手頭有錢，卻無處安放……2022年，很多人陷入了這樣的窘境。
一方面，銀行一直在降息。9月15日，多家銀行再次下調存款利率，以工行為例，3年期整存整取利率從2.75%降到了2.6%。
另一方面，股市震蕩不安，上證指數從年初的3600多點跳水到4月底的2800多點，最近在3000點徘徊，基於國內外錯綜複雜的大環境，大家都不敢貿然進場，生怕被割了韭菜。
這種情況下，我們到底該如何理財呢？今天我們就來聊一聊。具體內容如下：
- 三種常見理財產品，各有什麼特點？
- 三種常見理財產品，實際收益怎麼樣？
- 我們自己，是如何影響最終收益的？
三類常見理財產品，各有什麼特點？
普通人接觸較多的理財產品，無外乎存款、儲蓄險和基金股票了。
而談到它們的特點，自然離不開三性：收益性、安全性、流動性。任何一種理財產品，都不可能兼顧高收益、低風險、高流動性，這就是常說的「不可能三角」。
那麼，以上三種理財產品各側重什麼呢？我們做了個總結：
- 存款：收益偏低，目前在單利1~3%，安全性很強，其中活期存款流動性很強，適合用作日常開支和應急支出；
- 儲蓄險：收益中等，從長期來看，安全性很強，收益在複利3%~4%，但流動性一般，適合長期持有來保持家庭資產穩健增值；
- 基金、股票：收益沒有上限，但同時風險較高，流動性較好，不過也有不確定性，比如盈利了可以隨時變現，但虧損了就會被套，適合用於博取家庭資產進一步升值。
那麼它們的實際收益究竟如何呢？我們先來看固定收益類的存款和儲蓄險。
想要更高的收益
該選存款還是儲蓄險？
我們以10萬元為例，來看看兩種理財方式的收益差距：
- 方式1：工行5年期整存整取存款，利率2.65%，到期後連本帶息取出再存入；
- 方式2：買某款增額終身壽險，以30歲男性、一次性交10萬為例。
下圖是兩種產品的收益折線圖：
（註：假定存款利率保持2.65%不變）
直接說結論：
- 如果是短期理財，比如10年以下，銀行存款更合適，50萬以內保本保息，可以靈活領取。如果買了增額壽，前期現金價值低於保費，急用錢退保就會遭受損失。
- 如果10~30年用不上這筆錢，比如給孩子存教育金，給自己規劃養老，更適合選擇增額終身壽險，從長期來說收益更高。
值得注意的是，定期存款最高期限只有5年，當前利率雖然有2.65%，但隨著利率下行，未來可能更低，也就是說，方式1的實際收益，或許比我們計算的還要低。
反觀增額終身壽險，它的現金價值寫進了合同裡面，我們能穩穩地拿到手。
說完了固定收益類的存款和儲蓄險，那麼非固定收益類的基金、股票，它們的實際收益會更高嗎？我們來看看。
投資基金、股票，收益怎麼樣？
短期來看，A股市場陰晴難測，起伏不定，收益很難確定，那麼拉長期限看錶現如何呢？
由於個股對投資者有更高的擇股、擇時能力要求，風險更高，這裡我們選取相對穩健的指數來看長期收益，如滬深300，它由滬深市場中規模大、流動性好的最具代表性的300隻證券組成。
從2004年年底到如今的17年里，滬深300指數從1000點到目前的3800點，摺合年化收益率7.84%，如果考慮分紅的話，實際收益率會更高。
這說明：長期來看，基金、股票，往往有更高的收益，超過存款和儲蓄險。
但實際上的基民、股民的投資收益又如何呢？這裡以主動權益類基金的基民為例，來具體看看。
2021年，三家基金公司攜手中國證券報發布了《公募權益類基金投資者盈利洞察報告》，該報告統計了旗下129隻主動權益類基金產品的全部4682萬客戶，處理了過去15年共計5.65億筆交易記錄的數據，相當有代表性，其中提到：
截至2021年一季度末，基民平均年化收益率為8.85%，而盈利人數佔比為53.28%，換言之：有近半的基民不賺錢甚至虧本。
（數據來源：景順長城基金、富國基金、交銀施羅德基金，統計區間為公司成立以來至2021年3月31日）
那麼，相同的理財產品，為什麼有人能賺錢，有人卻在虧本呢？
這可能部分歸結於我們自身。
理財之前，先認識自己
大多數人，都在追求高收益、低風險的理財產品，殊不知，有時候最大的風險源於我們自己。
我們自己將如何影響最終收益？主要表現在兩個方面：
1、認知能力
提到認知能力，要求較高的是基金、股票這類理財產品。
首先在A股市場的看法上，有人把它當賭場，便會頻繁交易，追漲殺跌；有人看作投資市場，堅持價值投資，長期持有。看法不同，投資行為便不同，最終結果也不相同。
再者是專業知識的儲備，比如買主動權益類基金，一般需要了解基金的投資標的、歷史收益和回撤、基金經理投資風格，還需要了解一些估值知識。
換到儲蓄險上，也有很多的知識點需要了解。
比如增額終身壽險，需要看現金價值、測算收益率IRR，看加減保條款；年金險，需要了解每年領取金額、現金價值、保證領取以及是否符合自己的理財規劃等。
如果不了解清楚，草草入手，可能就會發生損失。
網上有這麼一句話，形容得十分貼切：我們永遠無法賺到超出認知範圍的錢，即便有一天憑運氣賺到了，遲早有一天也會憑實力虧掉。
2、風險偏好
2020年，A股迎來了牛市，也湧現了大批明星經理，大家都匆匆入場「養基」，生怕錯過發財的機會。但一年不到，基金綠了，很多人也慌了：
- 跌了10%，飯不香了；
- 跌了20%，覺睡不著了；
- 跌了30%，準備割肉逃跑了……
說到底，這是因為風險偏好不符。在投資市場中，若是無法承受風險，禁受不住短期的波動，可能並不太適合投資基金。
正是因為風險偏好如此重要，在我們購買基金、開通證券賬戶時，都會有相關測試，來幫助我們認識自己是保守型、是穩健型、還是積極型投資者。
比如保守型投資者，更適合存款和餘額寶這類低風險產品。
可惜的是，並不是所有人都會重視風險偏好測試。
總結下來，認識自己，往往比認識理財產品更為重要。
寫在最後
如此看來，存款、儲蓄險、股票，三種理財產品之間並無優劣之分，對個人而言，只有適合與否。
而我們想要去理財，建議分三步走：
- 第一步，認識自己，了解自己的認知能力和風險偏好；
- 第二步，尋找適合自己的理財產品；
- 第三步，長期持有，靜待花開。
此外，金融產品之間並不衝突，10萬塊錢也能分成3份，利用分散化投資來平衡收益與風險的關係，構造出一份適合自己的資產組合。
希望這篇文章，在這個特殊的大環境下，能為你在理財上提供一點思路。
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