文|小方
來源|財富獨角獸
如何在業務增長和資本補充之間找到平衡，成為成都銀行亟待解決的問題。
未來，成都銀行是否會調整資本管理策略，以保持長期穩健發展？與此同時，零售業務的增長較為遲緩，貸款結構依舊以對公業務為主。個人貸款中，按揭貸款佔比較大，而消費貸、經營貸等零售業務佔比仍然有限。
零售金融的盈利貢獻不足，制約了業務多元化的想像空間。面對這一局面，成都銀行是否會加快調整步伐，提升零售業務佔比，增強綜合金融服務能力？
距離新行長徐登義履新已近一年，他能否帶領成都銀行突破瓶頸，找到新的發展動能，值得持續關注。
01
增長調整期來臨，成都銀行如何應對？
業績快報顯示，2024年，成都銀行實現營業收入229.77億元，歸母凈利潤128.63億元，同比分別增長5.88%和10.21%。
圖片來源：成都銀行2024年度業績快報
儘管仍保持正增長，但增速已明顯趨緩。
一是，在城商行2024年業績對比上，其營收增速與杭州銀行的9.61%、寧波銀行的8.2%和江蘇銀行的8.78%相比，增長幅度有所落後。
二是，從成都銀行2021年至2024年的增長情況看，其營收增速分別為22.54%、13.14%、7.22%、5.88%；歸母凈利潤同比增速分別為29.98%、28.24%、16.22%、10.21%。逐年下降的增速，直至2024年達到近年來最低水平。
資產質量方面，成都銀行的不良貸款率由2023年的0.68%下降至2024年的0.66%，整體表現穩健。
不過，其逾期貸款有所增長，2024年上半年由49.88億元增加至63.5億元，增幅約為27.3%。
圖片來源：成都銀行2024年半年報
這一趨勢或表明，儘管當前不良率仍處於較低水平，但潛在信用風險仍需持續關注。
同時，成都銀行的重組貸款規模也在上升，2024年6月末達到18.54億元，較年初增加2.2億元，其中不良貸款為12.44億元，佔比約 67.09%，顯示部分企業的經營風險仍在積累。
圖片來源：成都銀行2024年半年報
在增速放緩的背景下，成都銀行如何優化收入結構、提升盈利能力，並強化資產質量管理，以保持穩健增長？
未來，成都銀行或有必要從以下幾個方面進行調整。
首先，需要優化收入結構，提升非息收入佔比。由於長期依賴對公業務，成都銀行的息差持續收窄，影響盈利能力。
接下來，或有必要加大中間業務拓展，例如手續費及傭金收入、財富管理、投資銀行業務，以提高非息收入佔比，降低對貸款利息收入的依賴，提高盈利的多元化水平。
其次，強化資產質量管理，控制信用風險成為當務之急。逾期貸款增長可能帶來未來不良貸款反彈的風險，成都銀行需要加強逾期貸款的催收與處置，提升貸後管理能力。
同時，優化風控模型，嚴格審查借款企業的經營狀況，確保信貸資金流向具備穩健償付能力的企業，防範潛在風險積聚。
再次，在貸款結構方面，成都銀行對公貸款佔比高達81.3%，其中基建行業佔比較重，行業集中度較高。
接下來，或有必要優化貸款投放策略，適當降低對單一行業的依賴，加大對製造業、科技創新、綠色金融等領域的信貸支持，以提高資產組合的抗風險能力，並增強盈利彈性。
更重要的是，資金成本管理的優化也是成都銀行提升盈利能力的重要一環。在息差收窄的大環境下，銀行盈利能力受限。
成都銀行可以通過調整存款結構，提高活期存款佔比，以降低資金成本。同時，拓展多元化融資渠道，包括發行低成本金融債、拓展同業存單市場、加強長期穩定負債管理，以緩解資本充足率承壓帶來的流動性壓力。
面對行業競爭加劇和市場環境變化，成都銀行需要加快調整經營策略，以提升盈利韌性、優化資產配置，從而在新的發展周期中保持競爭力。
02
資本承壓、撥備覆蓋率高企、貸款集中度顯著
成都銀行當前的資本充足水平面臨一定壓力，補充資本的需求凸顯。
截至2024年三季度末，成都銀行的核心一級資本充足率為8.40%，一級資本充足率為9.11%，資本充足率為13.40%。儘管仍符合監管要求的最低標準，但其核心一級資本充足率已經接近監管紅線（7.5%）。
圖片來源：成都銀行2024年第三季度報告
這在一定程度上，說明成都銀行的資本補充能力承壓。若未來信貸投放進一步擴張，而資本補充速度跟不上，或可能會限制其業務增長空間。
為緩解資本承壓問題，成都銀行在2024年三季度通過增發80億元二級資本債，短期內一定程度上提升了資本充足率。
然而，成都銀行仍需要進一步加強資本管理，以確保其在業務擴張和風險控制之間維持平衡。
在資本充足率承壓的同時，成都銀行的撥備覆蓋率達到479.28%，遠高於監管建議的240%-300%區間，在A股城商行中排名第二，僅次於杭州銀行的541.45%。
圖片來源：成都銀行2024年度業績快報
撥備覆蓋率較高通常被視為銀行風險抵禦能力較強的信號，意味著其具備較充足的應對不良貸款上升的準備。
然而，這一水平也引發市場關注，業界觀點普遍認為，撥備計提過高可能影響資本使用效率，限制銀行利潤釋放。
在當前業績增速放緩的背景下，如何在穩健經營與提升資本利用效率之間取得平衡，成為成都銀行需要思考的問題。
除了資本充足率的壓力，成都銀行的貸款集中度較高也值得關注。
截至2024年6月底，其前十大貸款客戶的貸款餘額達到456.15億元，占資本凈額的41.35%。
圖片來源：成都銀行2024年第三季度報告
貸款集中度較高，一定程度上意味著，若某一大客戶出現資金鏈緊張或經營狀況惡化，可能會對銀行資產質量帶來較大壓力。
在周期波動的情況下，過度依賴少數大客戶的信貸布局，也有可能削弱銀行的抗風險能力，進一步增加未來的不確定性。
當前市場環境下，成都銀行需要積極優化資本結構，提高資本補充能力，以支持其信貸擴張需求。
同時，在撥備管理上，如何在維持風險抵禦能力的同時，合理調整撥備計提水平，以提升資本利用效率，仍是管理層需要權衡的問題。
此外，貸款結構的調整也應提上日程，通過降低對單一大客戶和特定行業的依賴，優化信貸投放方向，提高資產組合的穩定性，以增強整體抗風險能力。
在銀行業競爭日趨白熱化的情況下，成都銀行如何平衡資本管理、信貸投放與風險控制，將直接影響其未來的增長路徑。
03
「大零售」轉型乏力，對公路徑依賴不減，新帥可有新招？
成都銀行的業務模式，在一定程度上仍相對依賴對公貸款，而其早在2019年便提出朝「大零售」等方向轉型的計劃。
然而，數年過去，成都銀行的零售業務佔比較低，增長速度相對緩慢，使得整體盈利能力面臨一定挑戰。
從貸款結構來看，截至2024年上半年，成都銀行的對公貸款佔比高達79.9%。與此同時，其零售貸款規模較小，個人消費貸款僅佔個貸比例的佔比約為15.62%。
圖片來源：成都銀行2024年半年報
按揭貸款仍然是成都銀行零售業務的主要組成部分，佔比達到72.19%，這意味著該行的零售信貸仍然高度依賴房地產市場，抗風險能力較弱。
在當前房地產市場調整的大背景下，若成都銀行無法優化零售信貸結構，未來可能面臨一定的挑戰。
而在成都地區經濟增速較快、成渝雙城經濟圈的建設發展過程中，實則為零售金融提供了廣闊的發展空間。如何藉助這一機遇，有效提升零售業務，或將是成都銀行未來發展的關鍵之一。
而要推動零售轉型，成都銀行或需要從下述幾個方面發力。
首先，優化零售貸款結構，逐步降低按揭貸款佔比，增加消費貸、經營貸等高收益率零售貸款，以提高整體盈利能力。
其次，提升財富管理業務，加快推出多元化的理財產品，拓展私人銀行、資產管理等高凈值客戶業務，提高非息收入佔比，優化盈利結構。
同時，提高零售貸款利率也是關鍵之一，優化客戶群體，提高優質客戶佔比，增強貸款定價能力，以提升零售業務的整體收益水平。
此外，成都銀行還需加強市場推廣，通過精準營銷、交叉銷售等手段，提高零售客戶的活躍度，擴大客戶規模，增強市場競爭力。
零售業務的發展空間仍然較大，但若成都銀行不能儘快調整戰略，提升零售業務的盈利能力，那麼其增長或可能會受到一定程度上的限制。
在新行長徐登義的領導下，成都銀行能否突破現有模式，實現零售轉型，我們不妨拭目以待。
