本周（1月30日-2月3日）a股市場漲跌不一，上證指數周跌0.04%；深證成指周漲0.61%；創業板指周跌0.23%。板塊方面，本周漲幅居前的包括aicg概念、web.概念、人腦工程、人工智慧、元宇宙概念、智慧政務、鴻蒙概念、知識產權等板塊。跌幅居前的包括保險、旅遊、酒店餐飲、銀行、煤炭、運輸服務、釀酒等。資金方面，北向資金合計凈買入341.8億元，其中滬股通凈買入152.93億元，深股通凈買入188.86億元。其中2月3日全天凈賣出42.46億元，停止連續17日加倉步伐。從凈買入金額來看，北向資金增持了68個行業，其中電池和保險行業位居前兩位；減持32個行業，位居前兩位的是電力和煤炭行業。值得一提的是，北上資金1月凈買入金額達到1412.9億元，為2014年陸股通開通以來最高的單月凈買入金額，超過2022年全年凈買入的1.5倍。此外，經過1月的大幅加倉，電力設備行業超過食品飲料行業成為北上資金持股市值最高的行業。
展望後市，平安證券認為，短期來看，北上資金持倉佔比提升較多的消費和房地產值得跟蹤；中長期看，電力設備等持倉絕對值已達到近15%，景氣度有望維持高位。廣發證券也認為，北上資金快速大幅流入a股後，消費、科技類的行業往往能夠持續領漲，其中頻繁出現在漲幅前五的一級行業主要有農林牧漁、電力設備等。北上資金邊際偏好改善幅度最大的行業，在北上資金階段性成為市場重要的主導要素後，往往能夠獲得超額收益。
配置上，信達證券更看好四條賽道：一是過去2-3年表現相對較弱的成長方向，比如計算機、港股互聯網、機械設備等；二是金融、地產方向；三是消費方面，指數反轉初期可以關注地產鏈中的家電、輕工等，年度關注產能格局優化的酒店、航空；四是可以關注之前跌幅較大的建材、機械和有色等周期股。
重點數據一覽
熱點復盤
【chatgpt】
chatgpt概念近期火爆網路。瑞銀報告顯示，在今年1月，即chatgpt推出僅兩個月後，其月活躍用戶估計已達1億，成為歷史上增長最快的消費者應用。相關概念海天瑞聲周漲幅達71.03%、雲從科技-uw周漲幅達69.99%、初靈信息周漲幅達62.63%、漢王科技周漲幅達61.05%，在本周漲幅居前的10隻牛股中佔據4席。
華西證券認為，aigc的出世會產生革命性的影響，同時有望賦能千行百業。受益廠商分為三類，分別是： 1.ai處理器廠商，具備自研ai處理器的廠商可以為aigc的神經網路提供算力支撐，；2.ai商業演算法商業落地的廠商，原因是ai演算法的龍頭廠商在自然語言處理、機器視覺、數據標註方面都具有先發優勢和技術領先性；3.aigc相關技術儲備的應用廠商，相關廠商有望在降本增效的同時實現創意激發、提升內容多樣性並打開海量市場。
國信證券認為，投資建議來看，兩條主線把握板塊投資機會。1)外部負面衝擊減弱之下的基本面及估值低位修復可能，重點推薦線下娛樂及廣告營銷產業鏈，自下而上關注低估值遊戲個股；廣告營銷及互聯網產業鏈推薦分眾傳媒、芒果超媒、嗶哩嗶哩、兆訊傳媒等標的；遊戲板塊推薦愷英網路、三七互娛、吉比特、完美世界等標的；潮玩行業關注泡泡瑪特；2)關注新科技推進所帶來的主題投資機會，關注元宇宙、web3、vrar、aigc、數字人、數字藏品、數據要素等方向。
【鈣鈦礦電池】
鈣鈦礦成為近期a股市場風口，相關概念股本周出現飆漲。
招商證券認為，鈣鈦礦電池自2009年開始發展，僅用十多年的時間。目前研發端效率的不斷突破，為鈣鈦礦電池的產業化進程鋪路。隨著行業的不斷發展，業界對於鈣鈦礦的基礎性認知已經比較全面和深刻，眾多高校科研背景的初創企業不斷湧現。具體的受益環節，中金公司認為，設備方向，塗布設備、pvd設備將迎來增量需求，激光設備精度要求提升或影響企業格局。鈣鈦礦產業化設備主要包含磁控濺射儀、rpd設備、塗覆機、蒸鍍機和激光設備等。
長江證券認為，當前鈣鈦礦整體仍處於產業化初期，從量上看，當前擴產規模較小，但設備廠商提前與鈣鈦礦廠商進行合作研發、驗證，將充分受益後續鈣鈦礦電池擴產放量，設備需求釋放。建議持續關注鈣鈦礦產業化賽道，重點關注1)在晶硅電池已有深厚技術積累的企業在鈣鈦礦領域的橫向拓展；2)鈣鈦礦電池部分設備與電子、顯示面板等行業涉材料工藝環節設備有一定共通性，關注切入鈣鈦礦領域的跨行業設備企業；3)新布局鈣鈦礦電池&組件生產的企業。
【白酒】
本周白酒概念股表現不俗。機構認為，白酒行業長期消費升級趨勢不變，2023年消費場景和消費意願有望逐步恢復，復甦主線清晰，整體呈現弱動銷和慢復甦到逐步加快的態勢，當前板塊長期價值顯現。
國泰君安證券認為，白酒至暗時刻已過，春節動銷良好。白酒與宏觀經濟及消費場景均具有較強關聯性，將充分受益於政策拉動和經濟復甦。受宏觀經濟影響，以及長期疫情對消費場景衝擊，白酒艱難度過三年調整期，隨著經濟逐步回升以及消費場景恢復，白酒有望實現量價齊升。從酒企層面看對2023年定調良性發展和高質量增長，行業保持理性姿態邁過調整期，為回升奠定基礎；從動銷層面看，春節動銷顯著加快，高端和地產酒表現優異，未來次高端復甦可期。
