有沒有可能藉助某種交易系統和模式，形成頻繁換股做T又月收益超高情況？ 答案是人工實現是很難的。
從統計和概率理論的角度看，高頻換股做T實現持續超高月收益幾乎是不可能完成的任務。根據芝加哥大學證券價格研究中心（CRSP）的數據統計，1990-2022年間美國主動管理型基金年化收益率跑輸標普500指數達2.3個百分點，而換手率超過300%的基金年化收益更是落後4.1個百分點。A股市場的數據同樣具有說服力：上海證券交易所2021年發布的報告顯示，賬戶資產規模50萬以下的個人投資者年均收益率僅為-5.9%，而換手率每增加100%，收益率會額外下降0.8個百分點。
概率論中的"遍歷性陷阱"可以解釋這種現象。假設某策略每月有60%的勝率，在100次獨立交易中連續獲勝的概率僅有0.0046%。波士頓大學數學金融學教授Steven Kou的模擬實驗表明，當交易頻率超過日均1次時，因交易成本和滑點導致的年化損耗將超過28%。更關鍵的是，凱利公式證明，在勝率不足65%的情況下，任何槓桿操作都會指數級放大爆倉風險。
然而社交平台上充斥的盈利截圖實則是"生存者偏差"的典型體現。劍橋大學行為金融學實驗室研究發現，當1000名交易者採用隨機策略時，經過6個月後必然會出現至少12個"連續盈利高手"，這些異常值會被廣泛傳播。量化分析師Trent McConaghy的爬蟲數據顯示，約83%的盈利截圖存在選擇性展示（只顯示盈利交易）、時間窗口操縱（隱藏虧損時段）或模擬盤偽裝等問題。證券業協會的監測報告進一步指出，其中約40%的案例涉嫌非法代客理財的營銷行為。
這種表象與現實的背離，本質上符合行為經濟學中的"彩票效應"——人們總是過度關注極小概率的暴利可能，而忽視統計規律揭示的確定性虧損。正如諾貝爾經濟學獎得主理查德·塞勒所言："金融市場最昂貴的幻覺，就是把運氣包裝成能力。"
