在浙江省這片民營經濟的沃土上，城商行群體以「小而美」的特色聞名全國。台州銀行作為深耕小微金融的標杆，曾以1.18%的roa（總資產收益率）位居全國城商行第三，但2024年其歸母凈利潤同比下滑0.3%至45.53億元，成為浙江頭部城商行中唯一盈利倒退的機構。這家以「人海戰術」著稱的銀行，正面臨小微業務模式的增長瓶頸。
小微金融樣本的榮光與隱憂
台州銀行的崛起得益於其在小微金融領域的深耕。2005年引入德國ipc技術後，該行通過信貸員實地走訪、交叉驗證等「人海戰術」，建立起針對小微企業的風險評估體系。這一模式推動其資產規模從2005年的125億元飆升至2024年的4119億元，員工總數達1.2萬人，遠超同等規模城商行。
高密度人力投入帶來顯著成效。台州銀行不良貸款率長期穩定在1.1%左右，顯著低於行業平均水平。2017-2021年，其roa連續五年蟬聯全國城商行榜首，成為小微金融的典範。但另一面是高昂的運營成本：2024年員工成本達37.79億元，占營收比重近30%，遠超同業水平。
隨著經濟環境變化，傳統人海戰術的邊際效益正在減弱。台州地區製造業、批發零售業占貸款比重近60%，但2024年這兩個行業的上市公司凈利潤分別下滑12.67%、25.53%，小微企業還款能力承壓。信貸員「掃街式」獲客模式，已難以抵禦系統性風險衝擊。
利息依賴症與凈息差收縮困局
台州銀行的業務結構凸顯單一性風險。2024年利息凈收入111.15億元，佔總營收比重高達87.4%，非息收入佔比不足13%。相比之下，浙江頭部城商行寧波銀行、杭州銀行的非息收入佔比均超30%，業務結構更趨均衡。
利率市場化背景下，台州銀行凈息差從2023年的2.96%收縮至2024年的2.83%，導致利息凈收入增速驟降至0.49%。同期，寧波銀行、杭州銀行通過財富管理、投行等業務緩衝息差壓力，營收增速分別達8.19%、9.61%，遠超台州銀行的1.29%。
對傳統存貸業務的過度依賴，使得台州銀行在行業下行周期缺乏風險對沖工具。2024年信用減值損失同比激增33%至15.87億元，直接吞噬利潤空間。這種結構性缺陷，在中小銀行數字化轉型浪潮中尤為突出。
撥備覆蓋率驟降背後的風控挑戰
為維持利潤規模，台州銀行選擇消耗風險緩衝墊。2024年撥備覆蓋率從359.29%驟降至309.67%，降幅達49.62個百分點，釋放的撥備資金成為利潤調節工具。但對比寧波銀行（撥備覆蓋率480%）和杭州銀行（撥備覆蓋率350%），台州銀行的風險抵禦能力已顯薄弱。
貸款集中度過高加劇資產質量壓力。製造業貸款佔比38.2%，批發零售業佔比21.65%，這兩個強周期行業的波動性給資產質量埋下隱患。2024年台州銀行關注類貸款佔比雖未披露，但信用減值損失的大幅攀升已暴露風險敞口。
在浙江城商行梯隊中，台州銀行的轉型壓力尤為緊迫。杭州銀行通過科技金融實現18.07%的凈利潤增長，寧波銀行依託財富管理打造第二增長曲線，而台州銀行仍困守傳統小微業務。當區域經濟結構調整與數字化浪潮疊加，這家曾經的「小微之王」亟需找到新模式破局。
本文源自：金融界
作者：bank
