香港股神曹仁超笑談：股市裡成交量最佳的介入時機！後市必定漲個不停！字字精華！

(本文由公眾號越聲財富(YSLC168888)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

人們常常把時機列為一個人成功的重要因素之一，孟子曾說：「雖有智慧,不如乘勢;雖有鎡(zī)基,不如待時。」這句話出自《孟子·公孫丑》大致意思是：雖然你有智慧，但是不如趕上一個好的時機;雖然你有農業生產中的農具，但不如等到合適的時候去種田。由此可以看出「古人誠不欺我」，做任何事都需要有一個好的時機，不然做再多都是枉然。

我們這一生幾乎不論做什麼事，都要去講求一個時機，時機對了，事半功倍;時機不對，事倍功半。小編在《百喻經》中曾看到過這樣一個小故事：從前有位大富翁，身邊的人都想討好他，可謂是極盡恭敬之能事。就連富翁吐痰的時候，左右侍奉的人立馬就用腳把地上的痰跡給擦掉。有這麼一個愚人，每次都比別人慢半拍，他自己就總結失敗的經驗，準備先下手為強，所以當富翁咳嗽又要吐痰的時候，這愚人直接起腳，一記風神腿，踢在富翁的嘴上，結果富翁的嘴唇被踢破了，牙也掉了幾顆，鮮血直流。富翁大怒，質問道：「你為什麼踢我?」愚人老老實實一本正經的回答道：「您每次吐痰到地上，都有人用腳擦掉，我也想討好您，可是每次都比別人慢。所以，我就想在您還沒吐出來之前，我就提前伸出腳了。

成交量三大最佳介入時機：

1、頂天量峰

非常典型的強勢股票的上漲特徵。是主力拉抬的信號，是股價起飛的信號燈。

那些漲停的股票或者是短期內快速上漲的股票，在他們發起總攻的那一瞬間會出現異常的成交量，通常這個量峰越大股價上漲的力度和可能性越大。

2、後量壓前量

主力拉抬的兵力，是股價漲升的動力。新高的量要大於前一個高點的量，先見量後見價，說明股價還會繼續上漲。

3、十字交叉

第一起漲點形成的價格關鍵因素，股價突破新高的位置，在盤口分析中這種價格突破高點必須放量，主力就是利用這種技術形態的突破，做出一種強勢上攻的意圖。

成交量分析鐵律

量價結合分析法是一種將價格走勢與成交量變化相結合的分析方法，這種分析方法充分考慮了盤面中最為重要的兩種數據——價格與形態，因而，相對於K線形態分析方法來說，量價結合分析法的實用性與準確度都有所提升。

價格走勢很重要，它是多空雙方博弈的結果，也體現了多空力量的轉變。除此之外，成交量也十分重要，美國著名的投資專家格蘭維爾曾經說過，「成交量是股票的元氣，而股價是成交量的反映罷了，成交量的變化是股價變化的前兆。」

在結合價格走勢的基礎上，利用量能形態的變化，就可以更為準確地把握多空力量的轉變，進而把握中短期內的高點與低點，實現成功的交易。

成交量的表現形式1)縮量：縮量是指市場交投表現為相對比較清淡,大部分人對市場後期走勢認同度較高。而它一般是與前面的成交量相比較而得出的一個增減概念,也包含有橫向縮量、縱向縮量、單日縮量和階段性縮量的概念。

實際操作中,我們一般界定當日成交量低於前一日成交量10%以上,為縮量。如果當日成交量低於或高於前一日成交量10%以內,則稱之為平量。對於前日換手率原本就很大,如換手率10%以上,而今日成交只是縮小了10%,但絕對換手仍較大,那麼,這種橫向放量一般不能簡單地稱為縮量,只有縱向縮量至日換手率在3%以下才有意義。

縮量主要是以下兩種情況造成：一是大部分人看淡後市,造成只有人賣出,少有人買進;二是大部分人看好後市,只有人買進,而少有人賣出。縮量往往發生在上升中途的回調末期、上漲尾段,以及股價下跌的中後期。一般下跌趨勢中的縮量階段,往往意味著股價仍未見底,輕易不能進場搶反彈。

(2)溫和縮量：溫和縮量是指市場交投表現為逐漸走向清淡,市場人士對後期走勢分歧在減少,認同度逐步趨同。具體表現為,當前面放量之後,成交量逐漸依次縮小,在K線圖表的成交量指標柱狀線上出現一個個逐漸縮小,類似下台階式「階梯狀」的縮量形態。

溫和縮量往往發生在第一、二波上升之後回調過程之中、連續上漲的末期,以及下跌初期和末期。如果在股價第一波放量上升後,逐漸縮量回調,則在調整末期是低吸介入的好時機,再次放量上漲攻擊時,是較好的追漲時機;如果在連續上漲的末期,股價上揚,而成交卻逐漸縮小,說明上漲動力開始衰竭,市場跟風不足,轉市很可能就在眼前;在下跌的末期,當前面出現放量殺跌之後的逐漸縮量下跌,此時,說明了場中拋盤在逐漸減少,做空動力在衰竭,轉市逐漸來臨,是分批進場的時機。

(3)地量：地量是縮量的一種極端表現,指市場交投極為清淡,成交量創出較長時段內的最低水平,說明了絕大部分人對市場後期走勢認同度非常高。這往往是因為市場人氣十分低迷,交投極為不活躍,或者某隻股票被主力機構高度控盤,其他人無法參與所致。地量可以分為近期地量、歷史地量、階段性地量,具體在日K線、周K線、或月K線圖中體現明顯,一般在股價即將見中長期底部時出現居多。股市中有句諺語：「地量出地價」,出現地量之後往往是意味著中長線買進時機的來臨。同時,實戰中地量只有在日換手率在0.5%以下,以及周換手率在在2%以下的地量才有意義。

(4)放量：放量是指市場交投表現為開始活躍,投資人對後市分歧逐漸加大,對後期走勢認同度降低。放量往往是與前面的成交量相比較而言得出的一個增減概念,也包含有橫向放量、縱向放量、單日放量,堆量等概念。

實際操作中,我們一般界定當日成交量高於前一日成交量10%以上為放量,再細分可為溫和放量、巨量和天量。對於前面換手率原本就很小(1%以下),而今日成交只是放大了10%,但絕對換手仍較小,那麼這種橫向比較放量一般不能簡單地稱為放量,只有放量至日換手率在3%以上的縱向放量才有意義。放量往往發生在市場趨勢發生轉折的轉折點處、趨勢明確後形成的追漲殺跌,以及上升、下跌尾段投機人心態浮躁的時段,一部分人看淡後市,紛紛把股票賣出,另一部分人卻看好後市大筆吸納。需要說明的是,相對於縮量來而言,放量存在有較大的虛假成分,控盤主力機構可以利用手中的籌碼大手筆對敲放出大量,引誘不明真相的投資人上當。

(5)溫和放量：是放量其中的一種形態,一般指在前期市場低迷,出現持續縮量之後,成交量出現連續溫和放大,與前面的縮量和出現突然巨量呈現明顯區別。K線圖表上的成交量柱狀線出現一個個逐漸增大,類似「階梯狀」的溫和放量形態。溫和放量往往是指當日換手率都不很大,一般在5%以下,但是又明顯比前面的縮量階段要持續放大的形態。。

如果個股底部出現「階梯狀」現象,一般表明有主力機構在吸納介入。雖然這並不意味著股價馬上就出現大幅飈升,但是,足以引起投資人密切關注。當股價在溫和放量上漲之後,一旦調整幅度不低於放量前期的低點,縮量之後再度放量,那麼此時往往就是短中線較好地介入時機。

(6)巨量：巨量是放量類型中的一種常見形態,主要是相對前一階段的成交量相比較而言,體現為成交劇增,橫向和縱向比較而言都放出巨大的成交量,一般換手率在10%以上,在成交量指標上表現為很突出的一根巨大柱量,是多空分歧很大的集中釋放體現。

如果在股價的低位出現巨量長陽,突破下降趨勢,往往是大漲的開始,是逢低介入的時機;如果在上漲階段的末端放出巨量,通常表明多方的力量消耗過大,使用殆盡,後市繼續上漲將很困難;而如果在下跌階段的末端放出巨量,一般多為空方的做空力量集中釋放,後市繼續大跌的可能性較小,短線反彈很可能即將來臨。在下跌途中,常常可見到某股票突然逆勢放量上漲,在市場人氣很低迷之時突然放量大漲,造成十分醒目的誘多效果,這類個股往往只有一兩天的短暫行情,隨後反而加速下跌,使許多在放量上漲當天跟進的投資者被套住。

(7)天量：天量是放量的一種極端表現形態,指市場交投極為活躍,成交量創出較長時段內的最高水平,說明了絕大部分人分歧很大,對市場後期走勢認同度非常低。天量一般可以分為近期天量、階段性天量、歷史天量,具體在日K線、周K線、或月K線圖中明顯體現。一般在股價上漲中期或見中長期頂部時,以及大的利好利空出現時居多,「天量出天價」,出現天量往往是短線賣出的時機。

實際操作中,天量不能只是橫向比較就簡單地下結論,只有當日換手率在20%以上,以及周換手率在50%以上的天量才有意義。

(8)堆量：堆量不是指一根成交量,而是指連續數根成交量組成的形態,體現在K線圖上某階段的成交量指標形成一個狀似山堆的形態,也可以稱為階段性放量。堆量往往是連續幾期的換手率都比較大,每根成交量換手一般都是在5%以上,在成交量指標顯示上表現得非常耀眼。一般而言,有重大利好或新主力機構進場搶籌時,高舉高打,容易留下堆量的痕迹。另外,如果主力機構意欲拉升股價,經常也會把成交量做得非常漂亮,連續幾日或幾周,成交量明顯放大,推高股價,吸引跟風盤。所以,一旦在股價的低位,成交量在K線圖上堆得越漂亮,就越可能產生大的行情,應尋找機會介入。相反,如果在高位出現堆量形態,表明有主力機構大肆減倉出貨的跡象,此時應該小心謹慎,這種情況下應以逐漸退出為主,控制追高風險。

驅動我的也絕不是金錢，它是一場遊戲，是一場解開謎團的遊戲，是一場把人類歷史上最偉大的頭腦搞亂 搞複雜的遊戲。對我來說，激情、挑戰、興奮，都在打贏這場遊戲之中了，這場遊戲是一個充滿活力的謎語，是一個有著雙關語謎底的謎語，而這個謎底就是要由我 來告訴在華爾街投機的所有男男女女的。在遊戲中，你的神經被推倒了極限，但獎賞也是非常高的。事業是交易——也就是遵循眼前的事實，而不是遵循我認為別人 應當會做的事情。

讓我給你提個醒：你的成功將與你在自己的努力中所表現出來的真心和忠誠成正比，這種努力包括堅持自己做行情記錄，自己進行 思考並得出自己的結論。一個人要是想靠這個遊戲(投機)過活，必須相信自己和自己的判斷。沒有人能靠別人告訴他要怎麼做賺大錢。股市是人類發明的最大的和 最複雜的謎團，解開這個謎團的人是應該得頭獎的。一個人要花很長的時間，才能從他所有錯誤中學到所有的教訓。有人說凡事都有兩面，但是股市只有一面，不是 多頭的一面或空頭的一面，而是正確的一面。讓這條通則深深印在我的腦海里，所花費的時間，遠遠超過股票投機遊戲中大多數比較技術層次的東西。在投機上只有 一條取得成功的道路，這就是努力，努力，再努力。

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