大妖在冬季的行情來了？

周末消息面：本周最後一個交易日，美股迎來華麗逆襲，投資者繼續權衡加息步伐放緩的可能性和企業業績，股市低開高走錄得6月以來最好單周表現。美股三大指數全線收漲，道指漲2.47%，納指漲2.31%，標普漲2.37%；大型科技股、抗疫概念股集體上漲。

1、核電方向迎來飛速發展期

消息面：近日，國常會決定核准福建漳州二期、廣東廉江一期核電項目，這是繼2022年4月國常會核准3個核電項目之後，第二次核准新的核電項目，是2008年之後中國核准核電項目和機組最多的一年，後續核電核准有望加速。另外，中核集團發布消息稱，中國新一代「人造太陽」(HL-2M)等離子體電流突破100萬安培(1兆安)，創造了中國可控核聚變裝置運行新紀錄，標誌著中國核聚變研發距離聚變點火邁進了重要一步，躋身國際第一方陣，技術水平居國際前列。

核電屬於出力穩定的清潔能源，在新能源佔比不斷提升、出力波動加大、碳排放趨緊的環境下作用凸顯。根據《「十四五」現代能源體系規劃》，「十四五」末，國內年核電運行裝機容量將達7000萬千瓦，有接近30%的增長空間。

目前核電概念股中，永興材料、盾安環境、科新機電已經發布了前三季度業績預告，業績均預喜。其中永興材料是業績增幅最大的公司，公司是國內不鏽鋼長材龍頭企業，產品經下游深加工後已成功應用在國內外多個核電項目；該公司預告前三季度凈利潤為41.83億元-44.03億元，同比增長660%-700%。

安泰科技作為獨家供應商為我國「人造太陽」EAST大科學工程裝置批量提供了上偏濾器全鎢複合部件。公司也是此前國際熱核聚變實驗堆ITER鎢銅複合部件的重要供應商。

應流股份是專用設備零部件生產領域內的領先企業，是我國核電、油氣和航空領域核心企業重要供應商。

紐威股份是國內綜合實力領先的工業閥門供應商，公司已經進入核電閥門的製造領域，產品包括核電閥。

中國核建主要從事軍工工程、核電工程及工業與民用工程的建設業務，是我國國防軍工工程重要承包商之一，是我國核電工程建設龍頭企業，代表著我國核電工程建設的高水平。

2、大儲能或將迎來爆發期

2021 年為國內儲能行業由商業化起步邁向規模化發展的過渡之年，隨著國家、地方層面儲能政策的密集出台，各環節儲能發展模式在探索中逐步走向成熟。中短期內新能源配儲要求為國內儲能市場核心驅動因素，部分省份獨立/共享儲能盈利模型初步建立，後續有望貢獻較大增量。2022 年受制於成本因素國內儲能項目整體落地節奏偏慢，2023 年光伏組件、儲能電池價格有望回落，預計項目建設節奏將明顯加快，2022 年前三季度國內儲能項目招標規模超過 60GWh，全球儲能行業更大的爆發或在 2023 年。

2022 年上半年受疫情、硅料緊缺、裝機成本高企等多方面影響，大型風光項目建設進度相對較慢，上半年國內新增風電、地面光伏裝機僅為 12.9GW/11.2GW，與此前預期存在一定差距。考慮到 2021 年以來國內風機招標持續放量，而光伏硅料的產出亦從四季度起實質性放量（七八月份受檢修、限電、疫情等因素並未充分釋放），我們對 2022 年下半年以及 2023 年國內大型風光項目裝機持積極態度，相應的配套儲能亦有望加速落地。

綜上所述，國內儲能行業已正式進入發展快車道，我們測算 2025 年國內新增儲能裝機規模有望超過 100GWh，對應 2022-2025 年複合增速超過 100%。從結構上來看，我們預計十四五期間新能源配套儲能將率先放量，電網側、用戶側儲能則將隨後大規模啟動。

相關產業鏈分析：（1）溫控環節，相關標的英維克、同飛股份；（2）海外佔比高、盈利兌現度好的頭部 PCS 及系統集成廠商，相關標的陽光電源、盛弘股份；（3）大儲積累深厚，戶儲取得突破的 PCS/集成廠商，相關標的科華數據、科士達；（4）華為、寧德等全球儲能龍頭的配套供應商，相關標的德賽電池、星雲股份。

3、妖股的行情已經悄悄的啟動了

節後市場慢慢恢復往日的風采，先是彩虹集團的一波趨勢拉升，讓市場看到了在新的監管背景下，遊資是如何拉升妖股的。而信創方向的爆發，則把整個市場的炒作帶動起來，其中國脈科技一波8連板，追平了異動新規以後大港股份創造的記錄，後排的英飛拓，南天信息近期都有不錯的表現，甚至競業達走出了類似於彩虹集團的趨勢龍頭走勢，完全不懼臨時停牌的風險。

而在醫藥股方向大博醫療，雙成藥業，萬方發展，華森生物等一批妖股也起來了，從短線遊資炒作的角度看，基本節前休息的遊資全部出來幹活了，其中以炒股養家最為活躍，陳小群，作手新一，寧波解放南也頻繁出手，說明市場的情緒已經開始好轉了，整個市場表現出了短線炒作妖股和龍頭的氣氛。如果下周能夠持續這樣的炒作，那麼接下來短線妖股的行情可能就拉開序幕了，我們可以用龍頭股戰法把握其中的龍頭股的機會啦。