小財貓的日記｜什麼是ETF「全解讀」

之前我一直建議，股票一直做不好的朋友可以嘗試ETF看看，一年做幾次操作就可以了平均下來，一個月估計也就做一次，這樣既可以抓住牛市的紅利，又可以不用天天盯盤還賺不到錢，苦不堪言。

寫基會來了也快兩年了，基本能夠保持每天發布，但這麼些時間下來，我發現還是有許多人不知道，什麼是ETF。所以今天純粹掃盲，知道的人也別嫌棄，這種知識知道了就懂了，不知道也沒什麼丟臉。我用自己的白話跟大家解釋一下ETF，可能比較好理解。

大家都知道基金分為開放式和封閉式。

開放式與封閉式的字面來看就是一個開放交易無固定期，投資者可隨時向基金管理人發起贖回，而另一個則是封閉的，今天重點不是這個，就不展開了。

開放式基金雖然可隨時贖回，但是流動性來看並不好，比如：你要申購和贖回，手續費高，申購1.5%，贖回0.5%，來回2%；交易周期很長，申購3天，贖回3天，一個來回你的一個禮拜白搭上了。現在講年化收益，把這幾天搭上，又會拉低不少。說到這裡再講講，現在許多銀行的理財產品，就是存在這個貓膩的，購買後不起息，到期後又拖延到賬。實際佔用天數一算。年化收益得打折扣。

言歸正傳，繼續說ETF。就是屬於開放式的一種，叫做交易型開放式指數基金，英文叫Exchange Traded Funds，簡稱「ETF」。其實大部分基金經理水平也一般，為什麼這麼說呢，因為90%的基金經理跑不贏大盤（所以你們跑不贏大盤很正常），因此就出現了指數型基金，什麼意思呢？就是買一堆股票，這堆股票完全能夠跟隨指數，這樣獲取被動收益的效果非常理想，很多都能跑贏大盤。

ETF上市後，交易方式就如股票一樣，價格會在盤中隨時變動，可在盤中下單買賣，十分方便，而傳統開放式基金則是根據每日收盤後的基金份額凈值作為當日的交易價格。

就國內而言，ETF數量已經超過100個，大致可以分為以下幾個大類。

第一類：規模指數ETF

（大盤股指數、小盤股指、全市場指數等等）

第二類：行業指數ETF

第三類：主題指數ETF

第四類：風格ETF

第五類：債券ETF

第六類：商品ETF

第七類：全球指數ETF

如果你看好某個板塊又想快速投資，但又不想投入精力研究個股，同時想分散風險避免碰到黑天鵝事件，投資指數是一個非常好的選擇，如果判斷正確，你能戰勝市場大部分人，因為在上漲的情況下，大部分人是跑不贏指數的。

你可能不會想到，在國內的交易所，能買到國外的指數，這個就是ETF的特別之處，它能讓你在自己的股票帳戶裡面，就實現全球投資。相信以後會越來越多。

買ETF有個最起碼的原則，大家記住了：只買高流動性的，有些交易量很小，你買了都賣不出去，這種最好不要碰。交易活躍的，流動性很好，隨時買賣。那麼至於類別選取，完全取決於你對市場的理解，比如：你近期看好大盤指數，尤其是滬深300指數，那麼就去買滬深300ETF(代碼：510300），它的偏離度在0.2%以內。今年就跑贏大盤17個點。

比如：你看好銀行、保險、證券等藍籌大盤股，那麼就去買50ETF（代碼：510050），這個ETF今年跑贏大盤將近21個點，我估計今年到現在為止80%以上的散戶都是虧錢的。

但是我認為，直接買入被動收益還是不會太理想，因為我們的股市20年前也是2000點，20年後還是2000點，如果就買指數還是賺不到什麼錢。那麼這個我們稍微加點技術分析形成一個嚴格執行的「交易系統」就可以很容易跑贏大盤。

以深證基蛋信號為例，6月7日發布安全信號，半月時間區間收益接近6%。在7月13日發布危險信號後，7月17日躲過大盤一輪3.57%的大跌。

以上證基蛋信號為例，4月14日發布危險信號，連續一個月，上證指數從3276點，一度跌至3016。躲過了一輪8%的爆跌。

總結一點是，基蛋系統做到了：大跌規避掉，大漲抓得住！有興趣的朋友可以回測下歷史信號，上圖是以以上證與深證K線為例，基蛋信號由ETF而來，對股市操作也有一定指導意義。

要補充的是，ETF交易費用無印花稅，交易傭金與你券商股票賬戶的交易傭金一致，現在很多券商也都取消了最低5元的交易費門檻。操作前建議先諮詢自己的券商。

以交易傭金萬二計算的話，買賣一次只有萬分之4，也就是0.04%，而前面我們講過的開放式基金交易一次傭金要2%，多少倍？50倍啊，一次50倍什麼概念，如果你一年交易20次，也就是差太多太多了，說不定就是你賺的錢，這也就是很多人感覺自己做得不錯賺不到錢的真正原因。

再講一下怎麼買？

跟股票一樣，輸入代碼買賣即可：

賣出也跟股票一樣賣