近日，德國汽車工業協會（vda）主席希爾德加德·穆勒（hildegard mueller）稱：「若不迅速改變現狀，將無法排除（德國汽車）生產延誤甚至中斷的可能性。」而其口中的現狀，便是中國稀土限制。無獨有偶，5月底多名印度車企反映，由於中國稀土出口的限制，印度汽車可能在幾天內陷入停滯。
德國汽車工業協會主席希爾德加德·穆勒
中國是全球最大的稀土開採和加工地區，擁有70%的稀土開採和90%的稀土加工，尤其對於重稀土的加工，中國幾乎處於壟斷地位。
本輪稀土出口限制是從4月初開始，作為中美貿易摩擦的一部分，中國商務部分別於4月4日和9日發布了第21號和第22號公告，將28家美國實體列入出口管制管控名單。並且同步啟動打擊稀土出口走私行動，嚴格限制其出口。5月，為響應中美經貿高層共識，中國商務部決定從5月14日開始，在90天內暫停上述動作，轉而由其向商務部提出申請，審查之後，符合規定的將准予許可。但審核的過程比較慢。據路透社報道，中國美國商會會長何邁可表示，「我們看到一些審批正在通過，當然（過程）要比業界預期的慢，部分延遲與中國正在使用其新系統審批出口有關，而不是他們不允許出口。」
01.
稀土不稀有，中國第一、美國第二
稀土本身並不稀有，稀土是元素周期表中鑭系元素和鈧、釔等金屬元素的統稱，元素種類就高達17類（元素周期表有118種元素）。全球已知的稀土儲量高達1.16億噸稀土氧化物（reo），中國儲量為4400萬噸，排名第一，佔比38%。其次是巴西2100萬噸，印度690萬噸，澳大利亞570萬噸。美國儲量也有190萬噸，排名第七。值得一提的是格陵蘭島儲量僅次於美國，為150萬噸。作為對比，每年稀土的消耗量僅為約20萬噸，目前整體供給處於相對平穩的狀態。
而之所以被稱之為稀土是因為在18世紀被發現的時候，多數以稀土氧化物（reo）的形態存在，發現較少並且極難加工，因此被稱之為稀土。
從萃取分立角度來分類的話，可以分為輕稀土、中稀土和重稀土。其中，輕稀土包括鑭、鈰、鐠、釹、鉕，中稀土包括釤、銪、釓、鋱、鏑，重稀土包括鈥、鉺、銩、鐿、鑥、鈧、釔。
當前稀土元素的來源主要包括三個渠道。國內礦產開採、海外擴產開採和稀土回收。其中，稀土回收受稀土價格影響有所波動，原材料為磁體廢料，2023年我國稀土氧化物回收約3萬噸，當前還是主要以來礦產資源。中國是全球最大的開採國，2024年全球稀土產量為39萬噸，中國產量27萬噸。其次是美國，產量為4.5萬噸，其主要礦產地位於內華達州。排名第三是緬甸。此外，澳大利亞和法國也被認為是最有潛力的稀土供應地區，尤其在中、重稀土的供應方面。5月16日，澳企萊納斯宣布在馬來西亞工廠成功生產出鏑。而目前鏑100%由我國生產，短期內若想替代依然存在很大難度。
02.
稀缺的是產業鏈
從儲量上來看，全球稀土並不稀缺。真正稀缺的是產業鏈。
在自然界中，稀土往往以獨居石、氟碳鈰礦、黏土的形式存在，並且礦物中稀土的含量很低，均低於10%，因此被稱之為粗礦。如內蒙古白雲鄂博礦的稀土礦床，稀土含量僅為5%，鐵含量佔比30%。接下來便是對粗礦進行物理分離，提升稀土含量，使其達到60%左右，稱之為精礦。緊接著便是通過化學方式，將稀土從精礦中溶解到溶液中，進一步去除雜質，得到稀土含量極高的溶液或者沉澱物。值得一提的是，黏土礦不需要進行物理分離，可直接進入化學工序。然後是提純，通過溶劑萃取和離子交換最終得到單一元素的稀土溶液。這也是整個環節技術難度最高的一步。全球除中國和法國外，極少有國家可以完整提純17種稀土元素。最後是製備成稀土氧化物，得到99.9%到99.999%純度的單一元素稀土氧化物，以供下游使用。
稀土氧化物
在汽車領域，應用的具體產品多為磁鋼。以常見的釹鐵硼為例，磁鋼的製備往往分為兩段工藝。一是坯料加工，又稱前道工序，即將鐠釹金屬、純鐵、硼鐵鏑、鋱等原料製成釹鐵硼毛坯。本段工藝種難度最大的是配方的設計和降低重稀土的用量，典型的晶界擴散技術便用在該工藝中。二是成品加工，即將釹鐵硼毛坯通過機械加工、表面處理等方式製成釹鐵硼磁鋼。
當前不論是稀土的精鍊還是下游磁鋼製造，中國都建立有完整的產業鏈。廈門金龍也是國內唯一一家從覆蓋稀土開採、加工、磁鋼製造的全產業鏈布局的企業。
在稀土產業環節中，難度最高的是稀土元素的提純。除中國外，目前在布局的國家有法國、美國、日本、澳大利亞。
其中，法國的歷史非常悠久，法國solvay從1948年起在拉羅謝爾工廠便開展稀土分離工作，中國在上世紀80年代便同solvay合作發展稀土產業。根據規劃，拉羅謝爾工廠將在2030年生產4500噸稀土氧化物，目前的產能是上百噸。除solvay外，法國另外一家公司carester計劃在法國西南部的比利牛斯建設一座稀土精鍊廠，預計2026年投產，將生產600噸重稀土氧化（約佔全球15%）和800噸輕稀土氧化物。但法國稀土儲量極低，礦石需要從海外進口。
值得一提的是，在carester的項目中，日本為其投資1.1億歐元，表現其對稀土產業的熱情。但在稀土產業的競爭中，技術只是其中的一個部分，還包括價格競爭。事實上，從2010年開始，日本就在積極的布局海外產業鏈，試圖掙脫中國稀土產業的限制。早在2011年，原日立金屬（博邁立鋮）就在美國北卡羅來納州建造了一家稀土磁鐵工廠。但其生產成本要遠高於中國國內生產成本，隨著供應限制的解除，其產品在售價方面並無價格優勢。該企業也於2020年關閉了這家工廠。
03.
短期來看，關鍵還是依靠解除一切出口限制
方案之一是購買總成類產品。和美國半導體限制一樣，本次稀土出口限制同樣不限制總成類產品出口。換言之，雖然沒有辦法購買直接購買磁鋼類產品，但可以購買轉子或者電機類產品。這就要求海外電機或者系統總成類企業，要在短時間內將其海外供應鏈切換至國內。但供應鏈的轉移並不是一朝一夕完成的，供應鏈准入和供應商擴產都需要時間。
方案之二是等待海外供應鏈的建立。按照目前進度來看，在今年年底左右海外將具備中、重稀土供應能力。該方案所需的時間甚至比方案一更久。
因此不論如何，短期還是需要依靠限制的解除來恢復正常供應。
