美國經濟數據好壞參半。12月零售銷售環比增長0.4%，低於預期和上修為0.8%的前值，但排除汽車的銷售額增幅符合預期，有分析稱，在前值被上修時該數據仍錄得普遍增長，表明消費者需求依然強勁。1月費城聯儲製造業指數意外創2021年4月以來的近四年新高。不過，上周首次申請失業救濟人數21.7萬人，高於預期和前值。
美聯儲理事沃勒談及fomc近期降息前景，壓低美債收益率，兩年期美債收益率短線下挫超4個基點。他稱如果有更多像昨日cpi一樣的利好通脹數據，美聯儲可能會比市場預料得更快降息，不排除3月降息的可能性，今年可能至多降息四次，特朗普關稅可能不會嚴重影響到美國通脹。
美國參議院舉行美國財長提名人選貝森特聽證會，他稱，隨著美國能源產量增長，可以擠壓伊朗在國際能源市場的份額，支持制裁俄羅斯石油巨頭，鑒於美國的預算赤字現狀，特朗普就職後很難提供財政支持，傾向於建設更多的核電站，並稱理論上看，關稅提高10%意味著美元升值4%。
此外，加拿大央行宣布，數月內（今年上半年）將結束qt縮表。據知情人士透露，加拿大針對特朗普潛在關稅威脅的反制措施將側重於美國鋁和鋼鐵行業。歐洲央行會議紀要顯示，今年上半年通脹有望達到目標水平，若符合預期將進一步降息。
美股高開低走，盤初受到銀行股財報利好的提振，盤中則幾經震蕩最終齊跌，納指跌0.9%相對最深，大型科技股齊跌，小盤股、晶元和中概指數逆市走高，晶元股指受到台積電美股的提振，量子計算概念股也多數收漲：
- 美股三大指數齊跌。標普500指數收跌12.57點，跌幅0.21%，報5937.34點。道瓊斯工業平均指數收跌68.42點，跌幅0.16%，報43153.13點。納斯達克綜合指數（納指）收跌172.94點，跌幅0.89%，報19338.29點。
納斯達克100指數收跌146.60點，跌幅0.69%，報21091.25點。納斯達克生物科技指數收跌0.45%，報4313.13點。衡量納指100科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（ndxtmc）收跌0.96%。對經濟周期更敏感的羅素2000小盤股指數收漲0.15%。
- 美股行業etf漲跌各異，區域銀行etf跌超0.9%，半導體etf漲超0.4%：全球科技股指數etf跌0.83%，科技行業etf跌0.77%，銀行業etf跌0.61%，可選消費etf跌0.54%，能源業etf漲0.72%。在標普11個板塊中，信息技術/科技板塊收跌1.3%，電信板塊跌0.95%，可選消費板塊跌0.9%，其他板塊收漲。
- 科技股「七姐妹」齊跌，蘋果跌超4%至少創五個月最大跌幅，特斯拉回調超3%。蘋果收跌4.04%，特斯拉跌3.36%，英偉達跌1.92%，谷歌a跌1.35%，亞馬遜跌1.2%，meta platforms跌0.94%，微軟跌0.41%。
- 晶元股多數上漲。費城半導體指數漲超2%後尾盤顯著收窄，收漲0.18%，報5162.96點。amd收跌1.27%。台積電adr收漲3.86%，盤中一度漲超7%。西部數據初步預計第二財季調整後eps處於指引區間的低端，營收或處於指引區間中段，快閃記憶體業務面臨定價挑戰，盤後跌0.7%。
- 消息面上，ai需求再次被證明，台積電四季度凈利同比大增57%超預期，毛利率升至59%，下季收入指引也超預期。公司預計2025年資本支出380億至420億美元創新高，意味著可能會向荷蘭阿斯麥控股採購更多光刻機，阿斯麥的美股盤中漲超6%後漲幅砍半。
- 微軟ceo納德拉會見特朗普和馬斯克討論ai與網路安全問題，重申承諾投資800億美元建ai數據中心。canalys數據顯示，蘋果iphone第四季度在華出貨量下滑25%。
- 量子計算概念股多數收漲。quantum corporation（qmco）漲15.13%，ionq（ionq）漲5.48%，金山雲adr漲3.44%，rigetti computing（rgti）漲2.74%，但中概微美全息adr收跌10.57%。消息稱，英偉達已開始重金投資量子計算，通過戰略性招聘以增強其量子計算業務能力，預期英偉達未來將融合量子計算和經典計算系統。
- 中概指數逆市走高。納斯達克金龍中國指數收漲0.22%，報6566.64點。etf中，富時中國3倍做多etf（yinn）收平，中國科技指數etf（cqqq）收跌0.26%，中概互聯網指數etf（kweb）收跌0.28%。富時a50期指連續夜盤收跌0.27%，報12882.000點。
- 熱門中概股中，鬥魚漲超27%，小鵬汽車和萬國數據漲超6%，網易跌超4%。此外，金山雲和再鼎醫藥漲超3%，蔚來漲1.46%，理想汽車和b站漲近1%，阿里巴巴、亞朵、百勝中國、晶科能源、汽車之家、百度、騰訊音樂、極氪則至多收跌0.97%。
- 費城證交所kbw銀行指數收跌0.24%，但高盛和摩根大通創新高。高盛漲超1%，與漲0.8%的摩根大通均連漲四日。最新公布財報的銀行股中，摩根士丹利漲4%，四季度凈利潤增長一倍，股票交易收入大超預期且全年創新高。但美國銀行轉跌約1%，儘管投行業務收入創三年來最高。
- 其他重點個股中，聯合健康集團跌6%，四季度營收低於預期，儘管盈利超預期。地區銀行美國合眾銀行跌超5.6%，四季度業績同樣喜憂參半，調整後eps超預期，但凈息差2.71%低於華爾街預期的2.72%。日雜巨頭塔吉特盤初一度跌近5%，儘管因假日購物季的強勁表現上調了四季度同店銷售額指引，但未改盈利預期，令華爾街擔心銷售額利好只是因為促銷活動。
大麻概念股agrify收漲9.21%，canopy growth漲1.81%，tilray brand和etf mj收平。據報道，「美國大麻圓桌」正與cresco labs、trulieve、green thumb industries、verano、以及curaleaf結盟，希望在特朗普重新入主白宮之後推動美國聯邦政府對該行業的監管改革。
受科技股和奢侈品股提振，歐股高開高走，歐元區藍籌股指和英國股指均收漲超1%，法股漲超2%，荷蘭股指漲超1.5%，德國股指繼續創收盤歷史新高：
- 泛歐指數stoxx 600指數收漲0.98%，報520.05點。歐元區stoxx 50指數收漲1.48%，報5106.93點，逼近2000年9月18日收盤位5129.43點和當年3月6日收盤位5464.43點。富時泛歐績優300指數收漲1.01%，報2071.64點。
- 德國dax 30指數收漲0.39%，法國cac 40指數收漲2.14%，義大利富時mib指數收漲0.48%，繼續創2008年以來收盤新高，英國富時100指數收漲1.09%。卡地亞母公司歷峰第三財季銷售額超預期增長10%，股價大漲16%，提振奢侈品行業。
通脹擔憂有所緩解，美聯儲理事沃勒暢想fomc的鴿派政策前景，美債收益率全面下挫，10年期美債收益率一度跌6個基點並跌穿4.60%，歐債收益率追跌，英債收益率全線跌：
- 美債：紐約尾盤，美國10年期基準國債收益率下跌4.67個基點，報4.6064%，日內交投於4.6879%-4.5861%區間，北京時間21:30發布美國零售銷售數據前不久刷新日高，數據發布跌至日低。兩年期美債收益率跌2.95個基點，報4.2364%，日內交投於4.3101%-4.2237%區間。
- 美國銀行認為，美國10年期國債收益率可能會在5.25%附近見頂。但瑞銀策略師稱，美國緩慢而穩定的債券拋售之勢可能還會延續。
- 歐債：歐市尾盤，德國10年期國債收益率下跌1.3個基點，報2.547%，日內交投於2.594%-2.539%區間，北京時間21:29（美國零售銷售數據發布前一分鐘）曾刷新日高，隨後震蕩下行；1月14日漲至2.653%以來，連續第二個交易日回調，日線上仍然保持12月初以來持續、平滑的上行趨勢。兩年期德債收益率跌近3個基點。
- 英國10年期國債收益率跌超5個基點，報4.679%，盤中一度跌7個基點。兩年期英債收益率跌超8個基點，30年期英債收益率跌近6個基點。
美元指數沖高回落最終跌超0.1%，跌穿109關口，下周加息預期當前，日元漲超0.8%上逼155，英國去年11月經濟增長低於預期一度壓低英鎊，離岸人民幣小幅上漲，比特幣徘徊10萬美元，在特朗普就職之前，小型加密貨幣漲幅更大：
- 美元：紐約尾盤，ice美元指數下跌0.15%，報108.939點，日內交投區間為109.384-108.827點，全天呈現出沖高回落走勢，北京時間21:32（美國零售銷售數據發布後不久）曾刷新日高。彭博美元指數漲0.12%，報1312.69點，日內交投區間為1309.89-1314.91點。
- 日元：日元兌美元漲0.86%，報155.13日元，日內交投區間為156.52-155.10日元。彭博調查顯示，超過70%的受訪經濟學家預計日本央行下周將加息。
- 離岸人民幣：離岸人民幣（cnh）兌美元北京時間05:59報7.3469元，較周三紐約尾盤漲18點，日內整體交投於7.3519-7.3422元區間。
比特幣：現貨比特幣全天徘徊10萬美元大關，保持近期高位，日內最高上測10.1萬美元，尾盤漲0.5%。加密貨幣交易所bitget首席執行官gracy chen表示，特朗普的總統任期前50天將決定比特幣在2025年的走勢。
油價最深跌超2%並脫離半年最高，周三美油和布油分別收於去年7月19日和7月26日以來最高，且美油收盤站上80美元整數位。寒冷天氣來襲提振取暖需求，紐約天然氣漲超4%：
- 美油：wti 2月原油期貨收跌1.36美元，跌幅大約1.70%，報78.68美元/桶，交易量更大的3月合約盤中一度跌超2%並跌穿77美元。
- 布油：布倫特3月原油期貨收跌0.74美元，跌幅0.90%，報81.29美元/桶，盤中一度跌穿81美元關口。
- 天然氣：歐市尾盤，ice英國天然氣期貨跌1.27%，報116.940便士/千卡，歐洲基準的ttf荷蘭天然氣期貨跌1.38%，報46.450歐元/兆瓦時。
- nymex美國2月天然氣期貨收漲超4.28%，報4.2580美元/百萬英熱單位。本周末，美國中部和東岸將再度迎來極寒天氣，低溫紀錄或遭打破，提升天然氣的取暖需求。美國能源信息署（eia）稱，美國上周天然氣庫存超預期減少2580億立方英尺，周環比降幅7.65%。
美債收益率和美元攜手下行抬高金屬價格，黃金漲約1%至12月中旬以來的五周新高，強勢升破2700美元整數位，期金一度逼近2760美元，倫鋅、倫鉛收漲超1%：
- 黃金：comex黃金期貨漲1.03%，報2745.70美元/盎司，全天震蕩上行，交投區間為2720.40-2757.90美元。尾盤時，現貨黃金上漲0.67%，報2714.46美元/盎司，一度漲1%且上破2720美元，基本抹去美國大選以來的跌幅。
- 白銀：comex白銀期貨持平，報31.595美元/盎司。尾盤時，現貨白銀漲0.55%，報30.8208美元/盎司。
- 倫敦金屬齊漲：lme期銅收漲63美元，報9230美元/噸。comex銅期貨漲0.98%，報4.4355美元/磅。lme期鋁收漲35美元，報2636美元/噸。lme期鋅收漲12美元，報2874美元/噸。lme期鉛收漲36美元，報1970美元/噸。lme期鎳收漲113美元，報15963美元/噸。lme期錫收跌16美元，報29576美元/噸。lme期鈷收平，報24300美元/噸。
以下為北京時間23:30之前更新內容
周四美股三大指數小幅回調，但本周通脹數據和銀行業財報的利好因素仍在支撐市場，標普500指數有望創下去年12月以來最長連漲紀錄。科技股、晶元股沖高回落，台積電一度漲超6%領跑。多家大型銀行公布的第四季度財報普遍超出市場預期。據factset數據，目前已公布財報的公司中，77%的業績超出預期，財報季整體開局強勁：
- 美股三大指數一度齊跌。標普500指數漲超0.2%後跌近0.3%。與經濟周期密切相關的道指漲近0.2%後跌超0.3%或137點。科技股居多的納指漲近0.4%後跌近0.4%。
行業etf美股盤初漲跌各異。半導體etf漲超1.9%，全球科技股指數etf漲超0.6%，金融業etf漲超0.4%漲幅靠後，銀行業etf和區域銀行etf則至少跌0.3%，可選消費etf跌超0.5%。
- 「科技七姐妹」多數下跌。特斯拉一度跌超2.9%，蘋果一度跌超1.2%，亞馬遜一度跌超0.3%，meta一度跌超1.2%，谷歌a一度跌近1.1%，微軟漲超0.7%後短線轉跌，微軟ceo納德拉會見了特朗普、馬斯克，共同討論人工智慧和網路安全問題。微軟承諾投資800億美元建ai數據中心，其中超500億美元用於美國。英偉達漲超1.8%後回吐多數漲幅，英偉達已開始重金投資量子計算，通過戰略性招聘以增強其量子計算業務能力，預期英偉達未來將融合量子計算和經典計算系統。英偉達與聯發科將攜手在今年年末推出首款專為windows on arm設備設計的系統級晶元（soc）。這款備受期待的soc預計將在5月的computex 2025展會上首次亮相。
- 晶元股沖高回落。費城半導體指數漲超2.1%後回吐多數漲幅。應用材料一度漲近4.8%，阿斯麥一度漲近4.5%，博通一度漲超4.6%。台積電一度漲超7.3%，最新業績報告顯示，台積電第四季度凈利潤同比增長57%，銷售額同比增長39%；公司在法說會（分析師電話會議上）預計2025年將資本支出380億-420億美元，料將創歷史新高，意味著可能會向荷蘭阿斯麥控股採購更多光刻機；2025年ai加速器營收有望翻倍，未來五年cagr將超過40%，闢謠cowos砍單；預計a16計劃於2026年下半年量產。
ai概念股多數上漲。bigbear.ai一度漲近13%，超微電腦一度漲近5.9%，bullfrog ai一度跌超2.8%。
- 中概股漲跌不一。納斯達克金龍中國指數一度跌超0.4%。熱門中概股中，鬥魚一度漲超31.4%，小鵬汽車一度漲超7.1%，名創優品一度漲近2.9%，b站漲超3.4%後漲幅砍半，網易一度跌超5.1%。
- 華爾街大行漲跌不一。摩根士丹利一度漲超2.5%，第四季度凈營收162億美元，預估150.6億美元。第四季度凈利息收入25.5億美元，預估20億美元。美國銀行漲超0.8%後跌超0.8%，第四季度凈利息收入143.6億美元，預估141.2億美元。
以下為北京時間22:00以前更新內容
隔夜美國12月核心cpi同比回落，重燃降息預期。受此提振，黃金站上2700美元大關，原油延續漲勢。
美股盤前，中概股多數上漲，半導體股普漲，台積電漲約7%，台積電q4凈利同比大增57%，2025年資本支出指引超預期，並預計2025年ai加速器營收可望再翻倍。
美股盤前，台積電漲約7%，英偉達漲約2%，美光科技漲約2%。小鵬汽車漲逾5%，京東、拼多多漲逾1%。
美股三大期指上漲，標普500指數期貨漲0.39%，納斯達克100指數期貨漲0.68%，道指期貨漲0.07%。
歐股集體上漲，歐洲斯托克50指數漲0.95%，德國dax指數漲0.28%，英國富時100指數漲0.57%，法國cac 40指數漲1.42%。阿斯麥歐股漲逾3%，受台積電資本支出指引提振。
美元兌日元跌0.6%。
現貨黃金站上2700美元/盎司關口，為一個多月來首次。
布油、美油漲幅縮窄，此前一度漲約0.2%。
美股三大期指上漲，標普500指數期貨漲0.39%，納斯達克100指數期貨漲0.68%，道指期貨漲0.07%。
歐股集體上漲，歐洲斯托克50指數漲0.95%，德國dax指數漲0.28%，英國富時100指數漲0.57%，法國cac 40指數漲1.42%。
美股盤前，台積電漲約7%。
阿斯麥盤前漲約4%。
卡地亞母公司歷峰（richemont）第三財季銷售額超預期增長10%，股價大漲17%
【以下為17:00前更新】
日元漲至階段高點
此前日本央行放風1月可能加息，該行1月加息可能性很大。日元隨之走高，兌美元匯率一度上漲0.9%，創11月以來最強勁表現，現已回吐部分漲幅。
現貨黃金一度站上2700美元，原油小幅上漲
現貨黃金站上2700美元/盎司關口，為一個多月來首次。
布油、美油漲幅縮窄，此前一度漲約0.2%。此前美國宣布新一輪對俄羅斯石油行業的制裁。
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