日在高郵市舉辦「傳藝鈉電中試典禮、傳藝鈉離子電池研究院揭牌儀式、傳藝鈉離子電池產品發布會」；同期，將舉辦「鈉離子電池行業創新高端論壇」。

11、孚日股份：子公司電池級VC產品正式進入試生產階段

孚日股份(002083)8月31日晚間公告，控股子公司孚日新能源於當日收到高密市行業主管部門同意進行試生產的意見，標誌著孚日新能源生產含量大於99.995%的電池級VC產品的VC項目正式進入試生產階段。該項目從試生產階段小批量生產到規模化生產、釋放產能尚需一定時間，項目生產裝置和產品質量的穩定性有待於持續觀察。

財經日曆