失去華為後，台積電被蘋果割了韭菜

圖片來源@視覺中國

文｜科技每日推送

9月26日，據供應鏈的消息，蘋果已明確拒絕了台積電2023年的漲價要求。

作為晶元頂級代工企業，隨意漲價強勢慣了的台積電，終於也「吃癟了」，蘋果充分體現了，什麼叫「客大欺店」。

或許台積電正為當年，失去華為這個潛力大客戶，而後悔不迭。

蘋果拒絕漲價台積電不敢得罪

今年以來，由於上游各種晶元關鍵材料，如光刻膠和CMP漿料等相繼漲價，晶元代工成本出現了明顯上漲，台積電不得不提高了晶元的價格。

但蘋果，似乎並不接受台積電的這個理由。並明確表示，不同意台積電的漲價要求。

目前，暫不明確台積電此輪計劃漲幅多少。

可值得一提的是，今年年初，台積電曾宣布，將晶元代工價格上漲10%-20%。

但為了留住大客戶蘋果，台積電僅僅將iPhone關鍵的A系列處理器代工價格，上漲了3%左右。遠低於台積電給其他晶元的漲幅。

然而即便如此，蘋果也明確拒絕。

蘋果這麼強硬，或許是源於其手裡的巨額晶元需求。

台積電「果」化了改叫「蘋積電」

據研究機構Digitimes數據顯示，台積電2021年的收入為568億美元，而蘋果就貢獻了148億元，佔比近26%。

而關鍵的是，蘋果幾乎佔盡了台積電最先進位程的產能。

目前，iPhone、iPad的A系列及M1/M2系列晶元，都由台積電代工，而且都是採用最先進的5nm、4nm工藝製程。

面對蘋果的拒絕，台積電談判的資本並不高。

與蘋果這個大金主相比，高通、聯發科、AMD、英偉達等的營收佔比，還遠遠不夠，堵住這個窟窿並不容易。

特別是在手機出貨量持續走低的情況下，其他手機廠商，難以填上蘋果的空位。摩根大通已經證實了，台積電正在被聯發科、高通、AMD、英偉達等四大客戶砍單，以應對消費市場下滑的現狀。

雪上加霜的是，台積電預計2022年資本支出高達400億美元，其中預計70%-80%用於先進製程工藝的研發。

也只有蘋果這種大客戶，才有能力為先進位程的晶元研發埋單。

而台積電強行漲價，蘋果可以將訂單轉移給其他代工廠來應對。當年iPhone 6s的A9晶元，就由三星代工。台積電的百億研發成本，打水漂。

最後的結果，台積電或許只能繼續給予蘋果VVVIP待遇。

無比懷念華為

台積電的處境越來尷尬。

一旦蘋果將訂單給到三星等晶元代工廠，台積電沒有替代蘋果的新客戶，大量的EUV將閑置，這不是台積電能夠承擔的後果。

在過去，台積電曾經還擁有華為這個潛力大客戶。

2019年，華為的訂單增長迅速，為台積電貢獻了15%的收入，僅次於蘋果，與蘋果形成制衡。

可因為眾所周知的原因，2020年，華為被剔除出台積電的客戶名單。

當時，便有投資者向台積電提問：

台積電董事長劉德音還很自信表示：

翻譯翻譯，就是「馬照跑、舞照跳、錢照賺」。事實上，蘋果的確完美的包下了華為留下的產能空缺。

然而，台積電或許嘚瑟太早了。

失去華為，台積電還有蘋果這個大客戶替代者。但沒有了蘋果，台積電就再也找不出下一個華為了。

可以說，台積電失去華為的訂單，失去的不僅僅是一份重要收入，還導致台積電失去議價權。

台積電已經開始，嚴重依賴包括蘋果在內的美國企業。

據2022Q1的最新數據，來自北美客戶的收入佔比高達64%。來自中國大陸的營收佔比繼續下降，從2020年的17%跌至2021年的10%。

此時此刻，台積電主要的高端製程客戶，一下子全都都來自美國：蘋果，高通、英偉達、AMD等。未來台積電，恐怕不得不接受美國晶元方面，更多的不合理要求。

今年台積電的股價已經從年初下跌了42%，如果從最高點算，其跌幅更大。

加上韓國三星的有力競爭，台積電如今恐怕無比後悔，失去了華為這個潛力客戶。

結語

台積電正面臨著製程紅利衰退，越來越昂貴的製程，和越來越少的性能提升，下游的蘋果、英偉達、AMD不再願意當接盤俠，為新製程下訂單，報銷台積電的研發成本。

斷供華為之後，台積電終究高估了自己的市場，3nm工藝好不容易搞出來了，現在卻因為沒有客戶使用被迫放棄。台積電忽略了一個事實，製程越先進，付出的研發開支也成倍提升。可工藝越先進的同時，賽道也變小了。失去華為以後，僅靠蘋果、英特爾等廠商根本消化不了。

出貨量上不去，無法大量攤分成本，所以價格拉不下來。現在4nm、5nm晶元已經性能過剩了，性能沒有跨越式提升的情況下，形成不了競爭力，終端廠商自然不願意花大價錢去用。

這次台積電想漲價，蘋果開始說不，只是一個開始。

而更可怕的事情是，未來隨著蘋果話語權越來越大，台積電以後的日子，可能就更加難受了，這可能就是「客大欺店」的後果了。